損害保険再保険市場 – 世界の業界規模、シェア、傾向、機会、予測、タイプ別（直接販売、仲介販売）、アプリケーション別（小規模再保険会社、中規模再保険会社）、地域別、競合状況別、2018～2028年

市場概要

主要な市場推進要因

大災害の頻度と深刻度の増加

世界の P&C 再保険市場に影響を与える主な推進要因の 1 つは、大災害の頻度と深刻度の増加です。これらの災害には、ハリケーン、山火事、洪水、地震、異常気象などの自然災害が含まれます。さらに、産業事故、テロ攻撃、サイバー インシデントなどの人為的災害も、より頻繁に発生し、コストも高くなっています。

大災害の規模過去数十年間で、大災害の規模と経済的影響が大幅に増加しています。この傾向は、気候変動、都市化、脆弱な地域への資産の集中の増加に一部起因しています。これらのイベントは保険会社に多大な損害と損害をもたらすため、リスク管理のために再保険が必要になります。

再保険の役割P&C 再保険会社は、一次保険会社が大惨事による経済的影響を管理するのを支援する上で重要な役割を果たします。再保険会社は追加の保護層を提供し、保険会社が損失を軽減し、支払い能力を維持できるようにします。大惨事がより一般的かつ深刻になるにつれて、再保険の需要が高まります。

リスク評価とモデリングの革新P&C 再保険会社は、大惨事に関連するリスクをよりよく理解して価格設定するために、高度なリスク評価およびモデリング ツールへの投資を増やしています。これにより、より正確な補償を提供できるようになり、一次保険会社が直面する不確実性が軽減されます。

進化する規制環境と資本要件

保険業界を統制する規制環境は絶えず進化しており、世界の P&C 再保険市場に影響を与えています。規制の変更には、保険会社の財務安定性と回復力を強化するために設計された資本要件、ソルベンシー基準、リスク管理ガイドラインの更新が含まれます。

ソルベンシー II保険会社と再保険会社のための包括的な規制フレームワークであるソルベンシー II がヨーロッパで導入され、新しい資本適正性とリスク管理基準が設定され、世界の再保険会社に影響を与えています。このフレームワークは、他の地域でも同様の措置を採用するよう促し、再保険会社の資本要件を引き上げました。

リスクベース資本 (RBC)米国では、全米保険監督者協会 (NAIC) が保険会社と再保険会社向けのリスクベース資本フレームワークを開始しました。RBC モデルは、会社のリスク プロファイルに基づいて資本要件を調整するため、特に米国で事業を行っている再保険会社に対する資本需要が高まっています。

再保険能力への影響規制環境の変化は、再保険能力に影響を及ぼします。再保険会社は、これらの要件を満たすためにより多くの資本を割り当てる必要があり、大規模なリスクを引き受ける能力に影響を与える可能性があります。一部の再保険会社は、規制基準に準拠するために特定の事業ラインまたは地域から撤退することを選択する可能性があり、市場の競争力に影響を与えます。

新たなリスクと技術の進歩

サイバー脅威、パンデミック、気候変動などの新たなリスクは、世界のP&C再保険市場を再形成しています。これらの進化するリスクは、革新的な再保険ソリューションを必要とし、引き受け慣行の変化を促進します。

サイバーリスク：デジタル技術の普及とデータへの依存度の高まりにより、サイバーリスクは企業と保険会社にとって大きな懸念事項となっています。 P&C再保険会社は、この進化するリスクがもたらす特有の課題に対処するため、サイバーに特化した再保険商品を開発しています。

気候変動海面上昇、自然災害の頻繁化と深刻化、気象パターンの変化などの気候関連リスクにより、保険会社はリスクの見直しを迫られています。再保険会社は、気候リスクソリューションを提供したり、損失を軽減するための持続可能な慣行を奨励したりすることで適応しています。

技術の進歩人工知能、ビッグデータ分析、モノのインターネット (IoT) などの技術革新は、リスク評価と価格設定に影響を与えています。再保険会社は、これらの進歩を活用してリスクエクスポージャーに関するより深い洞察を得て、よりカスタマイズされた再保険ソリューションを提供しています。

パンデミックリスクCOVID-19パンデミックにより、パンデミック関連の事業中断や賠償請求に対する再保険の必要性が浮き彫りになりました。 P&C 再保険市場では、こうした新たなリスクに対処するため、新しい商品や補償内容を検討しています。

主要な市場課題

大災害の頻度と深刻度の増加

P&C 再保険業界は、気候変動、都市化、その他の要因により、大災害の頻度と深刻度が高まっています。ハリケーン、洪水、山火事、地震などの自然災害は、より一般的で壊滅的なものになっています。これらの災害は多額の保険金請求につながり、再保険補償の需要増加につながります。

引受上の課題大災害の頻度と深刻度が高まっているため、引受上の課題が生じています。再保険会社は、こうしたリスクを正確に評価して価格設定する必要がありますが、こうしたリスクは、こうした災害の性質が変化し続けるため、複雑になる可能性があります。

リスクの蓄積災害が発生しやすい地域でリスクが集中すると、多額の蓄積につながる可能性があります。再保険会社は、特定の危険や地域への過剰なエクスポージャーを回避するために、ポートフォリオを慎重に管理する必要があります。

資本の適切性再保険会社は、大規模な壊滅的損失をカバーするために十分な資本準備金を維持する必要があります。多額の資本準備金が必要であると、追加のリスクを引き受ける能力が制限されます。

価格圧力壊滅的なイベントによる再保険の需要の増加は、再保険会社がリスクを適切にカバーするためにより高い保険料を請求する必要がある場合があり、価格圧力につながる可能性があります。これにより、保険会社と再保険会社の関係が緊張する可能性があります。

規制とコンプライアンスの課題

P&C 再保険市場は、複雑な規制環境内で運営されています。規制の変更、進化するコンプライアンス要件、新しい国際基準の導入は、再保険会社の運営、リスク管理、財務情報の報告方法に影響を与えます。

世界的な規制の断片化再保険の世界的な性質は、多くの場合、コンプライアンスの課題につながります。地域や国によって規制要件は異なるため、再保険会社が対応するのに時間とコストがかかる可能性があります。

データ プライバシーとサイバー セキュリティデータ保護とサイバー セキュリティ規制の重要性が高まっているため、再保険会社は堅牢なデータ セキュリティ対策に投資する必要があります。規制違反は、高額な罰金や評判の低下につながる可能性があります。

準備金要件規制当局は厳格な準備金要件を課す場合があり、これにより資本が長期間拘束される可能性があります。これは、再保険会社の財務の柔軟性と、新しいリスクを引き受ける能力に影響します。

会計基準国際財務報告基準 (IFRS) や米国一般に認められた会計原則 (GAAP) の導入など、進化する会計基準は、再保険会社の財務実績の報告方法に影響を及ぼす可能性があります。

低金利と投資収益の課題

歴史的に低い金利と投資収益の長期化は、P&C 再保険会社にとって課題となっています。再保険会社は通常、保険料収入を投資して、引受損失を相殺する収益を生み出します。低金利環境では、十分な投資収益を得ることがより困難になります。

収益性への圧力低金利は再保険会社の投資収益を生み出す能力を制限し、全体的な収益性を圧迫する可能性があります。このような環境では、引受利益がさらに重要になります。

資産負債のミスマッチ再保険会社は、投資ポートフォリオが保険および再保険負債の期間と一致しない場合があるため、資産負債の期間のミスマッチに直面する可能性があります。このミスマッチにより、投資リスクが増加する可能性があります。

利回りの追求より高い利回りを求めて、再保険会社は、よりリスクの高い資産クラスへの投資など、より多くの投資リスクを負わざるを得なくなる可能性があります。これにより、潜在的な損失にさらされます。

資本管理投資収益を最適化するために、再保険会社は、資産負債マッチング、代替投資、リスク管理ソリューションなどの効果的な資本管理戦略を採用する必要があります。

主要な市場動向

リスク環境の変化とカスタマイズの需要増加

世界の損害保険再保険市場は、リスク環境の変化に対応して注目すべき傾向を目の当たりにしています。保険業界は、自然災害、サイバー脅威、気候変動の影響など、さまざまなリスクに直面しています。その結果、元受保険会社と再保険会社は、これらの複雑で多様なリスクに対処するためのカスタマイズされたソリューションをますます求めています。

再保険会社は、よりカスタマイズされた再保険商品を提供しており、元受保険会社は特定のニーズに合わせて補償を調整できます。たとえば、地震の規模やハリケーンの風速などの事前定義されたトリガーに基づいて支払いを行うパラメトリック保険が人気を集めています。このカスタマイズにより、元受保険会社はリスクエクスポージャーをより適切に管理し、保険契約者により効果的な補償を提供できます。リスク環境が進化し続けるにつれて、再保険ソリューションをカスタマイズする傾向が高まり、より革新的で柔軟なリスク移転オプションが生まれることが予想されます。

テクノロジーとデータ分析の重要性が高まる

テクノロジーとデータ分析は、損害保険再保険市場でますます重要な役割を果たしています。インシュアテックのイノベーションと高度なデータ分析の使用により、再保険会社はリスクをより適切に評価し、ポリシーの価格を正確に設定し、業務を合理化することができます。

ビッグデータと人工知能 (AI) の統合により、保険会社と再保険会社はリスク要因と価格戦略についてより深い洞察を得ることができます。予測分析は、潜在的な損失を予測し、将来の請求の可能性を評価するために使用されており、その結果、再保険会社は収益性を維持しながらより競争力のある保険料を設定することができます。

さらに、テクノロジーによって引受と請求処理の効率が向上し、保険プロセス全体がよりスムーズでコスト効率の高いものになっています。ブロックチェーン技術は透明性の向上と詐欺の削減を目的として研究されており、モノのインターネット (IoT) は保険対象の不動産や資産に関するリアルタイムのデータを保険会社に提供し、より優れたリスク管理を可能にしています。

技術が進歩するにつれ、損害保険再保険市場はこれらのイノベーションをさらに活用してリスク評価、価格設定、請求処理を最適化し、最終的にはより競争力のある効率的な運用につながることが期待されています。

持続可能性と ESG (環境、社会、ガバナンス) の考慮事項

持続可能性と責任ある投資への世界的な移行に伴い、損害保険再保険市場では、環境、社会、ガバナンス (ESG) 要因をリスク評価と引受に統合する傾向が見られます。気候変動、社会問題、倫理的ガバナンスは、再保険会社とその顧客にとって大きな懸念事項になりつつあります。

再保険会社は、気候関連リスクを引受プロセスにますます組み込んでいます。気象関連イベントの頻度と深刻度が増すにつれ、気候リスクは再保険の議論の焦点となっています。再保険会社は気候モデリングとシナリオ分析を取り入れて気候関連イベントへのエクスポージャーを評価し、そのようなリスクをより適切に管理して価格設定できるようにしています。

さらに、ESG 基準は、被保険者のより広範なリスク プロファイルを評価するために使用されています。再保険会社は、顧客の ESG 慣行とパフォーマンスを考慮しており、これらは保険加入可能性と補償条件に影響を与える可能性があります。強力な ESG 慣行を持つ企業はより有利な条件で報われる可能性がありますが、ESG 評価の低い企業は保険料が高くなったり、補償が制限されたりする可能性があります。

セグメント別インサイト

タイプ別インサイト

直接販売は、世界の損害保険再保険市場で重要なプレーヤーになり、保険商品とサービスの配布とアクセス方法にパラダイム シフトをもたらしています。この分野での直接販売の増加は、技術の進歩、消費者の嗜好の変化、より効率的で費用対効果の高い流通方法の必要性など、さまざまな要因によって推進されてきました。

世界の損害保険再保険市場で直接販売が優位に立つ主な要因

技術の進歩デジタル時代の到来により、保険業界は一変しました。直接販売では、デジタル技術を活用してより幅広い顧客層にリーチし、保険会社や再保険会社が保険契約者や企業と直接つながることを可能にします。オンライン プラットフォーム、モバイル アプリ、Web サイトは、損害保険再保険商品を購入するための便利なチャネルを提供します。

仲介の排除直接販売では、代理店やブローカーなどの仲介業者が不要になり、流通プロセスが合理化されます。この仲介の排除により、従来の販売方法に関連する手数料や料金が削減されるため、コスト削減につながります。このコスト効率は、保険会社と保険契約者の両方にメリットをもたらします。

アクセス性と利便性直接販売により、保険契約者は自宅やオフィスにいながら保険商品を購入できるという利便性が得られます。消費者は、対面での会議や電話による相談を必要とせず、24 時間年中無休でオンラインで損害保険および再保険契約を調査、比較、購入できます。

カスタマイズと透明性直接販売プラットフォームにより、保険会社と再保険会社は保険契約者の独自のニーズに合わせて、幅広いカスタマイズされた保険商品を提供できます。さらに、これらのプラットフォームは、多くの場合、ポリシーの機能、価格設定、および契約条件に関して透明性を提供し、顧客が十分な情報に基づいて決定を下せるようにしています。

市場へのリーチの拡大直接販売により、保険会社のリーチが地理的境界を越えて広がります。これにより、保険会社はこれまで十分にサービスが提供されていなかった市場や遠隔地の市場に参入し、保険オプションに簡単にアクセスできなかった可能性のある多様な保険契約者にリーチすることができます。

コスト効率仲介業者や管理オーバーヘッドの必要性を減らすことで、直接販売は保険会社と消費者の両方のコスト削減につながります。運用コストが下がると、保険契約者にとってより競争力のある価格設定が可能になります。

データ分析とパーソナライゼーション直接販売プラットフォームには、多くの場合、リスクを評価してポリシーを引き受けるためにデータ分析が組み込まれています。これにより、保険会社はパーソナライズされた補償オプションを提供し、データに基づく洞察に基づいて個人またはビジネスのニーズに合わせてソリューションを調整できます。

規制サポート多くの地域では、保険分野での直接販売に対応するために規制の枠組みを調整しています。規制当局のサポートにより、消費者保護と業界基準を確保しながら、この流通モデルの成長が促進されました。

アプリケーション

小規模の再保険会社は、世界の損害保険再保険市場で大きなシェアを獲得し、より大規模で確立された再保険会社の支配に挑戦しています。この展開は、再保険業界内のダイナミクスの進化と、小規模プレーヤーの重要性の高まりを反映しています。

世界の損害保険再保険市場における小規模の再保険会社の重要性に貢献する主な要因

ニッチな専門知識小規模の再保険会社は、ニッチな市場や専門分野に重点を置き、これらの分野での専門知識を活用することがよくあります。その深い知識と専門性により、大規模な再保険会社があまり精通していないリスクを効果的に引き受け、顧客に合わせたソリューションを提供できます。

パーソナライズされたサービス小規模の再保険会社は、パーソナライズされた顧客中心のアプローチで知られています。より高度な顧客サービスと応答性を提供できるため、より直接的で柔軟なパートナーシップを求める保険会社にとって魅力的です。

機敏性と革新性小規模の再保険会社は一般的に機敏性が高く、変化する市場状況に素早く適応します。この機敏性により、新たなリスクに迅速に対応し、革新的な再保険ソリューションを作成し、引受戦略を調整できるため、ダイナミックな業界で競争上の優位性が得られます。

間接費の削減小規模の再保険会社は、通常、大規模な再保険会社よりも間接費が低くなります。このコスト上の利点により、出再者に競争力のある価格を提供し、再保険契約でより有利な条件を提示できます。

地域と専門分野への焦点多くの小規模の再保険会社は、特定の地域または市場に集中しています。これらの地域は微妙な違いを理解しており、専門分野に注力することで出再者との強固な地域関係を構築しています。

シンジケートおよび共同アプローチ小規模の再保険会社は、多くの場合、大企業と共同でシンジケートまたはパートナーシップを形成し、リソースとキャパシティをプールします。これらの提携により、エクスポージャーとリスクを共有しながらより大きなリスクを引き受けることができるため、リーチと競争力が広がります。

資本効率小規模の再保険会社は、資本リソースを効率的に管理し、引受活動をサポートするために慎重に配分します。このアプローチにより、大規模な再保険会社に負担をかける可能性のある過剰を回避しながら、コミットメントをカバーするのに十分なキャパシティを確保できます。

市場プレゼンスの拡大小規模の再保険会社は、地理的にもさまざまな事業分野にわたって継続的に市場プレゼンスを拡大しています。彼らは新興市場でのチャンスを捉え、ポートフォリオを拡大するために革新的な補償分野をますます模索しています。

地域別インサイト

• 北米は、世界の損害保険再保険市場で間違いなく大きなシェアを占めています。この地域が業界で強力な存在感を示しているのは、保険市場の規模と多様性、堅牢な規制枠組み、さまざまなセクターでリスクを効果的に管理する必要性など、さまざまな要因の組み合わせによるものです。
• 世界の損害保険再保険市場で北米が優位に立っている主な要因
• 保険市場の規模と多様性北米は、世界最大かつ最も多様な保険市場の 1 つを誇っています。この地域では多数の保険会社、ブローカー、保険契約者が活動しており、再保険サービスに対する需要が非常に高くなっています。北米の補償範囲の広さと特有のリスク エクスポージャーには、強固な P&C 再保険セクターが必要です。
• 大災害リスク管理北米は、ハリケーン、地震、山火事、悪天候など、さまざまな大災害リスクに直面しています。再保険は、特にメキシコ湾岸、カリフォルニア、大西洋岸など、自然災害が発生しやすい地域で、保険会社がこれらのリスクを管理する上で重要な役割を果たします。
• 規制の枠組み北米には、保険および再保険セクターに対する確立された安定した規制の枠組みがあります。この安定性により、再保険会社と保険会社の信頼が高まり、市場への参加と投資が促進されます。規制監督により公正な慣行、支払い能力、資本の適切性が確保され、この地域は再保険活動にとって魅力的な場所となっています。
• 技術革新北米の保険会社と再保険会社は技術革新の最前線に立っています。データ分析、予測モデリング、高度なリスク評価ツールの使用により、より正確な引受、リスク管理、請求処理が可能になります。これらの進歩により、この地域の P&C 再保険業務の効率と有効性が向上します。
• 多様な産業環境製造、不動産、農業、テクノロジーなど、北米の多様な産業環境により、さまざまなリスク エクスポージャーが生じます。さまざまな分野に合わせた専門的な再保険商品やサービスに対するニーズが、この地域が世界市場で目立つ存在となる一因となっています。
• 高価値資産北米には、商業用不動産、インフラ プロジェクト、大規模な工業団地など、数多くの高価値資産があります。これらの資産をさまざまな危険から保護し、再保険をかけるには、相当なリスクを管理できる経験豊富な P&C 再保険会社の関与が必要です。
• 規制資本要件北米の厳格な規制資本要件により、保険会社はリスク管理ツールとして再保険を使用するよう奨励されています。再保険により、保険会社は資本ポジションを最適化し、支払い能力を強化し、新規契約の引受能力を拡大することができます。
• 合併と買収：北米では、保険および再保険業界で一連の合併と買収が行われ、市場プレーヤーの統合につながっています。この統合により、国内外で大きな市場シェアを持つ、より大規模で多角化された再保険会社が出現しました。

最近の動向

• 2022年2月、スイスに拠点を置く再保険会社であるSwiss Reinsurance Company Ltd.が、Champlain Reinsurance Companyを非公開の金額で買収しました。この買収は、ビジネスパートナーの従来の課題に合わせてカスタマイズされたソリューションを作成し、確実に提供するSwiss Reの強力な専門知識を示しています。 Champlain Reinsurance Company は、スイスに拠点を置く Alcan Holdings Switzerland AG のランオフ再保険キャプティブです。
• 2021 年 9 月、英国を拠点とする専門保険および再保険会社である Ascot Group は、Ascot Reinsurance のグローバル再保険引受および譲渡リスク ソリューションのプラットフォームを立ち上げました。このプラットフォームは、強化されたクライアント サービス、請求、特約、任意ソリューション、請求管理など、Ascot のすべての再保険サービスの中心的なエントリ ポイントとして機能します。

主要な市場プレーヤー

• Berkshire Hathaway Inc.
• BMS Group Limited
• China Reinsurance Corporation
• Everest Re Group Ltd.
• Hannover Re
• Lloyd's of London
• Munich Reinsurance Company
• PartnerRe Ltd.
• Swiss Re
• Reinsurance Group of America