インドのフィンテック市場、タイプ別（ペイテック、インシュアテック、レンドテック、ウェルステック）、地域別、競争、予測、機会、2018-2028F 2018-2028

インドのフィンテック市場は、オンライン決済モードの増加傾向と、国内のデジタル取引をサポートするプラットフォームの増加により、堅調な成長率で成長しています。さらに、フィンテックの新興企業の増加とフィンテック企業に対するさまざまな政府の取り組みが、インドのフィンテック市場の成長に大きく貢献すると予想されています。

インドのフィンテック市場の範囲

フィンテック企業は、テクノロジーを利用して金融サービスの提供を強化および自動化します。さらに、フィンテックは主に、さまざまなプラットフォームに展開される特殊なソフトウェアとアルゴリズムを使用します。重要なことに、市場は、ビジネス取引を支援するためのスマートフォンの使用の増加によって支援されており、ビジネスオーナーや個人が財務業務、プロセス、および活動を簡単に管理できることが、デジタル取引の傾向に影響を与える要因です。インドのフィンテック市場は、PayTech、InsurTech、LendTech、およびWealthTechに分類されます。UPI、モバイルウォレット、POSを介したオンライン決済などのテクノロジーを伴う決済は、PayTechと呼ばれます。 「InsurTech」という用語は、保険分野の有効性を高めるために開発され、使用される技術的進歩を指します。さらに、LendTech はデジタル プラットフォームを介した融資を伴い、WealthTech は複数のデジタル プラットフォームを介した資産管理を扱います。

これらのうち、PayTech 市場は、インドでのオフライン決済からオンライン決済への変化の段階により、高い需要が見られています。紙幣廃止後、人々は日常の支払いに決済アプリを使用し始め、国はデジタル取引への大きな転換を目撃しました。したがって、これらは市場の成長に貢献する特定の要因です。

インドの FinTech 市場の概要

インドの FinTech 市場は、インドでの技術的に派生したサービスや製品への好みの変化と、政府の取り組みの拡大により、高い需要が見られています。インド国家投資促進・促進庁のデータによると、インドはすでにスマートフォンユーザー数が世界で2番目に多く、2026年までに約10億人のインターネットユーザーを抱え、インターネットユーザー市場としても世界第2位になると見込まれています。さらに、インターネット接続世帯数は2021年の1億6,000万世帯から2026年には46%増加して2億3,300万世帯に達すると見込まれています。このように、スマートフォンとインターネットの普及率の上昇に伴い、インドのフィンテック市場は予測期間中に大幅な成長を遂げると予想されています。

インド電子情報技術省が支援するIndia Development Gatewayのウェブサイトによると、インド国家決済公社（NPCI）は、インドのキャッシュレス社会への移行を加速させるために、初の相互運用可能なクイックレスポンス（QR）コード受付システムであるBharat QRを開発しました。 RBI は、インドの現金依存度の低い社会への変革を支援する 3 つの柱としてイノベーション、相互運用性、セキュリティを掲げた「Payments Vision 2018」を策定し、Bharat QR の設計の基礎となりました。

インドの FinTech 市場の推進要因

インドの FinTech 市場は、国内のオンライン決済の増加により、大幅な成長を遂げています。インド国家決済公社（NPCI）のデータによると、2022暦年にUPIを使用して行われた取引は約740億件、総額は1兆5,200億米ドルに上ります。インドでは、2016年にインド政府が実施した紙幣廃止期間以降、デジタル決済の利用が大幅に拡大しました。その結果、市場ではデジタルウォレットと決済の利用が急増し、この傾向は以来、国の決済システムを支配しています。

フィンテック分野への投資フローを促進するため、政府は、受給者が新しい銀行口座を開設して直接給付金を受け取ったり、さまざまな金融サービス提供アプリケーションにアクセスしたりできるように支援することで、インドの金融包摂を拡大することを目指すPradhan Mantri Jan Dhan Yojana（PMJDY）などの多くの措置を講じてきました。このように、政府からのこのような支援により、フィンテック企業はインドの大規模な消費者層に役立つ技術製品を開発することが可能になりました。

インドのフィンテック市場の動向

インドのフィンテック市場は、フィンテック市場における新興企業数の増加により、飛躍的な成長を遂げています。インド政府外務省の経済部門として設立された経済外交部（ED）のデータによると、インドには合計7,460社のフィンテック企業があり、これは約22,290社のフィンテック企業を抱える米国と約8,870社のフィンテック企業を抱える中国に次いで世界第3位となっています。インド国内でのフィンテック投資の推進により、世界中でフィンテック企業の市場価値、地位、認知度も高まっています。 2022年7月現在、価値が10億米ドルを超える「ユニコーンステータス」を達成した23のフィンテックスタートアップとして。

さらに、2016年1月16日に開始されたインド政府の「スタートアップインディア」イニシアチブは、国内のイノベーションと起業家を育成するための強力なエコシステムの構築を目指しています。これは持続可能な経済成長を促進し、かなりの数の雇用機会を生み出しています。2021年11月26日現在、インド産業貿易振興局（DPIIT）は59,000を超えるスタートアップを認定しています。このように、インドでのビジネスのしやすさにより、インドのフィンテック市場では、フィンテック市場に関する投資活動が急増すると予想されています。

インドのフィンテック市場の課題

データと支払いのセキュリティの不十分さ、データ侵害の問題、エンドユーザーが機能を理解する難しさ、銀行などのレガシーシステムとの統合、ユーザー維持の確保は、インドのフィンテック市場における主要な課題の一部です。さらに、厳格なガイドライン、長いプロセス、インド準備銀行として知られるインドの中央銀行からの承認に時間のかかることは、フィンテック企業にとっていくつかの抑制要因です。

市場の最新動向

• 2023年1月のインド国家決済公社による通知によると、統合決済インターフェース（UPI）の拡大により、非居住インド人（NRI）は、シンガポール、米国、オーストラリア、カナダ、香港、オマーン、カタール、サウジアラビア、UAE、英国の10か国でUPIテクノロジーを操作するためにインドの携帯電話番号を取得する必要がなくなります。NRIは、非居住外部（NRE）口座と非居住普通（NRO）口座から直接デジタル送金できるようになります。
• インドのネオバンキングも、インドのフィンテック市場の成長に貢献しています。ネオバンクは、従来の銀行と消費者の間の溝を埋めるために取り組んでいます。ただし、これらのネオバンクは銀行免許を取得することはできませんが、銀行パートナーを通じて銀行サービスを提供しています。たとえば、フェデラル銀行は最近、ネオバンキングパートナーであるFiとJupiterで30万を超える口座を開設しました。現在、インドではさまざまなネオバンクが営業しており、その中にはJupiter、Fi、Niyo、RazorpayXなどがあります。
• インドのG20議長国とモバイル決済における国の優位性を認め、インド国内の決済および金融サービスの新興企業「Paytm」の所有者である会社「One97 Communications Limited」は、2023年2月に特別なG20をテーマにしたQRコードを発表しました。
• インドは、米国と英国に次いで、フィンテック業界への資金提供で第3位にランクされています。インドのフィンテック新興企業は、2022年に390ラウンドで総額約50億米ドルを調達し、金融新興企業については1億米ドルを超える資金調達ラウンドが約13回報告されています。
• 行動パターンを解読し、成長に必要な規模を獲得するために、フィンテック組織は、高度な分析や自然言語処理（NLP）などの人工知能（AI）ベースのテクノロジーに急速に投資しています。
• インド国家決済公社（NPCI）は、PhonePeがインドの決済エコシステムを支配し、2022年12月に全UPI取引の約50％を処理したと報告しました。PhonePe社は同月、全体で36億7,420万件を超える取引を処理し、12月の取引額で約40％の市場シェアを確保しました。さらに、Google Payは12月の取引量で第2位にランクされました。その月のUPI取引量全体の約30％にあたる3,280万件はGoogle Payで処理されました。さらに、UPI取引額全体の約15％はPaytmで処理され、インドのデジタル決済エコシステムで3番目に大きな参加者として浮上しました。Paytmは2022年の最終月に合計11億7,000万件の取引を処理しました。
• 2022年度第4四半期には、Paytmプラットフォームで650万件の融資が行われ、前年比374％増、融資額は4億7,400万米ドルで、前年比417％増でした。
• 2022年、Razorpay Software Private LimitedがEzetapを買収し、RazorpayはEzetapと同様にオンラインPOSに事業を拡大できるようになりました。企業は、1 つの手順で対面または配達中に支払いを送信できます。

市場機会

• インドでは、2030 年までに中流階級が 1 億 4,000 万世帯、高所得世帯が 2,100 万世帯増加すると予測されており、さまざまなサービスの存在とデジタル取引プラットフォームに対する認識の高まりにより、インドの FinTech 市場の需要と拡大が促進されると予想されています。インドは、この従来の対象人口を超えて、第 2 層および第 3 層の町のサービスが行き届いていないグループにおける FinTech ビジネスに大きな可能性を提供しています。
• インドの人口の 70% 以上が村に住んでいるという事実にもかかわらず、これらの FinTech プラットフォームの使用は主に都市部に限定されています。しかし、SEBI のデータによると、インド人の 27% だけが FinTech サービスのメリットを経済的に認識しており、これが新規ユーザー獲得の大きな障壁となっています。さらに、FinTech は小規模な町や都市にも広がると予測されており、企業はそれらの町や都市向けに革新を起こし、さまざまな金融商品や金融リテラシーに関する認識を高める必要があります。

市場セグメンテーション

インドの FinTech 市場は、タイプに基づいて PayTech、InsurTech、LendTech、WealthTech に分割されています。地域別に見ると、市場は北、南、東、西に分かれています。

企業プロファイル

インドのフィンテック市場における主要企業としては、One MobiKwik Systems Limited (MobiKwik)、InCred Financial Services Limited、Zerodha Broking Ltd、Policybazaar Insurance Brokers Private Limited、Pine Labs Private Limited、Razorpay Software Private Limited、Google India Private Limited (Google Pay)、PhonePe Private Limited、Lendingkart Technologies Private Limited、One97 Communications Limited (Paytm) などが挙げられます。