資産管理市場 – 世界の業界規模、シェア、トレンド、機会、予測、タイプ別（ファンドサービス、保管および会計、アウトソーシングサービス、証券貸付、その他）、企業規模別（大企業、中小企業）、エンドユーザー別（資本市場、資産管理会社、その他）、地域別、競争別2019-2029年

市場概要

世界の資産管理市場は、2023年に851.2億米ドルと評価され、2029年まで12.6％のCAGRで成長すると予想されています。世界の資産管理市場は、金融サービス業界のダイナミックで不可欠な要素であり、さまざまな金融資産の効率的な管理と運営に重要な役割を果たしています。この市場には、保管、ファンド会計、振替機関、証券貸付など、幅広いサービスが含まれます。金融市場のグローバル化と多様化が進むにつれて、洗練された資産管理ソリューションの需要が大幅に高まっています。資産運用会社、機関投資家、ファンド管理者などの市場参加者は、投資ポートフォリオの円滑で安全な処理を確保するために、資産管理プロバイダーに依存しています。金融商品と規制要件の複雑さが増すにつれて、専門的なサービスに対するニーズがさらに高まり、グローバル資産管理市場におけるイノベーションと競争が促進されています。

グローバル資産管理市場は、主要企業がテクノロジー インフラストラクチャの強化、サービス提供の拡大、進化する規制基準への準拠に絶えず努める競争環境が特徴です。さらに、市場では、運用効率の向上とリスクの削減を目的とした自動化とデジタル化への移行が進んでいます。テクノロジーが金融サービス業界を再編し続ける中、資産管理プロバイダーは、ブロックチェーン、人工知能、機械学習などの高度なソリューションを採用して、プロセスを合理化し、よりリアルタイムで透明性の高いサービスを提供しています。金融市場の継続的な進化と投資商品の複雑さの増大により、グローバル資産管理市場は今後数年間、継続的な成長と変革を遂げる態勢が整っています。

市場の原動力

グローバル化と国境を越えた投資の増加

金融市場のグローバル化の進行は、グローバル資産管理市場の基本的な原動力となっています。投資家は多様化とより高いリターンを求め、国境を越えて資本を配分しており、国境を越えた投資が急増しています。この傾向により、異なる管轄区域、通貨、規制枠組みでシームレスに機能できる、効率的で信頼性の高い資産管理ソリューションの必要性が生まれています。資産管理プロバイダーは、国境を越えた取引を促進し、多様な規制環境の複雑さを管理し、現地の法律に準拠する上で重要な役割を果たします。堅牢なグローバル保管サービス、リアルタイムのレポート、国境を越えた投資向けの統合ソリューションを提供できるため、資産管理プロバイダーは、国際市場の課題を乗り越える投資家にとって不可欠なパートナーとしての地位を確立しています。

技術の進歩とデジタル化

世界の資産管理市場は、技術の進歩とデジタル化の需要の高まりによって大きな変革を遂げています。資産サービスプロバイダーは、ブロックチェーン、人工知能（AI）、機械学習、ロボットプロセス自動化などの最先端技術を採用して、運用効率の向上、コストの削減、リスクの軽減に取り組んでいます。特にブロックチェーンは、透明性とセキュリティに優れた分散型台帳を提供することで、証券決済や記録管理などの分野に革命をもたらしています。AIと機械学習は、データ分析、予測モデリング、意思決定プロセスに活用されており、資産サービスプロバイダーはより洗練されたカスタマイズされたソリューションを提供できます。デジタルプラットフォームとリアルタイム処理への移行により、投資エコシステムのさまざまな関係者間のコミュニケーションが合理化され、より迅速かつ正確な資産サービスが実現しています。

規制の変更とコンプライアンスの課題

世界の資産サービス市場は、規制の変更とコンプライアンス要件の変化に大きく影響されています。金融サービス業界は、さまざまな法域でさまざまな規則や基準が施行されている複雑な規制環境で運営されています。資産サービス プロバイダーは、これらの変化に常に適応し、サービスが最新の規制要件に準拠していることを確認する必要があります。2008 年の金融危機の余波により、透明性、リスク管理、投資家保護の強化を目的とした規制改革の波が起こりました。欧州の MiFID II (金融商品市場指令 II) や米国のドッド フランク法などの規制の施行は、資産サービス業務に大きな影響を与えました。これらの規制環境を乗り切るには、俊敏性と、コンプライアンスを確保するためのテクノロジーと専門知識への投資へのコミットメントが必要です。規制上の課題に効果的に対処できる資産サービス プロバイダーは、クライアントの信頼を獲得し、競争の激しい市場で成功するための立場が優位になります。

金融商品の複雑性の増大

金融市場では、複雑な投資商品や金融商品が急増しています。デリバティブや仕組み商品からプライベート エクイティやヘッジ ファンドなどのオルタナティブ投資まで、投資家がアクセスできる資産の範囲は大幅に拡大しています。この複雑さにより、資産運用会社や機関投資家は、評価、リスク管理、運用プロセスの面で課題に直面しています。資産サービス プロバイダーは、クライアントがこれらの高度な金融商品の複雑さを理解できるよう支援する上で重要な役割を果たします。金融商品が複雑になるにつれ、ファンド会計、評価、リスク分析などのサービスの価値が高まっています。金融商品の多様化と進化する性質に対応するためにシステムとプロセスを適応させる能力は、市場で競争力を維持しようとする資産サービス プロバイダーにとって重要な差別化要因です。

カスタマイズとクライアント中心のソリューションの需要

グローバル資産サービス市場のクライアントは、特定のニーズに応えるカスタマイズされたソリューションをますます求めています。資産運用会社や機関投資家は、独自の投資戦略、報告要件、リスク管理の好みに対応するカスタマイズされたソリューションを提供できるサービス プロバイダーを求めています。画一的なアプローチは、資産サービスプロバイダーが顧客と緊密に協力して顧客の目標と課題を理解する、より顧客中心のモデルに取って代わられつつあります。カスタマイズに対するこの需要は、基本的な保管および記録保持サービスを超えて、パフォーマンス分析、ESG（環境、社会、ガバナンス）レポート、インパクト投資ソリューションなどのより洗練されたサービスにまで広がっています。柔軟性、俊敏性、そして顧客の進化するニーズを理解して満たす取り組みを実証できる資産サービスプロバイダーは、競争の激しい市場でビジネスを引き付け、維持する上で有利な立場にあります。

結論として、世界の資産サービス市場は、世界的なトレンド、技術の進歩、規制のダイナミクス、そして進化する顧客の期待の組み合わせの影響を受けています。この市場の利害関係者は、これらの推進要因を戦略的にナビゲートして、機会を活用し、リスクを管理し、絶えず進化する環境で先頭に立つ必要があります。金融サービス業界が革新と適応を続ける中、資産サービスプロバイダーの役割は、世界の資本市場の効率的な機能をサポートする上で引き続き極めて重要になります。

主要な市場の課題

規制の複雑さとコンプライアンスの負担

世界の資産サービス市場における最も広範な課題の 1 つは、規制要件の複雑さが増し続けていることです。金融市場は、複数の管轄区域にまたがり、市場の動向や地政学的イベントに応じて絶えず進化する規制の網の中で運営されています。資産サービスプロバイダーは、AIFMD（オルタナティブ投資ファンドマネージャー指令）、UCITS（譲渡可能証券の集団投資事業）、GDPR（一般データ保護規則）など、無数の規則や基準に準拠しながら、この複雑な規制環境を乗り越えなければなりません。

課題は、規制の変更に遅れずについていくことだけでなく、新しい要件にシームレスに適応できるシステムとプロセスを実装することにあります。コンプライアンスの取り組みには、多くの場合、テクノロジー、人材、トレーニングへの多額の投資が必要です。コンプライアンス違反のリスクは、金銭的な罰則、評判の低下、さらには規制上の制裁につながる可能性があります。規制が進化し続ける中、資産サービスプロバイダーは、常に時代を先取りし、コンプライアンスの負担を効率的に管理するという課題に直面しています。

サイバーセキュリティの脅威とデータプライバシーの懸念

グローバル資産サービス市場におけるテクノロジーとデジタルプラットフォームへの依存度の高まりに伴い、サイバーセキュリティ侵害の脅威も高まっています。資産サービスプロバイダーは膨大な量の機密性の高い金融データを管理しているため、サイバー犯罪者にとって魅力的なターゲットとなっています。サイバー攻撃が成功すると、金銭的損失、評判の失墜、顧客の信頼の喪失など、深刻な結果を招く可能性があります。

GDPR などの規制の導入により、個人データの取り扱いと保護に厳格な要件が課せられ、データプライバシーに関する懸念がさらに高まっています。資産サービスプロバイダーは、顧客情報を保護するために、暗号化、侵入検知システム、定期的なセキュリティ監査などの強力なサイバーセキュリティ対策に投資する必要があります。さらに、データ侵害につながる人為的ミスのリスクを軽減するために、従業員と顧客にサイバーセキュリティのベストプラクティスを教育する必要があります。サイバー脅威は高度化し続けているため、潜在的な脆弱性に先手を打つことは、グローバル資産サービス市場にとって依然として重要な課題です。

運用の回復力とテクノロジーの統合

グローバル資産サービス市場は、ブロックチェーン、人工知能、機械学習などの高度なテクノロジーの採用の増加に伴い、パラダイムシフトを経験しています。これらのテクノロジーは効率性の向上とサービスの改善の機会を提供しますが、その統合には大きな課題があります。レガシー システム、時代遅れのインフラストラクチャ、およびデータ移行の規模の大きさは、新しいテクノロジーのシームレスな導入を妨げる可能性があります。

資産サービス プロバイダーは、進行中のサービスへの中断を最小限に抑えながら、運用アーキテクチャを最新化する必要性にしばしば取り組んでいます。課題は、イノベーションの追求と運用の回復力の必要性のバランスを取ることにあります。システム障害、ダウンタイム、またはテクノロジーのアップグレード中のエラーのリスクは深刻な結果をもたらし、顧客満足度と信頼に影響を与える可能性があります。新しいテクノロジーの調和のとれた統合を実現するには、慎重な計画、テスト、およびテクノロジー ベンダーとのコラボレーションが必要です。継続的な課題は、イノベーションと運用の安定性の適切なバランスを取ることです。

市場の複雑性と資産クラスの多様性

金融商品と資産クラスの複雑さと多様性の増大は、資産サービス プロバイダーにとって大きな課題です。グローバル市場では、デリバティブ、オルタナティブ投資、ストラクチャード プロダクトなど、さまざまな投資商品が提供されています。各資産クラスには、独自の評価方法、リスク要因、規制上の考慮事項があります。

資産サービス プロバイダーは、この多様な資産を扱う専門知識を開発して維持し、正確な評価、リスク評価、規制要件の遵守を確保する必要があります。新しい革新的な金融商品が次々と登場するにつれて、課題はさらに大きくなります。運用効率を維持しながら、さまざまな資産クラスの複雑さに対応するためにシステムとプロセスを適応させることは、継続的な課題です。さらに、ESG (環境、社会、ガバナンス) 投資などの分野における専門知識とテクノロジーの必要性は、進化する顧客の要求に応えようとしている資産サービス プロバイダーにとって、さらに複雑な要素を追加します。

コスト圧力と手数料の圧縮

世界の資産サービス市場は、激しい競争を特徴としており、手数料の圧縮とコスト圧力の増大につながっています。資産運用会社と機関投資家は、これまで以上にサービス プロバイダーの手数料を精査し、品質を犠牲にすることなくコスト効率の高いソリューションを求めています。このため、資産サービスプロバイダーが収益性を維持しながら高品質のサービスを提供するのは困難な環境となっています。

料金引き下げの圧力は、競争の激化、技術の効率化、より透明性が高く費用対効果の高いソリューションを求めるクライアントの要求などの要因によって引き起こされることがよくあります。資産サービスプロバイダーは、業務を最適化し、プロセスを合理化し、テクノロジーを活用してコストを効果的に管理する方法を見つけなければなりません。コスト抑制とテクノロジーおよび人材への継続的な投資の必要性とのバランスを取ることは、市場で競争力を維持しようとしているプロバイダーにとって微妙な課題です。

結論として、世界の資産サービス市場は、規制の複雑さやサイバーセキュリティの脅威から、運用の回復力や料金圧力まで、さまざまな課題に取り組んでいます。これらの課題をうまく乗り切るには、戦略的計画、技術革新、およびクライアント中心のソリューションへの取り組みを組み合わせる必要があります。金融サービス業界が進化し続ける中、資産サービスプロバイダーは、現在の課題に対処するだけでなく、将来の傾向や混乱を予測して適応するために、俊敏性と回復力を維持する必要があります。

主要な市場動向

デジタルトランスフォーメーションと自動化

デジタルトランスフォーメーションは、世界の資産サービス市場における最近の動向の最前線にあります。資産サービスプロバイダーは、さまざまなプロセスを自動化および合理化し、手動介入を減らして効率を高めるために、高度なテクノロジーを採用する傾向が高まっています。ロボティック プロセス オートメーション (RPA)、人工知能 (AI)、機械学習は、取引決済、照合、レポート作成などの日常的なタスクを最適化するために活用されています。

デジタル プラットフォームが普及し、顧客はポートフォリオ、取引履歴、パフォーマンス分析にリアルタイムでアクセスできるようになりました。デジタル ソリューションへの移行は、運用効率を向上させるだけでなく、資産サービス プロバイダーと顧客間の透明性とコミュニケーションを強化します。自動化を重視することで、企業はリソースをより価値の高い活動に向け直すことができ、最終的には全体的な顧客エクスペリエンスが向上します。

ESG の統合と持続可能な投資

環境、社会、ガバナンス (ESG) の考慮事項は、世界の資産サービス市場で大きな注目を集めています。投資家は持続可能性と責任ある投資をますます優先しており、資産サービス プロバイダーは ESG 要素をサービスに統合するよう促しています。このトレンドには、ESG レポート、インパクト投資ソリューション、リスク管理およびコンプライアンス プロセスへの ESG 基準の組み込みが含まれます。

資産サービス プロバイダーは、投資ポートフォリオの ESG パフォーマンスを評価および報告するためのツールとフレームワークを開発しています。これは、社会的責任投資の需要の高まりと一致するだけでなく、クライアントが規制要件を満たし、持続可能な慣行への取り組みを示すのに役立ちます。ESG の考慮事項が投資決定において中心的な役割を果たし続けるため、資産サービス プロバイダーは、クライアントが環境および社会の目標を達成できるようにサポートするために適応しています。

オルタナティブ投資とプライベート マーケット

世界の資産サービス市場では、オルタナティブ投資とプライベート マーケットへの関心と活動が急増しています。機関投資家と資産運用会社は、プライベート エクイティ、ヘッジ ファンド、その他のオルタナティブ資産クラスに資本を割り当てることで、ポートフォリオを多様化しています。この傾向により、資産サービスプロバイダーの評価、報告、規制遵守に関連する複雑さが生じます。

オルタナティブ投資に関連する固有の課題に対処するには、専門知識とテクノロジーソリューションが必要です。資産サービスプロバイダーは、ファンド管理、パフォーマンス測定、リスク分析などの分野で機能を強化し、プライベート市場の複雑さを乗り越えるクライアントをサポートしています。オルタナティブ投資の需要が高まり続ける中、資産サービスプロバイダーは、非伝統的な資産クラスへのエクスポージャーを求めるクライアントの進化するニーズに応えるためにサービスを適応させています。

ブロックチェーンと分散型台帳技術 (DLT)

ブロックチェーンと分散型台帳技術 (DLT) は、世界の資産サービス市場における破壊的な力として浮上しています。これらのテクノロジーは、証券決済、取引処理、記録保持など、金融エコシステム内のさまざまなプロセスに対して、透明性、安全性、分散性を備えたソリューションを提供します。ブロックチェーンは、ワークフローを合理化し、詐欺を減らし、データの整合性を高める可能性があるため、資産管理における採用が進んでいます。

資産管理プロバイダーは、取引後のプロセスの効率を改善し、決済時間と運用リスクを削減するために、ブロックチェーンのアプリケーションを検討しています。スマートコントラクトは、条件がコードに直接書き込まれた自動実行契約であり、配当金の支払いや企業行動など、資産管理の特定の側面を自動化するために利用されています。ブロックチェーンの採用はまだ初期段階ですが、より効率的で透明性の高いインフラストラクチャを提供することで業界に革命を起こす可能性は、最近の動向で注目すべき傾向です。

回復力と事業継続計画

COVID-19パンデミックにより、世界の資産管理市場における回復力と事業継続計画の重要性が強調されました。資産管理プロバイダーは、予期しない混乱に直面しても中断のないサービス提供を確保するための対策を優先しています。これには、リモートワーク機能の強化、サイバーセキュリティ対策の強化、堅牢な緊急時対応計画の実施が含まれます。

レジリエンスへの傾向には、技術的な側面だけでなく、運用面と組織面のレジリエンスも含まれます。資産サービスプロバイダーは、運用モデルの再評価、サービス提供場所の多様化、重要なプロセスの冗長性の確保に取り組んでいます。パンデミックなどの予期しない課題に迅速に適応する能力は、資産サービスの重要な側面となっており、最近の傾向は、レジリエンスの構築と中断のない顧客サービスの維持に向けた積極的なアプローチを強調しています。

結論として、世界の資産サービス市場の最近の傾向は、金融サービス業界の進化する状況に対する戦略的対応を反映しています。デジタルトランスフォーメーション、ESG統合、オルタナティブ投資への重点、ブロックチェーンの採用、レジリエンスの重視が、資産サービスの未来を形作っています。これらのトレンドが続く中、資産サービスプロバイダーは、急速に変化するグローバル金融環境において、より効率的で持続可能かつ革新的なソリューションを提供し、顧客の多様なニーズに対応できる立場にあります。

セグメント別インサイト

タイプ別インサイト

ファンドサービスセグメントは、グローバル資産サービス市場において需要の大幅な急増を経験しています。このトレンドは、投資戦略の複雑化、多様な資産クラスの急増、リスク管理と規制遵守への重点の高まりなど、さまざまな要因によって推進されています。資産運用会社と機関投資家は、ファンド管理、会計、振替機関、コンプライアンス報告など、幅広い機能を処理するためにファンドサービスに依存しています。投資環境が複雑になるにつれて、特に代替投資とプライベートマーケットの台頭により、専門的なファンドサービスの需要が高まっています。ファンドサービス部門に対応する資産サービスプロバイダーは、これらの変化するニーズに適応し、顧客がファンド管理の複雑さを乗り越えるのをサポートするためにカスタマイズされたソリューションを提供し、運用効率と規制要件への準拠を確保しています。

ファンドサービスの需要の高まりは、ファンドのライフサイクル全体を網羅する包括的で統合されたソリューションへの要望によっても推進されています。資産運用会社は、オンボーディングとファンドのセットアップから継続的な管理と報告まで、エンドツーエンドのサービスを提供できるパートナーを求めています。透明性、リアルタイムの報告、規制の複雑さを乗り越える能力に対する需要は、グローバル資産サービス市場におけるファンドサービス部門の成長をさらに促進し、現代の投資管理の変化するニーズを満たすための極めて重要なコンポーネントとして位置付けられています。

企業規模の洞察

大企業セグメントは、大企業や機関投資家が多様で大規模な投資ポートフォリオを管理するための包括的で洗練されたソリューションを求めているため、グローバル資産サービス市場内での需要の急増が顕著になっています。大企業は複雑な金融商品、多数の資産クラス、入り組んだ規制環境を扱うことが多く、専門的な資産サービス機能を必要としています。これらの企業は、グローバルな保管、ファンド管理、リスク分析、コンプライアンス報告など、独自の要件に対応するカスタマイズされたソリューションを提供できる資産サービスプロバイダーにますます目を向けています。大企業は、拡大し続けるグローバル市場の課題を乗り越える中で、広範かつ進化するニーズに対応できるスケーラブルでテクノロジー主導のサービスを提供できる資産サービスプロバイダーと提携することの戦略的重要性を認識しています。

大企業セグメントからの需要の高まりは、運用効率、コスト最適化、リスク軽減への重点の高まりによっても推進されています。大規模な機関投資家や企業は、投資ポートフォリオの複雑さに対処できるだけでなく、全体的な運用効率を高める革新的なソリューションを提供できる資産サービスパートナーを求めています。統合サービス、リアルタイム レポート、高度な技術機能を提供できる能力により、資産サービス プロバイダーは、グローバル化、規制の監視、高度な金融ソリューションの必要性が顕著な環境において、財務業務の最適化を目指す大企業にとって重要なパートナーとしての地位を確立しています。

地域別インサイト

北米地域では、地域の金融機関と投資家の進化するニーズを反映するさまざまな要因により、グローバル資産サービス市場における需要が大幅に増加しています。金融サービスの主要なハブである北米では、地域のダイナミックで多様な投資環境により、資産サービス ソリューションの需要が高まっています。北米の機関投資家、資産運用会社、その他の市場参加者は、複雑な金融商品、多様な資産クラス、進化する規制要件に対応できる資産サービス プロバイダーを求めています。投資ポートフォリオのグローバル化が進むにつれて需要はさらに高まり、高度な保管サービス、リアルタイムの報告、テクノロジー主導のソリューションの必要性が高まっています。

さらに、米国のドッド・フランク法などの改革を含む北米の規制環境も、専門的な資産サービスに対する需要に寄与しています。この地域の資産運用会社と金融機関は、コンプライアンスとリスク管理を重視しており、規制枠組みの複雑さを乗り越えられる資産サービスプロバイダーへの依存度が高まっています。北米の投資家がポートフォリオの多様化を続け、急速に変化する金融環境の課題を乗り越えていく中で、高度で包括的な資産サービスソリューションに対する需要は引き続き堅調に推移すると予想され、この地域は世界の資産サービス市場の成長における重要な原動力となっています。

最近の動向

• 2023年、ドイツ銀行は英国の大手企業仲介およびアドバイザリー会社であるNumisを全額現金による買収で買収しました。この動きにより、ドイツ銀行の英国およびアイルランドにおけるコーポレートファイナンスのプレゼンスが強化されます。
• 2023年、HSBC UK Bank plcは、テクノロジー企業および非上場企業向けの金融サービスの大手プロバイダーであるSVB UKを買収しました。英国のベンチャーキャピタリスト。

主要市場プレーヤー

• Fenergo
• JP Morgan Chase and Co.
• Broadridge Financial Solutions, Inc.
• HSBC Group
• Northern Trust Corporation
• The Bank of New York Mellon Corporation
• Credit Agricole
• UBS
• Deutsche Bank AG
• CIBC Mellon Group