貿易信用保険市場 – 世界の業界規模、シェア、傾向、機会、予測、コンポーネント別（製品、サービス）、カバレッジ別（全売上高カバレッジ、単一バイヤーカバレッジ）、アプリケーション別（国内、国際）、企業規模別（大企業、中小企業）、業種別（食品・飲料、IT・通信、金属・鉱業、ヘルスケア、エネルギー・公益事業、自動車、その他）、地域別、競争状況別2018～2028年

世界の貿易信用保険市場は2022年に104億5,000万米ドルと評価され、2028年までの予測期間中に10.23%のCAGRで堅調な成長が見込まれています。輸出信用保険または貿易信用リスク保険としても知られる世界の貿易信用保険は、信用条件での商品またはサービスの販売に関連するリスクから国際貿易に従事する企業を保護する専門的な金融ツールです。この保険商品は、買い手の不払いや支払い不能に対する保護を提供し、企業が財務の安定性と継続性を維持するのに役立ちます。

国際貿易信用保険の主な特徴には、買い手の債務不履行による財務的影響から企業を保護するリスク軽減、新規市場参入のリスク障壁を減らすことで市場拡大を促進すること、保険付き売掛金が貸し手にとってより魅力的になることで資金調達オプションを改善すること、買い手の信用力を評価することで効果的なリスク評価をサポートすることなどがあります。

ますますグローバル化が進む経済において、国際貿易信用保険は、国境を越えた取引に従事し、不確実性を軽減し、信用リスクを効果的に管理する自信を企業に提供することで、国際商取引を促進する上で重要な役割を果たしています。これは、グローバル展開の拡大、運転資本の最適化、ダイナミックで相互接続された貿易の世界の課題から身を守ることを目指す企業にとって不可欠なツールです。

主要な市場推進要因

グローバル化と国際貿易の拡大

グローバル化の容赦ない進展により、国際貿易が大幅に拡大し、あらゆる規模の企業が国境を越えた取引を行っています。企業が新しい市場での機会を求める際、多様な経済環境、規制の枠組み、支払い慣行に遭遇します。この多様性により、海外の買い手からの不払いまたは支払い遅延のリスクが高まります。貿易信用保険は、これらのリスクを軽減するための重要なツールとなり、企業が自信を持って新しい市場を開拓し、国際的な足跡を拡大できるようにします。グローバル化の推進要因により、グローバル市場の複雑さを乗り越える企業のセーフティネットとして貿易信用保険が必要になります。

経済の不確実性と市場の変動性

経済の不確実性と市場の変動性は、ビジネスの世界における永遠の課題です。為替レートの変動、地政学的緊張、景気後退などの要因により、サプライ チェーンが混乱し、買い手の支払い行動に不確実性が生じる可能性があります。貿易信用保険は、このような不確実な時期に安定性とセキュリティを提供するために介入します。企業は売掛金を保護し、買い手の債務不履行や破産による財務的影響から身を守ることができます。この要因は、企業が嵐を乗り切り財務的存続を確保する手段として貿易信用保険に頼る経済危機の際に特に顕著です。

資金調達へのアクセスと運転資本の最適化

貿易信用保険は、企業を潜在的な損失から保護するだけでなく、資金調達へのアクセスを強化し、運転資本管理を改善します。保険付きの売掛金は貸し手からより好意的に見られるため、企業はより良い融資条件とより低い金利を確保できます。この資金調達へのアクセスは、成長への投資、事業の拡大、さらには日常業務の資金調達を検討している企業にとって重要な要因となり得ます。さらに、貿易信用保険は未払い請求書のリスクを最小限に抑えることで、潜在的な不良債権をカバーするための多額の現金準備金の必要性を減らし、企業が運転資本を最適化するのに役立ちます。この要因は、貿易信用保険がもたらす財務上のメリットを強調しています。

コンプライアンスとリスク管理

今日の複雑なグローバルビジネス環境では、規制の遵守とリスク管理は企業にとって最優先事項です。貿易信用保険プロバイダーは、潜在的な購入者の詳細な信用リスク評価など、補償を超えた貴重なサービスを提供することがよくあります。このリスク評価は、企業が取引先について情報に基づいた決定を下すのに役立つだけでなく、社内のリスク管理ポリシーと外部の規制要件への準拠を確保します。企業はリスクエクスポージャーをリスク許容度と一致させ、成長とリスク軽減のバランスをとることができます。規制当局の監視が強化される中、貿易信用保険は、企業がリスク管理の取り組みにおいてデューデリジェンスを示すための積極的なツールとして機能します。

その結果、これら 4 つの要因は、現代のビジネス環境におけるグローバル貿易信用保険の重要性を強調しています。これにより、企業はグローバル化の課題を乗り越え、経済的不確実性を管理し、財務を最適化し、厳格なリスク管理慣行を維持できます。国際貿易が進化し続ける中、貿易信用保険は、ますます相互接続される世界で成長と安定を求める企業にとって、依然として重要な手段です。

主要な市場の課題

経済的および地政学的不確実性

経済的および地政学的不確実性は、グローバル貿易信用保険にとって最も重要な課題の 1 つです。貿易摩擦、通貨変動、政情不安などの要因により、予測不可能なビジネス環境が生じる可能性があります。このような状況では、買い手の信用力を評価することがより困難になり、債務不履行または倒産のリスクが高まります。保険会社は、こうした不確実性に対応するために、リスクモデルと引受業務を継続的に更新する必要があります。さらに、2008 年の世界金融危機や COVID-19 パンデミックで見られたような突然の景気後退は、請求の急増につながり、保険会社の財務資源を圧迫する可能性があります。補償を提供する必要性と、こうした経済的および地政学的リスクを管理する必要性のバランスを取ることは、貿易信用保険の世界では絶え間ない課題です。

グローバル サプライ チェーンの複雑さ

現代のサプライ チェーンは複雑で相互に関連しており、多くの場合、複数の国にまたがり、多数のサプライヤー、メーカー、販売業者が関与しています。この複雑さにより、潜在的な信用リスクの網が生じ、保険会社が関係するすべての当事者の信用力を評価および監視することが困難になっています。サプライ チェーンのどの時点でも混乱や債務不履行が発生すると、連鎖的な影響が生じ、複数の企業に影響が及ぶ可能性があります。保険会社は、効果的な補償を提供するために、こうしたサプライ チェーンの複雑さに取り組まなければなりません。さらに、サプライ チェーンのグローバルな性質により、世界のある場所での信用イベントが地球の反対側に波及する可能性があり、リスク評価と補償がさらに複雑になります。

逆選択とモラル ハザード

逆選択とモラル ハザードは保険業界に固有の課題であり、貿易信用保険の分野でも例外ではありません。逆選択は、信用リスクの高い企業が補償を求める可能性が高い場合に発生し、保険会社のリスク プールの不均衡につながります。一方、モラル ハザードは、保険に加入した企業が保護されていることを知ってより多くのリスクを引き受け、より危険な行動につながる場合に発生します。保険会社は、適切な保険料、免責額、補償限度額を設定することで、これらの課題を慎重に管理する必要があります。貿易信用保険が財政的に持続可能な状態を維持しながら、保険契約者に意味のある保護を提供するためには、適切なバランスをとることが不可欠です。

規制とコンプライアンスの問題

貿易信用保険は、国際、国内、地域の規制が複雑に絡み合った状況に左右され、管轄区域によって大きく異なる場合があります。これらの規制環境をナビゲートし、コンプライアンスを確保することは、保険会社にとって困難な場合があります。さらに、貿易政策の変更や新しい関税の導入などの規制の変更は、保険対象企業のリスク環境に重大な影響を及ぼす可能性があります。保険会社はこれらの変更を常に把握し、それに応じてサービス内容を調整する必要があります。さらに、保険が不正目的で使用されるのを防ぐためには、マネーロンダリング防止 (AML) および顧客確認 (KYC) 規制への準拠が不可欠です。コンプライアンスと貿易信用保険サービスの効率的な提供のバランスを取ることは、業界にとって継続的な課題です。

結論として、国際貿易に従事する企業に保護とサポートを提供するという目標において、グローバル貿易信用保険はいくつかの困難な課題に直面しています。これらの課題には、経済的および地政学的不確実性への対応、グローバルサプライチェーンの複雑さの管理、逆選択とモラルハザードへの対処、常に変化する規制環境への準拠が含まれます。これらの課題を克服するには、業界の専門知識、イノベーション、適応性を組み合わせて、貿易信用保険がグローバル市場の複雑さを乗り越える企業にとって貴重なツールであり続けるようにする必要があります。

主要な市場動向

デジタルトランスフォーメーションと技術革新

世界の貿易信用保険業界は、技術革新によってデジタルトランスフォーメーションが進んでいます。保険会社は、データ分析、人工知能 (AI)、機械学習の力を活用して、リスク評価機能を強化しています。高度なアルゴリズムにより、膨大なデータセットを分析して、購入者の信用力をより正確かつタイムリーに評価できるようになりました。この傾向により、保険会社はリスクをより適切に評価できるだけでなく、よりカスタマイズされた補償と価格設定を顧客に提供できるようになります。

さらに、貿易信用保険ではブロックチェーン技術の使用が広まりつつあります。ブロックチェーンは、透明性があり改ざん不可能な取引台帳を提供するため、詐欺を減らし、国際貿易の当事者間の信頼を高めることができます。また、貿易関連情報の安全で検証可能な記録を提供することで、請求プロセスを簡素化します。

技術革新のもう 1 つの側面は、貿易信用保険を専門とするインシュアテック スタートアップの出現です。これらのスタートアップ企業は、デジタルプラットフォームを活用して申請および請求プロセスを合理化し、企業がより便利に補償を受け、迅速に支払いを受けられるようにしています。

全体的に、デジタル化と技術革新の傾向により、貿易信用保険の状況が再形成され、より効率的でデータ主導型になり、より幅広い企業が利用できるようになりました。

COVID-19パンデミックとサプライチェーンの回復力

COVID-19パンデミックは、世界のサプライチェーンと貿易信用保険に大きな影響を与えました。企業が混乱、ロックダウン、経済的不確実性に直面する中、貿易信用保険の需要が急増しました。パンデミックは、予期せぬ出来事に対するサプライチェーンの脆弱性を浮き彫りにし、国際貿易における回復力の重要性を強調しました。

多くの企業がサプライチェーン戦略を見直し、サプライヤーベースを多様化し、集中リスクを軽減する方法を模索しました。貿易信用保険は、こうした戦略転換に伴うリスクを軽減する上で重要な役割を果たし、企業がパンデミックによって引き起こされた不確実性に自信を持って対処できるようにしました。

パンデミックに対応して、保険会社は、企業が直面する特定の課題に対処するため、パンデミックに関連したポリシーの延長など、新しい補償オプションも開始しました。これらの延長は、パンデミックによって直接引き起こされた遅延や債務不履行を補償し、前例のない状況で企業に追加の保護を提供しました。

パンデミックは、サプライチェーンのリスク管理における貿易信用保険の価値を示しましたが、世界貿易に対する新たな脅威に対処するために継続的なイノベーションと適応性が必要であることも浮き彫りにしました。

補償範囲の拡大と市場の成長

貿易信用保険市場は、補償範囲と地理的範囲の両方の点で拡大しています。伝統的に、貿易信用保険は主に、買い手の破産や債務不履行による支払い不履行などの貿易信用リスクをカバーしていました。しかし、保険会社は、貿易紛争、輸出禁止、政府の介入などの政治的リスクに対する補償をますます提供しています。この拡張された補償範囲により、企業は国際事業に影響を与える可能性のあるより広範なリスクに対して包括的な保護を受けることができます。

さらに、新興市場が国際貿易においてますます重要になるにつれて、保険会社はこれらの地域での存在感を拡大しています。金融インフラが未発達な国で事業を展開する企業は、多くの場合、より高い信用リスクに直面します。貿易信用保険は、これらのリスクを軽減し、企業が新興市場が提供する成長機会を活用できるようにするための重要なツールとなり得ます。

さらに、貿易信用保険の利点に対する認識の高まりが市場の成長を牽引しています。より多くの企業が、売掛金の保護、資金調達の強化、国際展開の促進におけるその価値を認識しています。その結果、貿易信用保険の需要は増加しており、保険会社はより幅広い顧客ベースに対応するために積極的にサービスを拡大しています。

持続可能性と ESG の考慮事項

環境、社会、ガバナンス (ESG) の考慮事項は、世界の貿易信用保険業界でますます重要になっています。企業は、投資家や顧客などの利害関係者から、持続可能性と責任あるビジネス慣行への取り組みを示すよう圧力を受けています。この傾向により、保険会社は引受およびリスク評価プロセスに ESG 要因を組み込むようになっています。

貿易信用保険プロバイダーは、被保険企業とそのサプライ チェーンに関連する環境リスクと社会リスクを評価しています。たとえば、企業の持続可能性慣行や人権記録がその信用力にどのような影響を与えるかを評価する場合があります。保険会社は、ESG の原則に沿わない企業に保険をかけることに伴う潜在的な評判リスクも考慮しています。

これらの考慮事項に応えて、一部の貿易信用保険プロバイダーは、持続可能性関連のリスクをカバーする ESG 重視の保険商品を開発しています。これらの商品には、環境イベント、労働争議、または持続可能性基準に関連する規制変更によって引き起こされる混乱に対する補償を含めることができます。

全体として、貿易信用保険への持続可能性と ESG の要素の統合は、世界経済における責任ある持続可能なビジネス慣行への幅広いシフトを反映しています。また、金融リスクと ESG リスクの相互関連性に対する認識の高まりも浮き彫りにしています。

結論として、グローバル貿易信用保険は、デジタル変革、サプライチェーンの回復力の課題、補償オプションの拡大、持続可能性と ESG の考慮事項の統合に応じて進化しています。これらのトレンドは貿易信用保険の状況を再形成し、より洗練され、適応性が高く、国際貿易に従事する企業の進化するニーズに沿ったものになっています。世界経済が進化し続ける中、貿易信用保険はリスク管理と国際商取引の促進に不可欠なツールであり続けるでしょう。

セグメント別インサイト

補償内容のインサイト

シングルバイヤー補償は、世界の貿易信用保険業界で著しい成長を遂げています。この特殊な保険商品は、多くの場合、単一の主要顧客または特定のバイヤーグループに販売する企業の独自のニーズに合わせてカスタマイズされており、その柔軟性とコスト効率により人気が高まっています。企業は、不払いやバイヤーの破産のリスクから主要な収益源を保護することの価値をますます認識しています。その結果、シングルバイヤー補償は最も急速に成長しているセグメントとして浮上し、今日のダイナミックで相互接続されたグローバル市場において、財務の安定性を守り、重要なクライアントとの戦略的パートナーシップを自信を持って追求するためのカスタマイズされたソリューションを企業に提供しています。

アプリケーションに関するインサイト

国内貿易信用保険セグメントは、世界の貿易信用保険市場において著しい成長を遂げています。自国で事業を展開する企業は、国内貿易に関連するリスクに対する強力な保護を求めており、このセグメントはカスタマイズされたソリューションを提供しています。このセグメントは、国内顧客の潜在的な債務不履行や倒産から企業を保護し、財務の安定性と事業の継続性を確保します。経済の不確実性が続き、企業がリスク管理を優先する中、国内貿易信用保険の需要が急増しています。この傾向は、企業自国内での売掛金保護の重要性に対する認識の高まりを反映しており、国内貿易信用保険は世界市場で最も急速に成長しているセグメントの 1 つとなっています。

地域別インサイト

ヨーロッパは、世界の貿易信用保険の分野で支配的な地域となっています。確立された成熟した貿易信用保険市場を持つヨーロッパは、国際商取引に従事する企業に保険を提供してきた豊富な歴史を誇ります。この地域の経済的安定性、保険会社の広範なネットワーク、積極的なリスク管理慣行は、ヨーロッパが主導的な地位にあることに貢献しています。さらに、厳格な規制枠組みとリスク評価への重点的な取り組みにより、ヨーロッパの貿易信用保険の信頼性と有効性が確保されています。この優位性は、世界貿易を促進し、相互につながった世界経済の複雑さを乗り越える企業を支援するというこの地域の極めて重要な役割を強調しています。

最近の動向

• 2023年4月、貿易信用保険会社のAllianz Tradeは、シンガポールを拠点とするB2B BNPLプロバイダーのBueno.moneyと提携し、拡大するアジア太平洋のB2B電子商取引業界に参入しました。Bueno.moneyは、Allianz Tradeの革新的な信用ソリューションである電子商取引信用保険のサポートにより、信用リスクを制限しながら、オンラインマーチャントにリアルタイムで延払いオプションを提供します。
• 2022年7月、輸出信用プロバイダーのインド輸出信用保証公社（ECGC）は、輸出金融における信用リスクの最大90％を保証する新しいスキームを発表し、銀行や金融機関がより多くの信用保証を提供できるようにすることで、中小規模の輸出業者を支援しています。世界経済の不安定さに直面して、輸出信用が不足しています。

主要な市場プレーヤー

• American International Group Inc。
• China Export & Credit Insurance Corporation
• Chubb Limited (ACE Limited)
• QBE Insurance Group Limited
• Nexus Underwriting Management Ltd.
• Euler Hermes (Allianz SE)
• Aon plc
• Zurich Insurance Group Ltd
• Axa SA
• Willis Towers Watson Public Limited Company