Рынок углеродных кредитов — глобальный размер отрасли, доля, тенденции, возможности и прогноз, сегментированный по применению (проект по удалению, проект по предотвращению, комбинированный проект), по типу проекта (лесное хозяйство и землепользование, сельское хозяйство), по региону и конкуренции, 2019–2029F

Обзор рынка

Глобальный рынок углеродных кредитов оценивался в 6,34 млрд долларов США в 2023 году и, как ожидается, достигнет 15,33 млрд долларов США к 2029 году со среднегодовым темпом роста 16,02% в течение прогнозируемого периода.

В 2023 году доходы от ценообразования на выбросы углерода выросли до рекордных 104 млрд долларов США, что подчеркивает растущую значимость углеродных кредитов. Эта веха, о которой сообщается в докладе Всемирного банка «Состояние и тенденции ценообразования на выбросы углерода в 2024 году», отражает возросшую глобальную приверженность сокращению выбросов углерода и растущую роль рынков углерода.

Ключевые движущие силы рынка

Растущая нормативно-правовая база и механизмы соблюдения

Расширение нормативно-правовой базы и механизмов соблюдения во всем мире играет ключевую роль в стимулировании роста мирового рынка углеродных кредитов. Поскольку правительства во всем мире активизируют усилия по борьбе с изменением климата, они внедряют более строгие меры, направленные на ограничение выбросов парниковых газов. Эти меры обязывают отрасли придерживаться строгих целевых показателей по сокращению выбросов, что делает углеродные кредиты важным инструментом для соблюдения. Одним из наиболее значимых примеров этого является Система торговли квотами на выбросы Европейского союза (EU ETS), которая установила глобальный ориентир для рынков углерода. EU ETS работает по принципу ограничения и торговли квотами, когда устанавливается ограничение на общий объем парниковых газов, которые могут быть выброшены охваченными организациями. Компании, выбросы которых меньше их квот, могут продавать излишки тем, кто превышает свои лимиты, создавая финансовый стимул для сокращения выбросов. Эта система оказала влияние на формирование аналогичных механизмов в других регионах, сделав углеродные кредиты ключевым компонентом соблюдения нормативных требований.

В отчете World Carbon Group подчеркивается, что основные страны со средним уровнем дохода, включая Бразилию, Индию, Чили, Колумбию и Турцию, продвигаются во внедрении ценообразования на выбросы углерода. В то время как традиционные секторы, такие как энергетика и промышленность, остаются преобладающими, все больше внимания уделяется ценообразованию на выбросы углерода в таких развивающихся секторах, как авиация, судоходство и управление отходами.

Корпоративные обязательства по нулевому выбросу

Растущая волна корпоративных обязательств по нулевому выбросу стала ключевым фактором развития мирового рынка углеродных кредитов. Компании в различных отраслях все чаще берут на себя обязательства по достижению амбициозных целей углеродной нейтральности, часто добровольно, в рамках более широких стратегий устойчивого развития. Этот всплеск во многом обусловлен возросшей осведомленностью об экологическом влиянии бизнес-операций и растущим давлением со стороны заинтересованных сторон, включая инвесторов, клиентов и регулирующие органы. Компании признают, что достижение нулевых выбросов не только имеет решающее значение для смягчения последствий изменения климата, но и необходимо для сохранения конкурентного преимущества на рынке, который все больше ценит устойчивость.

Углеродные кредиты стали важнейшим инструментом для корпораций по компенсации выбросов, которые невозможно устранить за счет внутренних усилий по сокращению выбросов. После внедрения таких стратегий, как повышение энергоэффективности и переход на возобновляемые источники энергии, компании используют углеродные кредиты для нейтрализации своего остаточного углеродного следа. Такой подход позволяет им достичь нулевых выбросов и продемонстрировать свою приверженность охране окружающей среды. Эта тенденция особенно очевидна на добровольном углеродном рынке, который стал свидетелем быстрого роста, поскольку компании ищут высококачественные углеродные кредиты для улучшения своих профилей устойчивости.

Многие корпорации интегрируют углеродные кредиты в свои экологические, социальные и управленческие стратегии (ESG), признавая, что устойчивость в настоящее время является ключевым фактором привлечения инвестиций и поддержания лояльности клиентов. Долгосрочные соглашения о покупке углеродных кредитов становятся все более распространенными, обеспечивая стабильность и предсказуемость рынка. Эти соглашения не только сигнализируют о приверженности устойчивости, но и обеспечивают устойчивый спрос на углеродные кредиты, поддерживая постоянный рост рынка.

Кроме того, лидеры отрасли присоединяются к глобальным климатическим инициативам, таким как инициатива Science-Based Targets (SBTi), которая побуждает компании устанавливать цели по сокращению выбросов в соответствии с климатической наукой. По мере того, как все больше компаний участвуют в таких инициативах, ожидается, что зависимость от углеродных кредитов для достижения этих целей будет расти. Этот растущий спрос, вероятно, подстегнет дальнейшие инновации на рынке, что приведет к разработке новых проектов по компенсации выбросов углерода, особенно в таких областях, как возобновляемые источники энергии, лесовосстановление и улавливание и хранение углерода (CCS).

Увеличение инвестиций в технологии улавливания и хранения углерода (CCS)

Увеличение инвестиций в технологии улавливания и хранения углерода (CCS) становится важнейшим фактором развития мирового рынка углеродных кредитов. Технология CCS подразумевает улавливание выбросов углекислого газа в ходе промышленных процессов, таких как производство цемента, стали и химических веществ, или непосредственно из атмосферы, а затем хранение уловленного CO2 под землей или использование его в различных приложениях. Эта технология особенно важна для отраслей, где сокращение выбросов традиционными методами затруднено или требует больших затрат. В результате CCS получает признание в качестве важнейшего инструмента для достижения глубокой декарбонизации, особенно в секторах, которые в значительной степени зависят от ископаемого топлива.

Правительства и отрасли наращивают инвестиции в технологии CCS, что обусловлено необходимостью соблюдения строгих целевых показателей по сокращению выбросов и международных обязательств по климату. Ожидается, что этот всплеск инвестиций приведет к значительному увеличению доступности углеродных кредитов, связанных с проектами CCS. Эти кредиты предлагают компаниям способ компенсировать свои выбросы углерода, одновременно поддерживая разработку передовых технологий смягчения последствий изменения климата. Это двойное преимущество делает углеродные кредиты, связанные с CCS, привлекательным вариантом для предприятий, стремящихся достичь целей устойчивого развития и соответствовать экологическим нормам.

Растущая динамика CCS дополнительно подкрепляется международными инициативами и партнерствами, которые способствуют развертыванию этих технологий, особенно в регионах с высокой концентрацией углеродоемких отраслей. Например, такие проекты, как Глобальный институт CCS и Коалиция по улавливанию углерода, работают над ускорением внедрения CCS, предоставляя финансирование, исследования и политическую поддержку. Эти усилия помогают создать более благоприятную среду для проектов CCS, делая их жизнеспособным и масштабируемым решением для сокращения глобальных выбросов.

Поскольку технологии CCS продолжают развиваться, ожидается, что они станут более рентабельными, что еще больше стимулирует их внедрение. Интеграция CCS с существующими рынками углерода повысит ликвидность и разнообразие углеродных кредитов, предлагая компаниям больше возможностей для достижения своих целей по сокращению выбросов. В долгосрочной перспективе CCS готов сыграть ключевую роль в расширении глобального рынка углеродных кредитов, предоставляя отраслям важный путь к достижению углеродной нейтральности и вкладу в глобальные климатические цели.

Основные проблемы рынка

Качество и подлинность углеродных кредитов

Одной из самых важных проблем, стоящих перед глобальным рынком углеродных кредитов, является обеспечение качества и подлинности углеродных кредитов. Эффективность углеродных кредитов в смягчении последствий изменения климата зависит от их способности представлять собой подлинное и измеримое сокращение выбросов парниковых газов (ПГ). Однако возникли опасения относительно целостности некоторых проектов по компенсации выбросов углерода, особенно на добровольном рынке. Такие проблемы, как двойной счет, когда одно и то же сокращение выбросов заявляется несколькими сторонами, и принцип дополнительности, который ставит под сомнение, произошло бы сокращение выбросов без углеродного кредита, подрывают доверие к рынку. Отсутствие стандартизированных механизмов проверки еще больше усугубляет проблему, поскольку разные проекты могут придерживаться разных уровней проверки и надзора. Эта непоследовательность создает проблему для покупателей, которые стремятся инвестировать в высококачественные углеродные кредиты, которые действительно способствуют достижению климатических целей.

Были случаи, когда проекты по компенсации выбросов углерода, такие как инициативы по восстановлению лесов, не обеспечивали обещанных сокращений выбросов из-за плохого управления или непредвиденных обстоятельств, таких как лесные пожары. В результате рынок сталкивается с риском потери доверия и авторитета среди заинтересованных сторон, включая компании, инвесторов и регулирующие органы. Решение этой проблемы требует внедрения надежных процессов проверки и сертификации, а также большей прозрачности и подотчетности на рынке углеродных кредитов. Обеспечение того, чтобы углеродные кредиты представляли собой реальные, дополнительные и постоянные сокращения выбросов, имеет решающее значение для поддержания целостности рынка и его эффективности как инструмента смягчения последствий изменения климата.

Фрагментация рынка и отсутствие стандартизации

Глобальный рынок углеродных кредитов сильно фрагментирован, с многочисленными игроками, действующими в разных регионах и в разных рамках. Эта фрагментация представляет собой значительную проблему, поскольку она создает несоответствия в ценообразовании, качестве и проверке углеродных кредитов. Разные страны и регионы разработали свои собственные системы торговли углеродом, такие как Система торговли выбросами Европейского союза (EU ETS), Программа торговли квотами на выбросы в Калифорнии и национальный рынок углерода Китая. Хотя эти системы имеют общую цель сокращения выбросов, они часто работают по разным правилам и методологиям, что затрудняет гармонизацию рынка в глобальном масштабе. Такое отсутствие стандартизации может привести к неэффективности и усложнить процесс торговли углеродными кредитами через границы.

Основные тенденции рынка

Появление решений на основе природных ресурсов

Появление решений на основе природных ресурсов (NbS) стало значительным драйвером мирового рынка углеродных кредитов, привлекая внимание компаний, инвесторов и правительств. Решения на основе природных ресурсов включают использование природных процессов, таких как лесовосстановление, облесение, связывание углерода в почве и восстановление водно-болотных угодий, для поглощения и хранения углекислого газа из атмосферы. Эти проекты не только предоставляют возможности компенсации выбросов углерода, но и предлагают сопутствующие выгоды, такие как сохранение биоразнообразия, восстановление экосистем и развитие сообществ, что делает их привлекательным вариантом для организаций, стремящихся достичь комплексных целей устойчивого развития.

Одной из основных причин растущей популярности углеродных кредитов на основе природных ресурсов является их соответствие более широким экологическим и социальным целям. Компании все чаще стремятся продемонстрировать свою приверженность охране окружающей среды, и проекты, основанные на природе, предлагают ощутимый и видимый способ сделать это. Инвестируя в проекты, которые восстанавливают леса, защищают водно-болотные угодья или улучшают хранение углерода в почве, организации могут продемонстрировать свои усилия по смягчению последствий изменения климата, а также вносят вклад в сохранение экосистем и поддержку местных сообществ. Эти проекты находят хороший отклик у общественности и заинтересованных сторон, часто рассматриваются как более социально приемлемые и привлекательные по сравнению с промышленными инициативами по компенсации выбросов углерода.

Международные климатические рамки, такие как программа ООН REDD+ (сокращение выбросов от обезлесения и деградации лесов), еще больше повысили доверие к решениям, основанным на природе. REDD+ направлена на сокращение выбросов путем сохранения лесов, что, в свою очередь, генерирует углеродные кредиты, которые можно продавать на мировом рынке. Поддержка программы подчеркивает важную роль, которую NbS играет в достижении глобальных климатических целей, и призывает правительства и организации инвестировать в эти проекты.

Поскольку инвестиции в природные решения продолжают расти, ожидается, что предложение высококачественных углеродных кредитов от этих проектов будет расширяться, подпитывая рост рынка углеродных кредитов. Растущее признание важности экосистемных услуг, таких как очистка воды, борьба с наводнениями и защита среды обитания, еще больше поддерживает расширение рынка. Интеграция природных решений в корпоративные климатические стратегии и международные климатические рамки гарантирует, что NbS останется важнейшим компонентом глобального рынка углеродных кредитов, обеспечивая как экологические, так и экономические выгоды.

Технологические достижения в области учета и проверки выбросов углерода

Технологические достижения в области учета и проверки выбросов углерода играют ключевую роль в повышении прозрачности, точности и надежности глобального рынка углеродных кредитов. Возможность точно измерять, сообщать и проверять (MRV) выбросы углерода и компенсации имеет важное значение для поддержания целостности углеродных кредитов. Новые технологии, такие как блокчейн, дистанционное зондирование и искусственный интеллект (ИИ), революционизируют процесс MRV, делая его более эффективным, экономичным и надежным.

Например, технология блокчейн предлагает безопасный и децентрализованный способ записи углеродных транзакций. Предоставляя неизменяемый реестр, блокчейн снижает риск двойного учета и мошенничества на рынке углеродных кредитов. Эта прозрачность повышает доверие между участниками рынка, гарантируя, что каждый углеродный кредит является уникальным и проверенным. Блокчейн также облегчает отслеживание углеродных транзакций в реальном времени, предоставляя четкий аудиторский след, который повышает доверие инвесторов и поощряет более широкое участие в углеродных рынках.

Технологии дистанционного зондирования, включая спутниковые снимки и беспилотники, преобразуют способ мониторинга мероприятий по секвестрации углерода, таких как лесовосстановление и изменения в землепользовании. Эти инструменты позволяют осуществлять точное наблюдение в реальном времени за большими площадями, гарантируя, что усилия по секвестрации углерода точно регистрируются и проверяются. Предлагая детальное представление о том, как используется земля и сколько углерода хранится, технологии дистанционного зондирования предоставляют критически важные данные, которые поддерживают надежность природных углеродных кредитов.

Искусственный интеллект и алгоритмы машинного обучения также становятся все более важными в учете углерода. Эти технологии могут обрабатывать огромные объемы данных для повышения точности измерения и прогнозирования углерода. Например, искусственный интеллект может анализировать тенденции в данных о выбросах, прогнозировать будущий выброс углерода и определять наиболее эффективные стратегии для его сокращения. Эта возможность позволяет компаниям лучше понимать свой углеродный след и принимать обоснованные решения о том, как его компенсировать. Поскольку эти технологии продолжают развиваться, они упрощают процесс участия в углеродных рынках, снижая сложность и стоимость соответствия. Для компаний это означает более легкий доступ к углеродным рынкам и более оптимизированный способ выполнения нормативных требований.

Сегментарные аналитические данные

Аналитические данные по применению

Аналитические данные по типу проекта

В 2023 году доминирующим сегментом на мировом рынке углеродных кредитов по типу проекта было лесное хозяйство и землепользование. Это доминирование в первую очередь обусловлено способностью сектора обеспечивать существенные преимущества в плане секвестрации углерода и его универсальностью в решении как экологических, так и социальных задач.

Значимость проектов в области лесного хозяйства и землепользования в 2023 году можно объяснить несколькими факторами. Они хорошо согласуются с глобальными климатическими целями, такими как те, которые изложены в Парижском соглашении, в котором особое внимание уделяется естественным климатическим решениям. Интеграция этих проектов в национальные и международные рынки углерода была облегчена достижениями в области технологий мониторинга и проверки, что упрощает отслеживание и проверку углеродных кредитов. Привлекательность этих проектов еще больше усиливается их сопутствующими выгодами, такими как улучшение качества воздуха и воды и обеспечение среды обитания для диких животных.

Региональные данные

В 2023 году Европа стала доминирующим регионом на мировом рынке углеродных кредитов, занимая самую большую долю рынка. Эта значимость объясняется несколькими ключевыми факторами, которые подчеркивают лидерство Европы в деятельности на углеродном рынке. Доминирование Европы во многом обусловлено устоявшейся и всеобъемлющей нормативной базой региона для торговли углеродом. Система торговли выбросами Европейского союза (EU ETS) является одним из крупнейших и наиболее развитых в мире углеродных рынков, устанавливая глобальный ориентир для ценообразования на углерод и сокращения выбросов. Система торговли выбросами ЕС сыграла важную роль в привлечении значительных инвестиций в технологии и проекты по сокращению выбросов углерода по всей Европе, укрепив лидерство региона на рынке углеродных кредитов.

Твердая приверженность Европы целям борьбы с изменением климата и устойчивого развития внесла значительный вклад в ее доминирование на рынке. Европейский зеленый курс и различные национальные и региональные климатические стратегии направлены на амбициозные цели, такие как достижение нулевых выбросов в ближайшие годы. Эти политики стимулируют спрос на углеродные кредиты, поскольку предприятия и правительства стремятся соблюдать строгие правила и вносить свой вклад в достижение климатических целей.

Последние разработки

• В январе 2024 года Nori намерена устранить пробелы на рынке углерода с помощью своего гибридного углеродного кредита Nori Net Zero Tonne. Этот инновационный продукт объединяет природные методы удаления углерода с CO2, улавливаемым другими методами, такими как прямой захват воздуха (DAC) или другими технологиями. Nori Net Zero Tonne предназначен для интеграции существующих методов удаления углерода, которые могут быть недостаточно устойчивыми, например, органического углерода почвы, с будущими методами удаления, которые обеспечивают большую долговечность, например, с помощью DAC и аналогичных технологий.
• В октябре 2023 года компания South Pole, разработчик углеродных компенсаций, прекратила свое участие в проекте в Зимбабве, который принес миллионы углеродных кредитов за счет инициатив, направленных на предотвращение вырубки лесов вокруг озера Кариба.
• 6 июня 2023 года углеродный рынок Nori получил финансирование на сумму более 6 миллионов долларов. Это объявление совпадает с ее планами по масштабированию своего рынка в поддержку крупнейшей на сегодняшний день продажи кредитов на удаление углерода в рамках сотрудничества с Bayer, о котором было объявлено в предыдущем году. Nori готовится расширить ассортимент продукции для удаления углерода, доступной на ее платформе.

Ключевые игроки рынка

• Indigo Ag Inc
• Climetrek
• Carbon Credit Capital, LLC
• Terra Global Capital, LLC
• South Pole
• Cargill, Incorporated.
• Yara International ASA
• EcoSoul Партнеры
• Bayer AG
• 3Degrees