Рынок управления активами в Индии По типу (управление финансовыми консультациями, управление портфелем, управление эффективностью, управление рисками и соответствием требованиям, другие), По конечному пользователю (частные лица с высоким уровнем дохода, частные лица со сверхвысоким уровнем дохода, корпорации, другие), По поставщику (банки, небанковские финансовые организации, консалтинговые фирмы)

Обзор рынка

Рынок управления благосостоянием Индии оценивается в 429,1 млрд долларов США в 2023 году и, как ожидается, будет прогнозировать устойчивый рост в прогнозируемый период с CAGR 4,56% до 2029 года. Рынок управления благосостоянием в Индии переживает значительный рост и трансформацию, отражая растущее богатое население страны, меняющиеся предпочтения инвесторов и развивающуюся финансовую экосистему. Этот сектор играет ключевую роль в предоставлении персонализированных финансовых решений и консультационных услуг лицам с высоким уровнем дохода (HNWI) и лицам со сверхвысоким уровнем дохода (UHNWI). Вот более подробный взгляд на рынок управления благосостоянием в Индии

Расширение базы HNWI и UHNWIэкономика Индии находится на устойчивой траектории роста, создавая значительное количество лиц с высоким и сверхвысоким уровнем собственного капитала. Эти люди ищут профессиональное руководство по управлению и увеличению своего благосостояния, что приводит к растущему спросу на услуги по управлению благосостоянием.

Повышение финансовой грамотностипо мере роста уровня финансовой грамотности в Индии люди все больше осознают важность диверсифицированных инвестиционных стратегий, налогового планирования и управления имуществом. Это понимание обуславливает потребность в экспертных консультациях по управлению благосостоянием.

Технологические достижениятехнологии трансформируют способ предоставления услуг по управлению благосостоянием в Индии. Цифровые платформы и роботы-консультанты становятся все более популярными, позволяя клиентам получать доступ к услугам по управлению благосостоянием удобно и экономически эффективно.

Изменения в регулированиинормативно-правовая среда в Индии претерпела значительные изменения для повышения прозрачности и защиты инвесторов. Внедрение Положений об инвестиционных консультантах и введение структуры зарегистрированных инвестиционных консультантов (RIA) привели к повышению профессионализма и ответственности в секторе управления активами.

Диверсификация продуктовкомпании по управлению активами в Индии предлагают более широкий спектр инвестиционных продуктов, включая паевые инвестиционные фонды, акции, облигации, недвижимость и альтернативные инвестиции. Эта диверсификация учитывает уникальные финансовые цели и профили риска отдельных клиентов.

Конкуренция и консолидациярынок управления активами в Индии становится все более конкурентным, и как внутренние, так и международные игроки соревнуются за долю рынка. Эта конкуренция привела к инновациям и лучшим предложениям услуг. Кроме того, в секторе произошла некоторая консолидация, поскольку более крупные игроки приобретают более мелкие фирмы, чтобы расширить свое присутствие и возможности.

Индивидуальные решенияуслуги по управлению активами в Индии отходят от подходов «один размер подходит всем». Фирмы все чаще адаптируют свои предложения для удовлетворения конкретных потребностей и целей каждого клиента, что имеет решающее значение для привлечения и удержания клиентов с высоким уровнем собственного капитала.

Подводя итог, можно сказать, что рынок управления активами в Индии находится в динамичной фазе роста и развития. С ростом числа состоятельных людей, повышением осведомленности об управлении активами, технологическими достижениями и улучшениями в регулировании этот сектор готов к дальнейшему расширению. Сосредоточение на настройке и диверсификации инвестиционных возможностей делает управление активами в Индии более доступным и актуальным для более широкого круга инвесторов, обеспечивая его устойчивый рост в ближайшие годы.

Ключевые движущие силы рынка

Быстро растущий сегмент лиц с высоким уровнем собственного капитала (HNIs)

Одним из основных движущих сил рынка управления активами в Индии является значительный рост числа лиц с высоким уровнем собственного капитала (HNIs) и лиц со сверхвысоким уровнем собственного капитала (UHNIs) в стране. Индия стала свидетелем бурно развивающегося среднего класса и процветающей предпринимательской экосистемы, что способствовало созданию существенного богатства. Эти HNI и UHNI ищут профессиональные услуги по управлению богатством, чтобы сохранить, увеличить и диверсифицировать свои активы.

Поскольку все больше людей достигают более высокого уровня благосостояния, резко возрос спрос на индивидуальные решения по управлению богатством. Управляющие благосостоянием играют ключевую роль в оказании помощи HNI и UHNI в сохранении богатства, налоговом планировании, управлении имуществом и инвестиционных стратегиях. Этот растущий сегмент состоятельных клиентов побудил финансовые учреждения и компании по управлению богатством расширить свои предложения и удовлетворить уникальные потребности этой клиентуры, что еще больше подстегнуло расширение рынка управления богатством.

Развивающаяся нормативная среда

Нормативная среда в Индии значительно изменилась, что привело к положительным изменениям в секторе управления богатством. Регулирующие органы, такие как Совет по ценным бумагам и биржам Индии (SEBI), начали реформы для повышения прозрачности, защиты инвесторов и общего доверия к отрасли управления активами. Эти реформы вселили большую уверенность среди инвесторов и создали благоприятную среду для процветания услуг по управлению активами.

Натиск SEBI на платные модели консультирования и введение Положений об инвестиционных консультантах направили отрасль в сторону более клиентоориентированного подхода. Этот сдвиг привел к тому, что управляющие активами сосредоточились на предоставлении услуг с добавленной стоимостью, беспристрастных советов и комплексного финансового планирования для клиентов. Нормативная база также установила более высокие стандарты профессиональной квалификации и этического поведения в отрасли управления активами, что еще больше повысило качество предлагаемых услуг.

Технологические достижения и цифровая трансформация

Рынок управления активами Индии стал свидетелем технологической революции, при этом цифровизация играет ключевую роль в изменении того, как предоставляются услуги по управлению активами. Финтех-компании и традиционные финансовые учреждения вложили значительные средства в технологии, чтобы предоставить клиентам удобные, эффективные и доступные решения по управлению активами.

Цифровые платформы и мобильные приложения теперь предлагают широкий спектр услуг по управлению активами, от отслеживания портфеля до услуг робо-консультаций. Эти платформы предоставляют клиентам доступ в режиме реального времени к их финансовой информации и инвестиционным стратегиям, что позволяет им принимать обоснованные решения. Кроме того, использование искусственного интеллекта (ИИ) и алгоритмов машинного обучения улучшило оптимизацию портфеля, оценку рисков и персонализацию инвестиционных стратегий.

Кроме того, пандемия COVID-19 ускорила принятие решений по цифровому управлению благосостоянием, поскольку люди стремились получить удаленный доступ к финансовым услугам. Этот сдвиг в сторону цифровизации не только сделал управление благосостоянием более доступным для более широкой клиентской базы, но и создал возможности для компаний расширить свое присутствие экономически эффективным способом.

Основные проблемы рынка

Сложность регулирования и соответствие требованиям

Одной из самых важных проблем на индийском рынке управления благосостоянием является сложная нормативная среда. Финансовый сектор в Индии подлежит множеству нормативных актов и надзору со стороны различных органов, включая Совет по ценным бумагам и биржам Индии (SEBI), Резервный банк Индии (RBI) и Управление по регулированию и развитию страхования Индии (IRDAI). Эти регулирующие органы имеют свои собственные наборы правил и рекомендаций, что затрудняет компаниям по управлению активами ориентироваться и обеспечивать полное соответствие.

Для управляющих активами эта сложность означает, что они должны вкладывать значительные ресурсы в юридические и комплаенс-группы, чтобы быть в курсе постоянно меняющихся правил. Несоблюдение требований может привести к серьезным штрафам, ущербу репутации и потере доверия клиентов. Кроме того, меняющийся нормативный ландшафт может подавлять инновации и препятствовать внедрению новых продуктов и услуг, поскольку компании должны сначала получить одобрение регулирующих органов, что может быть длительным и неопределенным процессом.

Для решения этой проблемы необходима большая координация и гармонизация между регулирующими органами для упрощения требований соответствия. Упрощение и стандартизация правил могут снизить нагрузку на компании по управлению активами и побудить больше игроков выйти на рынок, способствуя конкуренции и лучшему обслуживанию клиентов.

Низкий уровень финансовой грамотности и образования инвесторов

Хотя в Индии растет средний и обеспеченный класс, существует значительный разрыв в финансовой грамотности и образовании инвесторов. Многим потенциальным клиентам не хватает необходимых знаний для принятия обоснованных решений относительно своих инвестиций. Этот пробел в знаниях может привести к неправильному выбору инвестиций, чрезмерной зависимости от традиционных активов, таких как золото и недвижимость, и подверженности мошенническим схемам.

Управляющие активами часто оказываются в роли педагогов, которым приходится объяснять основные финансовые концепции и важность диверсификации, управления рисками и долгосрочного планирования. Кроме того, необходимо повысить прозрачность в структурах комиссий и инвестиционных продуктах, чтобы гарантировать, что клиенты полностью понимают затраты и риски, связанные с их инвестициями.

Чтобы решить эту проблему, компании по управлению активами должны инвестировать в надежные инициативы по обучению инвесторов. Это включает в себя предложение семинаров, практикумов и доступных онлайн-ресурсов для повышения финансовой грамотности. Регулирующие органы также могут играть свою роль, продвигая стандартизированные практики раскрытия информации и требуя более четкого информирования о рисках, связанных с различными финансовыми продуктами.

Конкуренция и нехватка талантов

В последние годы на рынке управления активами в Индии наблюдается всплеск конкуренции, при этом как внутренние, так и международные игроки соперничают за долю растущего богатого населения. Хотя конкуренция может принести пользу клиентам за счет увеличения выбора и улучшения услуг, она также создает проблемы для компаний по управлению активами.

Одной из проблем является нехватка квалифицированных и опытных специалистов по управлению активами. Поиск людей с правильным сочетанием финансовых знаний, навыков взаимодействия с клиентами и знаний в области регулирования может оказаться непростой задачей. По мере усиления конкуренции компании вынуждены привлекать и удерживать лучших специалистов, что часто обходится дорого.

Кроме того, технологические платформы и робо-консультанты нарушили традиционную модель управления активами, предлагая недорогие автоматизированные услуги. Управляющие активами должны адаптироваться, включив технологии в свои предложения услуг, чтобы оставаться конкурентоспособными, при этом предоставляя персонализированные консультации и человеческий подход, которые часто ценят клиенты.

Основные тенденции рынка

Цифровая трансформация и робо-консультационные услуги

Одной из самых заметных тенденций на индийском рынке управления активами является быстрое внедрение цифровых технологий и появление робо-консультационных услуг. Поскольку технологии становятся более доступными и удобными для пользователя, состоятельные люди все чаще ищут цифровые платформы для управления своим капиталом. робо-консультанты, работающие на основе искусственного интеллекта и машинного обучения, предлагают основанные на алгоритмах автоматизированные инвестиционные консультации и услуги по управлению портфелем. Они предоставляют персонализированные инвестиционные стратегии, рекомендации по распределению активов и мониторинг портфеля в режиме реального времени.

Привлекательность робо-консультантов заключается в их экономической эффективности, доступности и удобстве. Инвесторы могут получить доступ к этим услугам через веб-платформы или мобильные приложения, что упрощает управление своим капиталом на ходу. Кроме того, робо-консультанты обслуживают более молодую демографическую группу инвесторов, которые разбираются в технологиях и предпочитают цифровые решения. Компании по управлению капиталом в Индии осознают этот сдвиг и все чаще интегрируют услуги робо-консультантов в свои предложения, чтобы оставаться конкурентоспособными и привлекать более широкую клиентскую базу.

Развивающаяся нормативно-правовая база и соответствие

Отрасль управления капиталом в Индии переживает значительные нормативные изменения, которые формируют способ работы компаний и обслуживания своих клиентов. Регулирующие органы, такие как Совет по ценным бумагам и биржам Индии (SEBI), начали реформы, направленные на повышение прозрачности, защиты инвесторов и целостности рынка. Эти правила включают руководящие принципы по структурам гонораров, раскрытию информации и управлению конфликтами интересов.

Введение Правил инвестиционного консультанта и рамок зарегистрированного инвестиционного консультанта (RIA) привело к более строгим требованиям к лицензированию и соблюдению требований для консультантов по управлению благосостоянием. Теперь RIA обязаны придерживаться фидуциарных стандартов, ставя интересы клиентов на первое место. Этот сдвиг способствует формированию культуры доверия и профессионализма в отрасли.

Фирмы по управлению благосостоянием инвестируют в технологии и инфраструктуру соответствия требованиям, чтобы соответствовать этим нормативным требованиям. Они также уделяют внимание образованию и осведомленности инвесторов, чтобы гарантировать, что клиенты понимают характер получаемых ими услуг и связанных с ними рисков. В результате отрасль становится более прозрачной и ориентированной на клиента.

Рост альтернативных инвестиций и диверсификации

Индийские инвесторы все чаще выходят за рамки традиционных классов активов, таких как акции и инструменты с фиксированным доходом. Растет интерес к альтернативным инвестициям, включая частный капитал, венчурный капитал, недвижимость и структурированные продукты. Эти альтернативные инвестиции предлагают потенциал для более высокой доходности и диверсификации портфеля, снижая подверженность риску.

Компании по управлению активами реагируют на эту тенденцию, расширяя свои предложения продуктов, чтобы включить более широкий спектр инвестиционных вариантов. Они также предоставляют клиентам доступ к глобальным инвестиционным возможностям посредством международной диверсификации. Поскольку инвесторы стремятся создать более диверсифицированные портфели, управляющие активами используют свой опыт для предоставления рекомендаций по альтернативным инвестициям и связанным с ними рискам.

Кроме того, растущий интерес к устойчивому и ответственному инвестированию (SRI) влияет на стратегии управления активами. Клиенты ищут инвестиционные возможности, которые соответствуют их этическим и экологическим ценностям. Управляющие активами включают принципы SRI в свои консультационные услуги и предлагают инвестиционные возможности, ориентированные на ESG (экология, общество и управление).

Сегментарные аналитические данные

Типовые аналитические данные

Управление портфелем стало ключевым компонентом индийского рынка управления активами, оказывая значительное влияние и занимая заметную долю в отрасли. Этот рост можно объяснить сочетанием факторов, включая растущее богатое население, растущий аппетит к инвестициям и потребность в сложных финансовых консультационных услугах.

Экономический ландшафт Индии стал свидетелем значительного роста за последние несколько десятилетий, что привело к росту числа состоятельных лиц (HNWI) и состоятельных инвесторов. Этот демографический сдвиг создал настоятельную потребность в комплексных решениях по управлению активами, которые могут помочь людям максимизировать свою прибыль и эффективно управлять своими финансовыми активами. Управление портфелем заполнило этот пробел, предлагая индивидуальные инвестиционные стратегии и рекомендации, которые отвечают уникальным целям и склонности к риску каждого клиента.

Помимо растущего благосостояния, инвестиционный ландшафт Индии также значительно изменился. Инвесторы больше не довольствуются традиционными путями, такими как срочные депозиты и недвижимость. Они ищут диверсифицированные инвестиционные портфели, которые включают акции, паевые инвестиционные фонды, облигации и альтернативные активы. Услуги по управлению портфелем играют решающую роль в курировании и управлении этими диверсифицированными портфелями, гарантируя, что инвестиции клиентов соответствуют их финансовым целям.

Нормативная среда в Индии также сыграла ключевую роль в росте управления портфелем на рынке управления благосостоянием. Совет по ценным бумагам и биржам Индии (SEBI) внедрил строгие правила и руководящие принципы для управления портфелем, вселяя уверенность инвесторам и обеспечивая прозрачность и подотчетность среди управляющих портфелем. Эти правила создали благоприятную среду как для устоявшихся, так и для новых игроков в сфере управления активами.

Более того, появление технологий изменило способ предоставления услуг по управлению портфелем в Индии. Финтех-компании и платформы по управлению активами использовали передовые алгоритмы и аналитику данных для предложения автоматизированных услуг по управлению портфелем, обычно известных как услуги робо-консультантов. Эта цифровизация демократизировала доступ к управлению портфелем, сделав его более доступным для более широкого круга инвесторов.

Информация о поставщиках

Банки стали влиятельными игроками на рынке управления активами Индии, заняв существенную долю в этой быстрорастущей отрасли. Их выдающееся положение можно объяснить сочетанием факторов, включая устоявшееся присутствие, широкую клиентскую базу и надежный набор финансовых услуг.

Одной из основных причин значительного присутствия банков в секторе управления активами Индии является их обширная филиальная сеть и охват клиентов. Многие банки в Индии имеют давнюю историю и обширную сеть филиалов по всей стране. Такое обширное физическое присутствие позволяет им взаимодействовать с разнообразным кругом клиентов, от городских лиц с высоким уровнем собственного капитала (HNIs) до жителей полугородских и сельских районов. Такой охват дает им конкурентное преимущество с точки зрения привлечения клиентов и управления отношениями.

Кроме того, банки в Индии предлагают широкий спектр финансовых услуг помимо управления активами, включая сберегательные счета, кредиты, страховые продукты и многое другое. Такой подход «одного окна» позволяет им беспрепятственно осуществлять перекрестные продажи услуг по управлению активами существующим клиентам. Клиенты часто предпочитают консолидировать свои финансовые отношения с одним учреждением, что работает в пользу банков, предлагающих услуги по управлению активами.

Доверие к регулированию и соответствие требованиям также играют важную роль в доминировании банков в секторе управления активами. Клиенты, как правило, больше доверяют устоявшимся банкам из-за их строгого соблюдения нормативных требований и надзора со стороны Резервного банка Индии (RBI). Это доверие особенно важно в управлении активами, где клиенты доверяют свое финансовое будущее этим учреждениям.

В дополнение к традиционным банковским услугам многие индийские банки сделали стратегические инвестиции в технологии для улучшения своих предложений по управлению активами. Они разработали удобные мобильные приложения и онлайн-платформы, которые предоставляют клиентам удобный доступ к их портфелям активов, инвестиционным консультациям и рыночной аналитике. Эта цифровая трансформация позволила им эффективно конкурировать с автономными фирмами по управлению активами и финтех-стартапами.

Сотрудничество и партнерство с глобальными компаниями по управлению активами также расширили возможности банков по управлению активами. Эти партнерства позволяют им предлагать более широкий спектр инвестиционных продуктов, включая паевые инвестиционные фонды, биржевые фонды (ETF) и структурированные продукты, тем самым удовлетворяя разнообразные инвестиционные потребности своих клиентов.

Региональные данные

Южный регион Индии стал значимым игроком на рынке управления активами страны, внося значительный вклад в общий рост и развитие этой процветающей отрасли. Включая такие штаты, как Карнатака, Тамилнад, Керала, Телангана, Андхра-Прадеш и Пудучерри, Южный регион может похвастаться уникальным сочетанием экономического процветания, технически подкованного населения и растущего числа состоятельных лиц (HNWI), что делает его привлекательным центром для услуг по управлению благосостоянием.

Одним из ключевых факторов, обуславливающих известность Южного региона на рынке управления благосостоянием Индии, является его процветающий экономический ландшафт. Такие города, как Бангалор, Хайдарабад и Ченнаи, известны своими мощными ИТ- и технологическими отраслями, которые привели к появлению значительного числа HNWI и состоятельных лиц. Рост располагаемого дохода и накопления богатства в этом регионе подстегнул спрос на сложные услуги по управлению благосостоянием.

Кроме того, Южный регион является домом для нескольких крупных финансовых учреждений, как внутренних, так и международных, которые заняли прочное положение на рынке. Эти учреждения предлагают широкий спектр продуктов и услуг по управлению активами, удовлетворяя разнообразные потребности и предпочтения своих клиентов. Более того, финансовый сектор Юга характеризуется своим профессионализмом и опытом, привлекая клиентов не только из региона, но и из других частей Индии.

Южный регион также принял технологии и цифровые инновации в управлении активами, извлекая выгоду из своей хорошо развитой ИТ-инфраструктуры. Компании по управлению активами в этом регионе вложили значительные средства в передовые технологии, такие как роботы-консультанты, искусственный интеллект (ИИ) и блокчейн, чтобы предоставить клиентам эффективные, основанные на данных и персонализированные решения по управлению активами. Этот технологичный подход нашел отклик у технически подкованного населения региона, повысив привлекательность услуг по управлению активами.

Более того, нормативно-правовая среда в Индии, включая налоговое законодательство и финансовые правила, становится все более благоприятной для деятельности по управлению активами. Южный регион использовал этот благоприятный нормативный климат для расширения своих предложений по управлению активами, привлекая более широкую клиентуру.

Культурное разнообразие и космополитический характер Южного региона также сыграли свою роль в росте рынка управления активами. Клиенты в этом регионе имеют различные финансовые цели и предпочтения, требующие от компаний по управлению активами предлагать широкий спектр инвестиционных вариантов и стратегий для удовлетворения их потребностей.

В заключение следует отметить, что Южный регион Индии стал значимым игроком на рынке управления активами страны благодаря своему устойчивому экономическому росту, технологическому совершенству, устоявшимся финансовым институтам и благоприятной нормативной среде. Поскольку число состоятельных лиц в регионе продолжает расти, Юг готов сохранить свою существенную долю на рынке управления активами Индии и стимулировать дальнейшие инновации в отрасли.

Последние события

• В 2023 году, согласно статье Financial Express, индустрия управления активами имеет потенциал извлечь выгоду из пяти важных тенденций. К ним относятся принятие гибридной модели обслуживания полного цикла, упрощение сложности для предоставления ценных идей, достижение гиперперсонализации в масштабе, ориентация на обеспеченный сегмент и использование искусственного интеллекта и автоматизации.
• По данным AAFM India, в 2023 году индийская экономика будет переживать устойчивый рост. Этот рост оказывает положительное влияние на индийскую отрасль финансовых услуг, хотя он также представляет определенные сложности. Одной из проблем является переход от услуг на основе комиссионных к услугам на основе консультирования из-за режима «Без нагрузки» в схемах паевых инвестиционных фондов. Сегодня инвесторы ищут комплексные финансовые решения, соответствующие их жизненным целям и факторам риска, а не отдельные финансовые продукты.

Ключевые игроки рынка

• 360 One Wam Limited
• Kotak Investment Advisors Limited
• Aditya Birla Finance Limited
• Avendus Capital Pvt. Ltd.
• Anand Rathi Wealth Limited.
• Bajaj Capital Limited
• HDFC Bank Ltd.
• Morgan Stanley Financial Advisors
• Motilal Oswal Financial Services Ltd.
• ICICI Bank Limited