Рынок финансирования на основе доходов по размеру предприятий (микро-, малые, средние), отраслям конечных пользователей (банковское дело, финансовые услуги и страхование (BFSI), ИТ и телекоммуникации, здравоохранение, потребительские товары, энергетика и коммунальные услуги, СМИ и развлечения) и регионам на 2024–2031 гг.

Оценка рынка финансирования на основе доходов – 2024–2031 гг.

Цифровая трансформация сыграла ключевую роль в расширении рынка финансирования на основе доходов. Появились онлайн-платформы, упрощающие процесс подачи заявок и предоставляющие доступ к глобальной сети инвесторов. Эта возросшая эффективность и прозрачность снизили барьеры для входа и способствовали большей конкуренции между поставщиками RBF, стимулируя инновации с точки зрения положений и условий. Эти факторы способствуют росту размера рынка, который превысит 245,86 млрд долларов США в 2024 году и достигнет оценки 6692,41 млрд долларов США к 2031 году.

Рост бизнес-моделей на основе подписки повысил привлекательность RBF, поскольку он позволяет компаниям соотносить выплаты с повторяющимися доходами, снижая финансовую нагрузку в периоды нехватки средств. Кроме того, доступность RBF по сравнению с традиционными способами финансирования привлекает предприятия на ранних стадиях, у которых нет материальных активов или кредитной истории, а демократизация доступа к капиталу для более широкого круга предпринимателей позволяет рынку расти со CAGR в 59,70% с 2024 по 2031 год.

Рынок финансирования на основе доходовопределение/обзор

Финансирование на основе доходов (RBF), также известное как инвестирование на основе доходов или Финансирование с разделением доходов — это уникальная модель финансирования, которая предлагает предпринимателям альтернативу традиционному долговому или акционерному финансированию. В соглашении RBF бизнес получает капитал от инвестора в обмен на процент от своих будущих доходов за определенный период. В отличие от традиционных кредитов, RBF не предполагает фиксированных ежемесячных платежей или процентной ставки. Вместо этого выплаты напрямую привязаны к валовому доходу компании, обычно составляющему от 1% до 10% от ежемесячных или квартальных продаж.

Одной из ключевых особенностей RBF является его гибкость. Поскольку выплаты колеблются в зависимости от выручки, предприятия не обременены фиксированными платежами в периоды застоя или на ранних стадиях роста. Это согласовывает интересы инвестора с интересами предпринимателя, поскольку инвестор получает выгоду от успеха компании, но также разделяет риск во время спадов.

Соглашения RBF часто включают лимит погашения, гарантируя, что общая сумма погашения не превысит определенного кратного от первоначальных инвестиций. После достижения этого лимита обязательство по выплатам прекращается, даже если указанный срок еще не истек, что обеспечивает привлекательный выход для обеих сторон.

RBF особенно привлекателен для стартапов и МСП, которые могут испытывать трудности с получением традиционного финансирования из-за ограниченного обеспечения или послужного списка. Поскольку RBF не требует разводнения капитала или личных гарантий, он предлагает неразводненный вариант финансирования, который позволяет основателям сохранять право собственности и контроль над своим бизнесом.

Рост онлайн-платформ и специализированных фондов RBF сделал доступ к этой форме капитала более удобным и прозрачным для предпринимателей, снижая барьеры для входа и способствуя большей конкуренции между поставщиками. RBF заполняет важный пробел в сфере финансирования, предоставляя гибкий и удобный для предпринимателей вариант для компаний, стремящихся к масштабированию без потери собственности или принятия чрезмерных долгов.

Как возросший спрос на гибкое финансирование и неразводненный капитал стимулируют рост рынка финансирования на основе доходов?

Возросший спрос на гибкое финансирование и неразводненный капитал является существенным фактором, стимулирующим рост рынка финансирования на основе доходов (RBF). Стартапы и МСП, особенно в таких быстрорастущих секторах, как технологии и биотехнологии, часто сталкиваются с трудностями при доступе к традиционным вариантам финансирования, таким как банковские кредиты или инвестиции в акционерный капитал. Традиционное долговое финансирование требует фиксированных выплат, что может напрягать денежный поток, особенно на ранних стадиях или в периоды неопределенности. С другой стороны, акционерное финансирование влечет за собой размывание собственности и контроля, что может быть нежелательным для предпринимателей, стремящихся сохранить автономию и максимизировать долгосрочную стоимость.

Финансирование на основе доходов предлагает привлекательную альтернативу, предоставляя капитал без необходимости фиксированных платежей или размывания капитала. Выплаты напрямую привязаны к выручке компании, что обеспечивает гибкость и соответствие показателям бизнеса. Эта структура особенно выгодна для компаний с нестабильными потоками доходов или непредсказуемыми траекториями роста, поскольку она снижает риск чрезмерного использования заемных средств в периоды нехватки средств, обеспечивая при этом потенциал роста в периоды быстрого расширения. Кроме того, RBF не размывает, что означает, что предприниматели могут сохранить право собственности и контроль над своим бизнесом, сохраняя свое долгосрочное видение и стратегическое направление.

Растущая популярность RBF также обусловлена его доступностью и пригодностью для широкого круга предприятий. В отличие от традиционных вариантов финансирования, которые могут потребовать залога или длительного послужного списка, поставщики RBF обычно оценивают компании на основе их потенциала доходов и перспектив роста. Это делает RBF доступным для предприятий на ранних стадиях и компаний без значительных активов или кредитной истории, демократизируя доступ к капиталу и способствуя предпринимательству.

Рост онлайн-платформ и специализированных фондов RBF еще больше подстегнул рост рынка за счет оптимизации процесса подачи заявок и расширения пула потенциальных инвесторов. Эти платформы используют технологии для сопоставления капитала с инвестиционными возможностями, уменьшая трения и повышая прозрачность процесса финансирования.

Возросший спрос на гибкое финансирование и неразводненный капитал стимулирует рост рынка финансирования на основе доходов, удовлетворяя потребности стартапов и МСП в финансировании таким образом, который соответствует их бизнес-целям и траекториям роста. По мере того, как осведомленность о RBF продолжает расти, а рынок становится более зрелым, ожидается, что он будет играть все более заметную роль в более широкой экосистеме финансирования, предлагая жизнеспособную альтернативу традиционным моделям финансирования.

Как ограниченная доступность для предприятий на ранних стадиях и отсутствие стандартизации препятствуют росту рынка финансирования на основе доходов?

Рост рынка финансирования на основе доходов (RBF) сталкивается с трудностями из-за ограниченной доступности для предприятий на ранних стадиях и отсутствия стандартизации в отрасли. Стартапы на ранних стадиях часто испытывают трудности с получением RBF, поскольку многие поставщики предпочитают компании с проверенной историей получения доходов. Эта ограниченная доступность проистекает из неотъемлемого риска, связанного с инвестированием в предприятия на ранних стадиях, где потоки доходов могут быть неопределенными или непостоянными. Следовательно, стартапы на стадиях до получения дохода или на ранних стадиях получения дохода могут столкнуться с трудностями при доступе к RBF, что вынуждает их искать альтернативные источники финансирования, которые могут иметь менее выгодные условия или требовать размывания капитала.

Отсутствие стандартизации в соглашениях RBF усложняет рыночную ситуацию и препятствует его более широкому внедрению. В отличие от традиционных инструментов финансирования, таких как банковские кредиты или венчурный капитал, которые часто имеют четко определенные условия и структуры, соглашения RBF могут значительно различаться у разных поставщиков. Такое отсутствие стандартизации может привести к путанице среди предпринимателей и инвесторов, затрудняя сравнение предложений и выбор наиболее подходящего варианта для их потребностей. Отсутствие стандартизированных показателей для оценки эффективности компании и определения условий погашения усложняет процесс комплексной проверки, еще больше удерживая потенциальных инвесторов от участия в сделках RBF.

Решение этих проблем требует сотрудничества между заинтересованными сторонами отрасли для разработки стандартизированных практик и рамок для транзакций RBF, особенно для предприятий на ранних стадиях. Установление четких критериев соответствия и определение лучших отраслевых практик может повысить доверие инвесторов и способствовать более активному участию на рынке RBF. Усилия по обучению предпринимателей преимуществам и нюансам RBF могут помочь преодолеть пробел в знаниях и дать стартапам возможность принимать обоснованные решения о финансировании. Повышая доступность и прозрачность, одновременно продвигая стандартизацию, рынок RBF может преодолеть эти препятствия и раскрыть весь свой потенциал как гибкого и удобного для предпринимателей варианта финансирования для предприятий на всех стадиях роста.

Проницательность по категориям

Как увеличение количества малых предприятий и потребность в гибком финансировании ускоряют рост сегмента малого бизнеса на рынке финансирования, основанного на доходах?

По оценкам, сегмент малого бизнеса будет доминировать на рынке финансирования, основанного на доходах, из-за подавляющего количества малых предприятий и их острой потребности в гибких вариантах финансирования. Растущее число малых предприятий в сочетании с растущей потребностью в гибких решениях по финансированию ускоряет рост сегмента малого бизнеса на рынке финансирования на основе доходов (RBF). Малые предприятия составляют основу многих экономик мира, способствуя созданию рабочих мест, инновациям и экономическому росту. Однако эти предприятия часто сталкиваются с трудностями при доступе к традиционным вариантам финансирования, таким как банковские кредиты или венчурный капитал, из-за ограниченного обеспечения, кредитной истории или послужного списка. В результате растет признание важности альтернативных моделей финансирования, таких как RBF, для удовлетворения разнообразных финансовых потребностей малого бизнеса.

RBF предлагает убедительное решение для малого бизнеса, предоставляя доступ к капиталу без ограничений фиксированных платежей или разбавления капитала. Выплаты напрямую привязаны к выручке компании, что обеспечивает гибкость и соответствие динамике денежных потоков. Эта структура особенно выгодна для малого бизнеса, который может испытывать сезонные колебания или нерегулярные модели доходов, поскольку она обеспечивает подушку безопасности в периоды нехватки средств, одновременно позволяя ускорить погашение в периоды роста. RBF не является разводняющим, что означает, что владельцы малого бизнеса могут сохранить право собственности и контроль над своими компаниями, сохраняя свою автономию и стратегическое видение.

Необходимость гибких решений по финансированию еще больше усиливается из-за меняющейся природы операций малого бизнеса, особенно в сегодняшней динамичной и неопределенной деловой среде. Малому бизнесу часто требуется капитал, чтобы воспользоваться возможностями роста, справиться с колебаниями рынка или инвестировать в инновации и инициативы по расширению. Адаптируемые условия погашения RBF и не ограничивающее использование средств делают его привлекательным вариантом для удовлетворения этих разнообразных потребностей в финансировании, позволяя малому бизнесу быстро реагировать на изменения рынка и извлекать выгоду из появляющихся возможностей.

Рост цифровых платформ и финтех-инноваций демократизировал доступ к RBF для малого бизнеса, снижая барьеры для входа и способствуя более плавным процессам транзакций. Онлайн-платформы связывают малый бизнес с сетью поставщиков RBF, оптимизируя процесс подачи заявок и утверждения и повышая прозрачность в соглашениях о финансировании.

Растущее количество малых предприятий и растущий спрос на гибкое финансирование стимулируют рост сегмента малого бизнеса на рынке финансирования на основе доходов. Предоставляя доступный, неразводненный капитал, адаптированный к уникальным потребностям малого бизнеса, RBF играет решающую роль в подпитке предпринимательства, содействии инновациям и стимулировании экономического роста в этом жизненно важном секторе экономики.

Как регулярные потоки доходов и доступность данных способствуют росту сегмента ИТ и телекоммуникаций на рынке финансирования на основе доходов?

По оценкам, сегмент ИТ и телекоммуникаций будет занимать основную долю в прогнозируемом периоде в финансировании на основе доходов. Рост сегмента ИТ и телекоммуникаций на рынке финансирования на основе доходов (RBF) стимулируется наличием повторяющихся потоков доходов и доступностью данных в этих отраслях. ИТ и телекоммуникационные компании часто работают по моделям подписки или повторяющихся доходов, когда клиенты платят регулярные сборы за доступ к программному обеспечению, услугам или телекоммуникационной инфраструктуре. Эти предсказуемые потоки доходов обеспечивают уровень стабильности и предсказуемости, который хорошо согласуется со структурой погашения RBF, которая основана на проценте от дохода. В результате поставщики RBF все чаще инвестируют в ИТ и телекоммуникационные компании, привлекаемые стабильными денежными потоками и сниженным риском, связанным с этими бизнес-моделями.

Наличие данных в отраслях ИТ и телекоммуникаций повышает прозрачность и предсказуемость потоков доходов, что упрощает поставщикам RBF оценку кредитоспособности и потенциала роста потенциальных объектов инвестиций. ИТ- и телекоммуникационные компании обычно имеют доступ к огромным объемам данных, связанных с использованием клиентами, показателями подписки и финансовыми показателями, которые можно использовать для демонстрации тенденций и прогнозов доходов. Этот подход, основанный на данных, позволяет поставщикам RBF проводить более точную оценку рисков и адаптировать условия финансирования к уникальным потребностям и траекториям роста отдельных компаний.

Быстрые темпы технологических инноваций в секторах ИТ и телекоммуникаций создают возможности для компаний для быстрого масштабирования и захвата доли рынка, что еще больше подпитывает спрос на гибкие варианты финансирования, такие как RBF. Будь то инвестиции в разработку продукта, расширение инфраструктуры или приобретение новых клиентов, ИТ- и телекоммуникационным компаниям требуется капитал для извлечения выгоды из этих возможностей роста и поддержания конкурентного преимущества на рынке. RBF предлагает неразводняющее решение для финансирования, которое позволяет компаниям получать доступ к необходимому им капиталу, не жертвуя правом собственности или контролем.

Наличие повторяющихся потоков доходов и доступность данных в отраслях ИТ и телекоммуникаций являются ключевыми факторами, способствующими росту этого сегмента на рынке финансирования на основе доходов. Предоставляя гибкий и неразводненный вариант финансирования, который соответствует уникальным характеристикам этих отраслей, RBF дает возможность ИТ- и телекоммуникационным компаниям ускорить рост, стимулировать инновации и извлекать выгоду из новых возможностей в динамичном цифровом ландшафте.

Получите доступ к методологии отчета о рынке финансирования на основе доходов

Страновые/региональные умения

Насколько высокая концентрация стартапов и устоявшийся рынок RBF ускоряют рост рынка финансирования на основе доходов в Северной Америке?

Северная Америка значительно доминирует на рынке. Североамериканский ландшафт уникальным образом ускоряет рост финансирования на основе доходов (RBF) из-за сочетания факторов. В регионе сосредоточена концентрация стартапов, подпитываемых культурой инноваций, доступом к талантам и поддерживающими экосистемами. Кремниевая долина, в частности, служит мировым маяком для предпринимательства, привлекая как начинающих основателей, так и инвестиционный капитал. Эта плотная среда стартапов создает постоянный спрос на решения по финансированию, при этом RBF становится привлекательным вариантом из-за своей гибкости и соответствия потокам доходов, типичным для многих технологических стартапов.

Северная Америка может похвастаться устоявшимся рынком RBF с историей успешных инвестиций. Эта зрелость проистекает из многолетнего опыта, что позволяет фирмам RBF совершенствовать свои инвестиционные стратегии, разрабатывать надежные процессы комплексной проверки и завоевывать доверие в сообществе инвесторов. В результате стартапы в регионе получают доступ к разнообразному пулу поставщиков RBF с различным опытом и возможностями финансирования, что способствует конкуренции и инновациям на рынке.

Симбиотические отношения между стартапами и поставщиками RBF подпитывают рост рынка. По мере того, как стартапы добиваются успеха и масштабируются, они подтверждают эффективность RBF как модели финансирования, привлекая больше предпринимателей для изучения этого варианта. И наоборот, поставщики RBF извлекают выгоду из успеха своих портфельных компаний, генерируя доходы, которые привлекают дополнительных инвесторов и приток капитала на рынок.

Нормативная среда и финансовая инфраструктура Северной Америки способствуют росту RBF. Четкие правовые рамки и защита инвесторов обеспечивают уверенность как предпринимателям, так и инвесторам, способствуя более плавным транзакциям и укрепляя доверие к RBF как к жизнеспособной альтернативе финансирования.

Высокая концентрация стартапов в сочетании с устоявшимся рынком RBF создает динамичную экосистему, которая ускоряет рост финансирования на основе доходов в Северной Америке. Такое сочетание факторов не только удовлетворяет потребности стартапов в финансировании, но и стимулирует инновации и расширение в ландшафте альтернативного финансирования.

Как благоприятные экономические условия и государственная поддержка ускоряют рост рынка финансирования на основе доходов в Азиатско-Тихоокеанском регионе?

Благоприятные экономические условия и государственная поддержка играют ключевую роль в ускорении роста рынка финансирования на основе доходов в Азиатско-Тихоокеанском регионе (RBF). Быстрый экономический рост региона, обусловленный такими факторами, как урбанизация, рост потребления среднего класса и цифровизация, стимулировал распространение стартапов и МСП. Этот растущий предпринимательский ландшафт создает сильный спрос на капитал, и многие предприятия ищут гибкие финансовые решения, такие как RBF, чтобы подпитывать свои амбиции роста. Большое население региона представляет собой огромные рыночные возможности, привлекая как внутренних, так и международных инвесторов, стремящихся извлечь выгоду из экономического потенциала Азиатско-Тихоокеанского региона.

Государственная поддержка дополнительно стимулирует рост рынка RBF, создавая благоприятную среду для предпринимательства и инноваций. Многие правительства в Азиатско-Тихоокеанском регионе внедрили политику и инициативы, направленные на содействие экосистемам стартапов, включая программы финансирования, налоговые льготы и реформы регулирования. Эти меры снижают барьеры для входа для стартапов и поощряют инвестиции в предприятия на ранних стадиях, стимулируя спрос на альтернативные варианты финансирования, такие как RBF. Инициативы по содействию финансовой интеграции и поддержке МСП способствуют росту рынка RBF, расширяя круг потенциальных получателей инвестиций и создавая более благоприятный инвестиционный климат.

Кроме того, в Азиатско-Тихоокеанском регионе наблюдается всплеск цифровой трансформации и внедрения технологий, что стимулирует спрос на инновационные финансовые решения. Рост финтех-платформ и онлайн-торговли демократизирует доступ к капиталу, облегчая стартапам и МСП возможность связаться с поставщиками RBF и получить доступ к финансированию. Эта цифровая инфраструктура не только облегчает сопоставление капитала с инвестиционными возможностями, но и повышает прозрачность, эффективность и доступность на рынке RBF.

Благоприятные экономические условия и государственная поддержка подпитывают рост рынка финансирования на основе доходов в Азиатско-Тихоокеанском регионе, создавая благоприятную среду для предпринимательства, способствуя инновациям и расширяя доступ к капиталу. Поскольку регион продолжает испытывать быстрое экономическое развитие и технологический прогресс, ожидается, что спрос на гибкие финансовые решения, такие как RBF, будет расти, что еще больше стимулирует расширение рынка.

Конкурентная среда

Конкурентная среда рынка финансирования на основе доходов (RBF) быстро развивается, что обусловлено ростом спроса на гибкие варианты финансирования и появлением новых игроков в пространстве альтернативного финансирования. Традиционные финансовые институты, такие как банки и венчурные компании, сталкиваются с конкуренцией со стороны специализированных фондов RBF и онлайн-платформ, которые обслуживают специально стартапы и МСП. Такие известные игроки, как Lighter Capital, Clearbanc и Decathlon Capital Partners, заняли значительную долю рынка, предлагая индивидуальные решения RBF с оптимизированными процессами подачи заявок и конкурентоспособными условиями.

Поставщики венчурного долга и платформы краудфандинга начали предлагать RBF как часть своих продуктовых предложений, еще больше диверсифицируя рынок и повышая доступность для предпринимателей. Более того, рост платформ инвестирования на основе доходов, таких как Indie.vc и Earnest Capital, демократизирует доступ к RBF, позволяя аккредитованным инвесторам участвовать в раундах финансирования на основе распределения доходов. По мере того, как рынок RBF продолжает развиваться, конкуренция усиливается, что приводит к инновациям в плане структур погашения, критериев соответствия и услуг с добавленной стоимостью и в конечном итоге приносит пользу предпринимателям, ищущим неразводненные варианты финансирования для своих предприятий. Некоторые из видных игроков, работающих на рынке финансирования на основе доходов, включают

• Lighter Capital
• Clearbanc
• Decathlon Capital Partners
• Indie.vc
• Earnest Capital
• Bigfoot Capital
• Capchase
• Corl
• RevUp Capital
• Flexible Capital Fund
• Pipe
• TIMIA Capital

Финансирование на основе доходов Последние разработки

• В сентябре 2021 года индонезийская венчурная фирма AC Ventures объединилась с Capria Ventures, глобальной инвестиционной организацией, для инвестирования в перспективные стартапы по всей Индонезии. Capria Ventures занимается инвестициями в бизнес в Юго-Восточной Азии, Индии, Латинской Америке и Африке.
• В сентябре 2021 года компания Decathlon Capital Partners осуществила значительные инвестиции в Serviceaide Inc., ведущего поставщика интеллектуального программного обеспечения для обслуживания и поддержки клиентов. Эти многомиллионные инвестиции, основанные на доходах, будут способствовать постоянным инициативам роста Serviceaide, поддерживая разработку дополнительных продуктов и улучшая услуги поддержки клиентов.
• В ноябре 2021 года Founders First Capital Partners (Founders First), крупнейшая основанная на доходах платформа финансирования и консультационных инвестиций для недостаточно представленных и диверсифицированных малых предприятий в стране, объявила об успешном закрытии раунда финансирования Series на сумму 11 миллионов долларов. Этот раунд финансирования позволяет Founders First ускорить свою миссию по расширению прав и возможностей диверсифицированных малых предприятий за счет ускорения развертывания кредитной линии на сумму 100 миллионов долларов от Community Investment Management.

Область отчета

Рынок финансирования на основе доходов, по категориям

Размер предприятия

• Микропредприятия
• Малый