インドのマイクロファイナンス市場：プロバイダータイプ別（銀行、NBFC、フィンテック）、目的別（農業、製造/生産、貿易およびサービス、家庭、その他（耐久消費財、自動車など）、契約期間別（1年未満、1〜2年、2年以上）、地域別、競争予測および機会、2019〜2029年

インドのマイクロファイナンス市場は2023年に461.2億米ドルと評価され、2029年まで7.20%のCAGRで成長すると予想されています。インドのマイクロファイナンス市場は、携帯電話の普及など、マイクロファイナンス企業がより多くの人々に容易にリーチできるようになった技術の進歩により、予測期間中に堅調な成長を遂げるでしょう。さらに、政府の重要な規制がインドのマイクロファイナンス市場の成長を後押しする可能性があります。

インドのマイクロファイナンス市場の範囲

従来の銀行サービスを利用できない低所得者や中小企業に小額の融資を行い、金融義務を果たせるようにすることをマイクロファイナンスと呼びます。

インドのマイクロファイナンス市場の概要

インドでは、低所得者は信用履歴がなく、銀行に担保を提供することもできないため、従来の銀行から融資を受けることができません。したがって、この問題を解決するために、社会の恵まれない層に書類手続きの少ない無担保ローンを提供するマイクロファイナンス会社がインドで設立されました。 2022年にビジネススタンダードが発表した記事によると、マイクロファイナンス機関ネットワークの調査によると、インドのマイクロファイナンス業界は過去10年間で16倍以上に成長し、ローンポートフォリオは347億8000万米ドルに達しています。

インドのマイクロファイナンス市場の推進要因

インドでマイクロファイナンスサービスの需要が高まっている理由はいくつかあります。主な原因の1つは、低所得世帯が信用やその他の金融サービスにアクセスできないことです。これらの世帯は、従来の銀行ローンに対して担保を提供できないことが多く、信用履歴が良好でない可能性があるため、正式な信用を得るのは困難です。これらのローンは、中小企業の立ち上げや成長、予期せぬ費用の支払い、医療や教育への投資資金、世帯全体の収入と生活水準の向上によく使用されます。インドの非公式経済の拡大は、マイクロファイナンスサービスの需要を押し上げるもう1つの要因です。多くの低所得世帯は、規制されていない不安定な非公式経済で働いています。マイクロファイナンス組織は、これらの世帯に、キャッシュフローの管理や企業への投資に役立つ、柔軟で簡単に見つけられる信用源を提供しています。

近年、インドのマイクロファイナンス業界は、モバイルデバイスやオンラインプラットフォームの利用増加に代表される、大幅な技術開発を経験しています。多くのマイクロファイナンス機関（MFI）は、携帯電話の普及拡大に対応して、モバイルバンキング技術を導入し、消費者に金融サービスを提供しています。顧客は、モバイルバンキングを通じて、モバイルデバイスで自分の口座にアクセスし、取引を行い、ローンの支払いや返済を即座に受け取ることができます。マイクロファイナンス業界でデジタル決済や取引を促進するために、Bharat Bill Payment System（BBPS）、National Automated Clearing House（NACH）、Aadhaar Enabled Payment System（AEPS）など、数多くのデジタルプラットフォームが構築されています。これらのプラットフォームにより、MFI は電子的にローンを分配し、支払いを回収できるようになり、物理的な存在や書類作業の必要性がなくなりました。

インドのマイクロファイナンス市場の動向

COVID-19 パンデミックにより、マイクロファイナンス業界でのデジタル技術の導入が加速しました。これは、MFI が社会的隔離基準を遵守しながら顧客へのサービスを継続するための戦略を考え出す必要があったためです。デジタル化への注目が高まった結果、インドのマイクロファイナンス事業にはさまざまな利点があります。モバイルバンキング、インターネットプラットフォーム、デジタルウォレットなどのデジタル技術により、MFI は物理的な支店が実用的ではない遠隔地の顧客にサービスを提供できます。物理的な支店と書類作業の維持コスト、および取引手数料はすべて、従来の銀行のデジタル化によって削減されました。モバイルバンキング、迅速な承認、オンラインローン申請などのツールを使用することで、MFI はよりシームレスで簡単な顧客体験を提供できるようになりました。デジタル化により、MFI は融資の実行と返済の受け取りを迅速化できるようになり、融資処理の所要時間が短縮され、業務全体の効率が向上しました。デジタル技術により、MFI は顧客データをより効率的に収集および管理できるようになり、リスク評価と信用スコアリングの改善に役立ちます。より幅広い金融サービスを提供することで、サービスの多様化により顧客ロイヤルティが高まり、維持率が向上し、各顧客の生涯価値が向上します。

インドのマイクロファイナンス業界では、マイクロファイナンス機関が顧客基盤を拡大し、脆弱な個人により効果的で革新的な金融サービスを提供しようとしているため、コラボレーションと協力が重要なトレンドとなっています。さらに、マイクロファイナンス企業は、銀行、フィンテック、その他の組織と協力することで、貯蓄、保険、送金など、マイクロクレジット以外のより幅広い金融サービスを提供できます。フィンテック企業とのパートナーシップは、MFI がデジタル プラットフォームとテクノロジーを活用して業務の生産性と拡張性を向上させるのに役立ちます。他の MFI またはグループと連携することで、MFI はリソースと知識を共有し、コストを削減して全体的な運用効率を高めることができます。

インドのマイクロファイナンス市場の課題

インドは、人口のわずか 25% しか金融リテラシーがないという低い識字率の発展途上国ですが、農村部ではさらに高い割合となっています。インド人の大多数は、金融の原則に関する基本的な理解を欠いています。一般大衆は、マイクロファイナンス部門が提供する金融サービスについてあまり認識していません。農村部の人々が金融ニーズを満たすために MFI から簡単に融資を受けることを妨げる大きな障壁は、この十分な理解の欠如です。さらに、MFI は融資を始める前に国民を教育し、信頼を築くという追加の責任も負っているため、このことは国全体の金融排除の一因にもなっています。MFI が提供するポリシーや商品に関する知識が極端に不足していることに加え、これらの機関は開発途上国に見られる競争の激しい市場で生き残るために苦労しています。

さらに、インドでは、MFI の財務的成功は、国内の商業銀行と比較すると限られています。インドでは長年にわたる銀行システムが確立されており、現代の需要を満たすために徐々に変化しています。商業銀行 (8～12%) と比較すると、マイクロファイナンス機関の大半は非常に高い金利 (12～30%) を請求しています。マイクロファイナンス業界は、生活水準の向上を望むインド社会の恵まれないグループを対象としているため、過剰な負債は業界拡大の大きな障害となっています。インドのマイクロファイナンス部門を圧迫している 2 つの最大の問題は、複数のローンを借りる顧客の増加傾向と、効果のないリスク管理です。担保なしで融資を行うと、マイクロファイナンス業界では不良債権のリスクが高まります。

最近の動向

Inditrade Capital の一部門である Inditrade Microfinance は、国内プレーヤーとしての地位を強化するために、2022 年にコルカタに拠点を置く Janakalyan Financial Services と合併しました。新会社は Inditrade Janakalyan Microfinance Limited となります。

2020 年には、非上場の非銀行金融会社である Madura Micro Finance Ltd. が、上場の非銀行金融会社である Credit Access Grameen Ltd. と合併しました。

マイクロレンディング会社の Satin Creditcare Network は、ビジネス コルレス サービスを提供する完全子会社の Taraashna Financial Services (TFSL) を、中小企業向け融資会社である Satin Finserv Limited (SFL) と 2023 年 3 月に合併し、基礎となる相乗効果を活用し、合併後の企業を強化する機能を構築しました。

市場機会

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市場の細分化

インドのマイクロファイナンス市場は、プロバイダーの種類、目的、保有期間、地域、競争環境に基づいてセグメント化されています。プロバイダーの種類に基づいて、市場は銀行、NBFC、フィンテックに分かれています。目的に基づいて、市場は農業、製造/生産、貿易およびサービス、家庭用品、耐久消費財、車両などを含むその他に細分化されています。さらに、保有期間に基づいて、市場は1年未満、1〜2年、2年以上に細分化されています。

企業プロファイル

Ujjivan Financial Services Limited、Asmitha Microfin Ltd.、Utkarsh Small Finance Bank Limited、CreditAccess Grameen Limited、Share Microfin Limited、Spandana Sphoorty Financial Ltd.、Bhartiya Samruddhi Finance Limited (BSFL)、Bharat Financial Inclusion Limited、BSS Microfinance Limited、Muthoot Microfin Limited