예측 기간 | 2024-2028 |
시장 규모(2022) | 4.15조 달러 |
CAGR(2023-2028) | 4.39% |
가장 빠르게 성장하는 세그먼트 | 사무실 |
가장 큰 시장 | 아시아 태평양 |
시장 개요
글로벌 상업용 부동산 시장은 2022년에 4.15조 달러로 평가되었으며 2028년까지 4.39%의 CAGR로 예측 기간 동안 강력한 성장을 보일 것으로 예상됩니다.
주요 시장 동인
경제 성장은 글로벌 상업용 부동산 시장을 견인할 것입니다.
경제 성장은 글로벌 상업용 부동산 시장을 앞으로 나아가게 하는 강력한 엔진 역할을 합니다. 국가의 경제적 번영과 부동산 부문 간의 상관관계는 부인할 수 없습니다. 강력한 경제는 다양한 유형의 상업용 부동산에 대한 수요를 자극하기 때문입니다. 이러한 공생 관계는 여러 가지 핵심 방식으로 나타납니다. 무엇보다도 성장하는 경제는 사업 활동의 증가로 이어져 사무실 공간, 소매점 및 산업 시설에 대한 수요를 증가시킵니다. 확장되는 사업은 증가하는 인력과 운영을 수용하기 위해 더 많은 사무실 공간이 필요한 반면, 소비자가 지출할 수 있는 가처분 소득이 늘어나면서 소매 부문이 번창합니다. 이러한 경제 활동의 급증은 또한 물류 및 유통 센터에 대한 수요를 촉진하여 산업용 부동산 시장을 활성화합니다. 게다가 경제 성장은 주거용 부동산에 연쇄 효과를 미칩니다. 더 많은 사람들이 일자리를 확보하고 소득이 증가함에 따라 주택 수요가 증가합니다. 이는 결국 다세대 및 주거 개발 부문에서 기회를 창출합니다. 따라서 상업용 부동산 개발자는 종종 프로젝트를 경제 성장 허브와 긴밀히 연계하여 주택, 소매 및 편의 시설에 대한 수요 증가를 활용합니다.
또한 경제 성장은 국내외적으로 투자 자본을 유치합니다. 투자자들은 번영하는 경제에서 기회를 모색하는데, 이는 상업용 부동산 시장에서 유동성과 경쟁을 증가시킬 수 있습니다. 이러한 관심 증가는 부동산 가치를 높이고 활발한 투자 환경에 기여할 수 있습니다. 그러나 경제 성장이 지역이나 부문에 따라 균일하지 않다는 것을 인식하는 것이 중요합니다. 지역 경제 요인, 산업 동향, 지정학적 사건도 상업용 부동산 시장에 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 경기 침체는 수요 감소와 예산 촉박으로 인해 부동산 결정에 영향을 미쳐 반대 효과를 낼 수 있습니다. 결론적으로 경제 성장은 글로벌 상업용 부동산 시장의 주요 촉매 역할을 합니다. 번영하는 경제는 사무실, 소매, 산업 및 주거용 부동산에 대한 수요를 창출하는 동시에 투자를 유치합니다. 그럼에도 불구하고 시장 참여자는 다양한 요인이 지역 및 부문별 부동산 역학에 영향을 미칠 수 있으므로 경계하고 적응해야 합니다.
정부 정책은 글로벌 상업용 부동산 시장을 주도할 것입니다.
정부 정책은 글로벌 상업용 부동산 시장에 큰 영향을 미칩니다. 이러한 정책은 시장의 역학, 공급, 수요 및 전반적인 안정성을 형성하는 중요한 원동력 역할을 합니다. 세금, 규제 또는 주택 금융을 통해 전 세계 정부는 상업용 부동산 부문의 궤적을 조종하는 데 중요한 역할을 합니다. 세금 정책은 주택 소유와 부동산 투자를 장려하거나 장려하지 않을 수 있습니다. 모기지 이자 지불에 대한 세금 공제와 재산세 공제는 주택을 더 저렴하게 만들어 구매자를 격려할 수 있습니다. 반대로 자본 이득세와 공실세는 투기적 부동산 투자를 억제할 수 있습니다. 구역 지정법과 토지 이용 규정을 포함한 규제 조치는 상업용 부동산을 어디서 어떻게 개발할 수 있는지를 지시합니다. 이러한 정책을 조정함으로써 정부는 주택 공급에 영향을 미치고, 도시의 확산을 통제하고, 부동산 가치에 영향을 미칠 수 있습니다.
중앙 은행이 정한 이자율은 주택 구매자의 차입 비용에 직접적인 영향을 미칩니다. 정부 지원 모기지 프로그램은 주택 금융의 가용성과 구매 가능성을 더욱 형성합니다. 종종 정부 프로그램에 의해 추진되는 저렴한 주택 이니셔티브는 주택 구매 가능성 문제를 완화하는 것을 목표로 합니다. 이러한 이니셔티브는 저소득 및 중소득 가구에 중요한 지원을 제공하여 긴급한 사회적 요구를 해결합니다. 외국인 투자 규정은 매우 다양하며, 일부 정부는 현지 구매 가능성을 보호하고 투기를 방지하기 위해 외국 부동산 투자를 제한하는 반면, 다른 정부는 부동산 시장을 자극하기 위해 적극적으로 외국 자본을 유치합니다. 환경 및 지속 가능성 기준은 정부 정책에 점점 더 많이 포함되어 에너지 효율성, 친환경 건축 관행 및 재생 에너지 설비를 장려합니다. 이러한 정책은 친환경 주택에 대한 증가하는 수요에 부응합니다.
경제 위기 시 정부는 주택 소유자와 임차인을 재정적 어려움으로부터 보호하기 위해 압류 유예 및 임대료 감면 프로그램을 포함한 주택 시장 자극책을 시행할 수 있습니다. 본질적으로 정부 정책은 글로벌 상업용 부동산 시장의 초석입니다. 그 영향은 저렴성과 접근성에서 지속 가능성과 안정성에 이르기까지 시장의 다양한 측면에 공명합니다. 이 복잡한 환경을 성공적으로 탐색하려면 시장 참여자와 정책 입안자 모두 정부 규제 및 이니셔티브의 변화하는 환경을 이해하고 적응해야 합니다.
주요 시장 과제
공급 제약
공급 제약은 글로벌 상업용 부동산 시장을 크게 방해할 수 있는 시급한 과제입니다. 규제 장벽, 토지 부족, 건설 병목 현상 등 다양한 요인에 의해 발생하는 이러한 제약은 시장의 역동성, 저렴성, 안정성에 다양한 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 공급 제약의 가장 즉각적이고 확실한 영향 중 하나는 부동산 가격의 급등입니다. 주택 공급이 수요에 미치지 못하면 구매자 간의 경쟁이 심화되어 부동산 가치가 상승합니다. 이러한 가격 상승은 많은 개인, 특히 처음 집을 사는 사람이나 재정 자원이 부족한 사람에게는 주택 소유가 더 어려워질 수 있습니다. 결과적으로 주택 구매력이 악화되어 이미 심각한 세계적 구매력 위기가 더욱 악화됩니다.
또한 공급 제약은 시장 불안정성을 조장할 수 있습니다. 부동산 가격이 급등하면 가격이 경제 기본 요소와 분리되는 잠재적 주택 거품에 대한 우려가 생길 수 있습니다. 이러한 상황은 구매자와 투자자 모두에게 불확실성을 조성하여 잠재적으로 시장 내에서 주저함과 활동 감소로 이어질 수 있습니다. 공급 제한은 또한 소비자에게 제공되는 주택 옵션에도 영향을 미칩니다. 시장에 매물이 적으면 잠재적 구매자는 선택의 폭이 제한되어 위치, 크기 또는 조건에 대한 타협을 강요받을 수 있습니다. 이러한 제한된 선택은 최적이 아닌 주택 결정과 주택 구매자의 불만족으로 이어질 수 있습니다.
또한 공급 제약은 경제 성장을 방해할 수 있습니다. 강력한 부동산 부문은 일반적으로 건설 활동과 일자리 창출을 촉진하여 관련 산업 전반에 파급 효과를 미칩니다. 공급 제약으로 인해 건설 프로젝트가 축소되면 경제적 기회를 놓치고 일자리 성장이 정체될 수 있습니다. 요약하자면 공급 제약은 글로벌 상업용 부동산 시장에 다면적인 과제를 안겨줍니다. 이는 부동산 가격을 끌어올리고, 주택 부담 가능성 문제를 악화시키고, 시장 불안정을 초래하고, 주택 선택을 제한하며, 잠재적으로 경제 성장을 방해합니다. 이러한 과제를 해결하려면 정부, 개발자 및 산업 이해 관계자가 규제 장애물을 극복하고 지속 가능한 건설 관행을 장려하며 전 세계 커뮤니티의 다양한 요구를 충족하는 주택을 충분히 공급하기 위해 협력해야 합니다. 공급 제약을 해결하지 못하면 주택 위기가 지속되고 전 세계 사회의 광범위한 경제적 안녕이 방해받을 수 있습니다.
세입자 선호도 변화
세입자 선호도 변화는 글로벌 상업용 부동산 시장에 중대한 과제를 안겨주며, 기존 부동산 수요와 사용 패턴을 교란할 가능성이 있습니다. 세입자의 요구와 기대가 진화함에 따라 상업용 부동산 개발자와 임대인은 끊임없이 변화하는 환경에서 경쟁력을 유지하고 관련성을 유지하기 위해 적응해야 합니다. 임차인 선호도에서 가장 두드러진 변화 중 하나는 원격 근무와 유연한 근무 조건의 영향입니다. COVID-19 팬데믹은 원격 근무 도입을 가속화하여 기존 사무실 공간에 대한 수요가 감소했습니다. 기업은 사무실 공간 요구 사항을 재평가하고 보다 유연한 임대 조건을 채택하고 있으며, 이는 상업용 사무실 건물의 점유율 감소로 이어질 수 있습니다. 임대인과 개발자는 임차인의 변화하는 작업 습관에 맞는 매력적이고 유연하며 기술적으로 진보된 사무실 공간을 만들기 위해 혁신해야 합니다.
임차인 선호도 변화의 또 다른 측면은 직장에서 지속 가능성과 웰빙에 대한 강조가 높아졌다는 것입니다. 임차인은 점점 더 환경 친화적이고 에너지 효율적이며 건강을 의식하는 건물을 찾습니다. 실내 공기 질 개선, 피트니스 시설, 야외 공간과 같은 녹색 인증 및 웰빙 기능이 있는 부동산에 대한 수요가 더 높습니다. 상업용 부동산 이해 관계자는 지속 가능한 건물 관행에 투자하고 이러한 선호도에 맞게 기존 부동산을 개조해야 합니다. 소매 부문에서 전자 상거래의 성장은 임차인 요구 사항을 변화시켰습니다. 오프라인 매장은 고객을 유치하기 위해 팝업 매장과 체험형 매장 공간과 같은 독특한 직접 경험을 제공해야 하는 압박을 받고 있습니다. 쇼핑 센터 임대인은 경쟁력을 유지하기 위해 임차인 구성을 다양화하고, 엔터테인먼트 옵션을 제공하고, 옴니채널 전략을 채택하여 적응해야 합니다.
또한 산업 및 물류 부문은 전자 상거래 붐으로 인해 임차인 선호도가 바뀌고 있습니다. 대형의 입지가 좋은 유통 센터에 대한 수요가 급증했으며, 마지막 마일 배송 역량에 중점을 두었습니다. 산업용 부동산 소유자는 이러한 변화하는 수요를 충족하기 위해 시설을 현대화하고 공급망을 최적화하는 데 투자해야 합니다. 변화하는 임차인 선호도에는 유연한 임대 기간, 기술 인프라, 안전 조치와 같은 문제도 포함됩니다. 이러한 환경에서 성공하려면 상업용 부동산 전문가가 시장 동향에 발맞추고, 임차인과 소통하여 변화하는 요구 사항을 이해하고, 이러한 선호도에 맞는 부동산 개선에 투자해야 합니다. 결론적으로 임차인 선호도의 변화는 글로벌 상업용 부동산 시장을 재편하고 있습니다. 유연하고 지속 가능하며 기술적으로 진보된 부동산을 만들어 이러한 변화에 적응하는 임대인과 개발자는 이러한 역동적이고 경쟁적인 환경에서 성공할 가능성이 더 높습니다. 그러나 대응하지 못하는 사람들은 세입자를 유치하고 유지하는 데 어려움을 겪을 수 있으며, 잠재적으로 부동산 가치와 수입이 감소할 수 있습니다.
주요 시장 동향
유연한 작업 공간
유연한 작업 공간은 글로벌 상업용 부동산 시장의 원동력이 되어 기업과 개인이 사무실 공간을 사용하는 방식을 재편할 준비가 되어 있습니다. 이러한 변혁적 추세는 변화하는 업무 역학, 진화하는 기업 전략, 민첩하고 비용 효율적인 솔루션에 대한 필요성에 의해 뒷받침됩니다. 유연한 작업 공간의 증가를 뒷받침하는 주요 동인 중 하나는 원격 및 유연한 작업 방식으로의 전환입니다. COVID-19 팬데믹은 이러한 전환을 가속화하여 회사가 원격 작업에 신속하게 적응하도록 강요했습니다. 그 결과, 기업은 원격 및 유연한 근무 옵션에 더욱 개방적이 되었고, 이로 인해 기존의 장기 임대 사무실 공간에 대한 수요가 감소했습니다.
공동 작업 공간 및 서비스형 사무실을 포함한 유연한 작업 공간은 매력적인 대안을 제공합니다. 이는 회사에 필요에 따라 확장 또는 축소할 수 있는 유연성을 제공하고, 간접비를 줄이며, 완벽하게 갖춰진 즉시 사용 가능한 사무실 환경에 액세스할 수 있습니다. 신생 기업, 중소기업, 심지어 대기업조차도 사무실 공간을 현재 요구 사항과 미래 성장 계획에 맞게 조정하기 위해 유연한 작업 공간 솔루션을 점점 더 많이 도입하고 있습니다. 게다가 기그 경제와 프리랜서 근로자의 증가로 인해 유연한 작업 공간에 대한 수요가 크게 증가했습니다. 프리랜서, 원격 근로자 및 독립 전문가는 효율적으로 작업하고, 편의 시설을 이용하고, 동료와 네트워크를 구축하고, 일과 삶의 균형을 유지할 수 있는 공간을 찾습니다. 유연한 작업 공간은 유연한 멤버십 기반으로 협업적이고 전문적인 작업 환경을 제공하여 이러한 요구 사항을 충족합니다.
지속 가능성 및 ESG
지속 가능성과 환경, 사회 및 거버넌스(ESG) 원칙은 글로벌 상업용 부동산 시장의 미래를 형성하는 데 중심적인 역할을 할 준비가 되어 있습니다. 사회가 부동산의 환경 및 사회적 영향에 대해 점점 더 인식함에 따라 지속 가능한 관행과 ESG 고려 사항이 투자자, 개발자 및 세입자 모두에게 중요해지고 있습니다. 상업용 부동산 시장에 대한 지속 가능성의 영향을 주도하는 주요 요인 중 하나는 책임 있는 환경 관행에 대한 강조가 커지고 있다는 것입니다. 지속 가능한 건물 설계 및 건설은 에너지 효율성, 녹색 인증(예LEED 및 BREEAM) 및 탄소 발자국 감소에 중점을 두고 표준 산업 관행이 되고 있습니다. 이러한 이니셔티브는 글로벌 기후 목표와 일치할 뿐만 아니라 에너지 소비 감소 및 운영 효율성을 통해 비용 절감으로 이어집니다.
ESG 기준은 투자 결정에서 중요한 요소가 되었습니다. 투자자들은 ESG 원칙을 준수하는 부동산과 부동산 회사를 점점 더 많이 찾고 있습니다. 지속 가능한 부동산은 종종 환경적 위험과 규제 변화에 직면하여 더 높은 회복력을 보여주기 때문에 매력적인 장기 투자입니다. ESG 기준을 우선시하는 부동산 투자 신탁(REIT)은 사회적으로 책임 있는 투자자의 눈에 좋은 성과를 거두는 경향이 있습니다. 더욱이 세입자 선호도는 지속 가능하고 사회적으로 책임 있는 건물을 선호하도록 진화하고 있습니다. 기업은 기업의 사회적 책임 목표와 일치하고 직원에게 더 건강하고 생산적인 환경을 제공하는 사무실 공간을 찾고 있습니다. 소매 세입자도 환경을 의식하는 소비자를 유치하기 위해 지속 가능하고 친환경적인 공간의 매력을 인식하고 있습니다. 정부 규제와 인센티브도 상업용 부동산의 지속 가능성을 촉진하고 있습니다. 많은 지역에서 건축법과 구역 규정은 이제 녹색 건축 기준을 준수하도록 요구합니다. 정부는 에너지 효율적인 건물 개조, 재생 에너지 설비 및 지속 가능한 개발 관행에 대한 세금 인센티브 또는 보조금을 제공할 수 있습니다.
지속 가능성 및 ESG 고려 사항은 건물 자체를 넘어 확장됩니다. 여기에는 커뮤니티 참여, 포용성 및 사회적 책임과 같은 요소가 포함됩니다. 개발자는 주변 커뮤니티와 통합되어 거주성을 향상시키고 사회적 응집력을 촉진하는 개발을 점점 더 모색하고 있습니다. 결론적으로 지속 가능성 및 ESG 원칙은 다각적인 방식으로 글로벌 상업용 부동산 시장을 주도할 준비가 되어 있습니다. 에너지 효율적인 건물에서 책임 있는 투자 및 세입자 선호도에 이르기까지 이러한 고려 사항은 업계를 재편하고 있습니다. 세계가 보다 지속 가능한 미래를 위해 노력함에 따라 지속 가능성과 ESG를 우선시하는 상업용 부동산 이해 관계자는 더 광범위한 환경 및 사회적 목표에 기여하는 동시에 변화하는 시장 환경에서 성공할 가능성이 높습니다.
세그먼트별 통찰력
유형별 통찰력
사무실 세그먼트는 2022년에 가장 큰 시장 점유율을 기록했으며 예측 기간 동안 유지될 것으로 예상됩니다. 사무실 시장은 전 세계적으로 팬데믹으로 큰 타격을 입었습니다. 엄청난 혼란에도 불구하고, 현재 시장은 회복 단계에 있습니다. 게다가, 이 부문에 대한 투자 증가는 시장의 경제 회복을 촉진하고 있습니다.
지역 통찰력
아시아 태평양 지역은 2022년 글로벌 시장에서 상업용 부동산을 선도하는 시장이었습니다.
아시아 태평양 지역은 또한 앞으로 몇 년 동안 글로벌 상업용 부동산 시장을 지배할 것으로 예상됩니다. 이 지역은 점점 더 양질의 상업용 공간을 요구하는 중산층이 늘어나면서 크고 성장하는 경제의 본거지입니다. 또한 이 지역은 급속한 도시화를 겪고 있으며, 이로 인해 사무실, 소매점 및 산업 공간에 대한 수요가 증가하고 있습니다.
아시아 태평양 상업용 부동산 시장은 2030년까지 4조 5,000억 달러 규모에 도달할 것으로 예상되며, 2022년부터 2030년까지 연평균 성장률은 6.3%입니다. 중국은 이 지역에서 가장 큰 시장이 될 것으로 예상되며, 그 다음은 인도, 일본, 호주입니다.
최근 동향
- 2022년 11월 - 현재 Colliers International로부터 중앙 아메리카, 카리브해 및 특정 안데스 국가에 대한 독점적 하위 라이선스를 보유하고 있는 지역 지주 회사인 Colliers CAAC가 코스타리카 부동산 컨설팅 회사를 인수했다고 발표했습니다.
- 2022년 10월 - M&G Plc의 부동산 사업부가 요코하마에 있는 프라임 오피스 빌딩을 7억 달러 이상에 인수했습니다. 회사는 일본에서 포트폴리오를 계속 확장하고 있습니다.M&G Real Estate는 회사의 M&G Asia Property Fund를 대신하여 21층짜리 Minato Mirai Center Building을 매입했습니다.
주요 시장 참여자
- Brookfield Asset Management Inc.
- Prologis Inc.
- Simon Property Group LP
- Shannon waltchack LLC
- DLF Ltd
- Boston Properties Inc.
- Segro
- Link Asset Management Limited
- Wanda 그룹
- Onni Contracting Ltd
유형별 | 지역별 |
| - 북미
- 유럽
- 아시아 태평양
- 남미
- 중동 및 아프리카
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