インパクト投資市場 – 世界の業界規模、シェア、トレンド、機会、予測、セクター別（教育、ヘルスケア、住宅、農業、環境、その他）、企業規模別（大規模、中規模、小規模）、地域別、競合状況別 2019-2029

市場概要

世界のインパクト投資市場は、2023年に4,961.2億米ドルと評価され、2029年まで12.2%のCAGRで成長すると予想されています。投資家が財務目標を社会や環境へのプラスの成果と一致させようとする傾向が強まっているため、世界のインパクト投資市場は近年、大幅な成長と進化を遂げています。インパクト投資とは、財務収益とともに、測定可能で有益な社会的または環境的影響を生み出す企業やプロジェクトに資本を配分する慣行を指します。この市場は、経済、社会、環境要因の相互関連性に対する認識の高まりに牽引され、急速に拡大しています。投資家は現在、経済的な成功を収めながら、前向きな変化に貢献できることを認識しています。その結果、インパクト投資は主流の投資戦略となり、機関投資家、富裕層、個人投資家など、さまざまな投資家を引き付けています。

市場の成長は、持続可能で責任ある投資オプションの需要の急増、環境、社会、ガバナンス（ESG）の考慮に対する意識の高まり、社会的責任のあるビジネスへの消費者の好みの変化など、さまざまな要因によって促進されています。世界中の政府や規制機関も、責任ある投資を奨励する政策を推進する役割を果たしています。世界的なインパクト投資市場は、経済的利益を生み出しながら差し迫った世界的な課題に対処する可能性に対する認識の高まりに牽引され、拡大し続けると予想されています。この傾向は、より持続可能で社会的に意識の高い未来に向けた投資環境の根本的な変化を示しています。

市場の原動力

持続可能で責任ある投資に対する需要の高まり

世界のインパクト投資市場の主な原動力の1つは、持続可能で責任ある投資オプションに対する需要の急増です。投資家は、財務収益に加えて、環境、社会、ガバナンス（ESG）要因を考慮した戦略をますます優先するようになっています。この変化は、企業が環境と社会に与える影響に対する意識の高まりによって推進されています。投資家は、倫理的な慣行、環境管理、社会的責任への取り組みを示す企業やプロジェクトを支援する機会を求めています。消費者が購入の決定をより意識するようになるにつれて、持続可能で社会的に責任のある方法で事業を運営することが企業に期待されています。

環境、社会、ガバナンス（ESG）の考慮事項に対する意識の高まり

投資決定へのESGの考慮事項の統合は、世界のインパクト投資市場に影響を与える主要な要因です。投資家は、環境への影響、社会的慣行、コーポレートガバナンスに基づいて企業を評価することで、長期的な持続可能性と回復力についてより包括的な理解が得られることを認識しています。ESGパフォーマンスの高い企業は、リスクを管理し、変化する市場状況に適応し、社会に積極的に貢献する能力が優れていると認識されています。その結果、資産運用会社、機関投資家、個人投資家は、投資プロセスに ESG 基準をますます取り入れるようになっています。ESG の考慮を重視することで、投資環境が再編され、インパクト投資が実行可能で責任ある投資戦略として主流に受け入れられるようになっています。

消費者の嗜好の変化

消費者の嗜好の変化は、世界のインパクト投資市場に影響を与えており、個人は自分の価値観に一致するビジネスを支援することにますます関心を示しています。消費者は、環境の持続可能性、社会正義、倫理的なビジネス慣行への取り組みを示す企業の製品やサービスを求めています。責任があり目的志向のビジネスに対する消費者主導の需要は、投資決定に連鎖的な影響を及ぼします。その結果、インパクト投資は機関投資家だけでなく、投資に個人の価値観を反映させたいと考える個人投資家の増加によっても推進されています。この傾向は、消費者が企業行動に影響を与える力を浮き彫りにし、変化する市場の期待に応える上でのインパクト投資の役割を強調しています。

政府の政策と規制支援

世界中の政府と規制機関は、社会的および環境的課題の解決におけるインパクト投資の重要性をますます認識しています。責任ある投資慣行を奨励するため、多くの政府がインパクト投資を支援および奨励する政策と規制を実施しています。これらの取り組みには、税制優遇措置、ESG情報の透明性と開示を促進する規制枠組み、インパクト投資エコシステムの開発などが含まれます。インパクト投資を政策アジェンダに組み込むことは、持続可能な開発目標の達成に貢献するために民間資本が必要であるという認識が広まっていることを反映しています。政府の政策とインパクト投資の目的が整合することで、市場の成長を促す環境が生まれ、差し迫った世界的課題に対処するための官民の連携が促進されます。

インパクト投資の実証された財務実績

世界のインパクト投資市場に影響を与えるもう 1 つの重要な要因は、インパクト投資の財務的実行可能性と実績を示す証拠が増えていることです。当初は、インパクト投資が競争力のある財務収益と社会および環境へのプラスの成果をもたらすことができるかどうかについて懐疑的だったかもしれません。しかし、インパクト投資市場が成熟するにつれて、持続可能で責任ある慣行に沿った投資が経済的に報われる可能性があることを示す証拠が増えています。多数の研究とレポートでは、ESG パフォーマンスが優れた企業は財務実績とリスク管理が優れていることを強調しています。この認識は、長期的にリスク調整後収益を最適化しようとしている機関投資家を含む、より幅広い投資家を引き付けています。インパクト投資の経済的実行可能性が実証されたことで、インパクト投資が主流の投資戦略として標準化されることに貢献しています。

結論として、世界のインパクト投資市場は、経済的成功、社会の幸福、環境の持続可能性の相互関連性に対する認識の高まりを強調するさまざまな要因の合流によって形成されています。上記の推進要因は、インパクト投資が前向きな変化をもたらす強力な力として成長し、主流として受け入れられることに総合的に貢献しています。この市場は進化を続けており、世界的な課題に対処し、より持続可能で社会的に意識の高い未来を形成する上で、変革的な役割を果たす可能性があります。

主要な市場の課題

インパクト指標の測定と標準化

インパクト投資の分野における主な課題の 1 つは、インパクト指標の測定と標準化の難しさです。確立され広く受け入れられている従来の財務指標とは異なり、インパクト指標は、対処するセクター、地域、社会問題や環境問題によって大きく異なる場合があります。投資家は、投資の社会的および環境的影響を一貫性があり比較可能な方法で定量化するという課題に直面しています。標準化された指標がないと、さまざまなインパクト投資の有効性を評価および比較することができず、投資家が情報に基づいた意思決定を行うことが困難になります。普遍的に受け入れられるインパクト測定基準を開発する取り組みが進行中ですが、投資家、NGO、政府など、複数の利害関係者が関与する複雑な作業が残っています。

財務リターンとインパクト目標のバランスをとる

財務リターンとインパクト目標の適切なバランスをとることは、世界のインパクト投資市場における永続的な課題です。投資家、特に機関投資家とファンドマネージャーは、競争力のある財務リターンを提供しながら、同時に社会と環境にとって好ましい結果を達成するという任務を負っています。これらの 2 つの目的の間の緊張は、一部のインパクト投資ではより長い時間的視野が必要になったり、より高いリスクが伴ったりする可能性があるため、課題を生み出す可能性があります。財務目標とインパクト目標の両方を達成するには、微妙なアプローチと、関連するトレードオフに対する深い理解が必要です。投資家は、インパクト投資のリスクとリターンのプロファイルを慎重に評価し、利害関係者の期待を管理して、金銭的利益の追求が意味のある社会的および環境的影響の達成を損なわないようにする必要があります。

市場の断片化と投資機会の欠如

インパクト投資市場は断片化しており、地域やセクターによって成熟度や機会のレベルが異なります。一部の地域、特に先進市場や特定の業界では、インパクト投資の機会がより容易に見つかり、明確に定義されている可能性があります。しかし、複雑な社会的および環境的課題に直面している新興市場やセクターでは、投資可能な機会の欠如が依然として大きな障害となっています。このギャップを埋めるには、投資家、慈善団体、政府が協調して取り組み、影響力のあるプロジェクトや企業の開発を促進する必要があります。さらに、社会的企業を育成し、責任あるビジネス慣行を奨励する支援的なエコシステムを構築することは、インパクト投資の範囲を世界的に拡大するために不可欠です。

短期的インパクト測定と長期的インパクト測定

短期的な財務実績の期待と多くのインパクトイニシアチブの長期的性質とのバランスを取るという課題は、インパクト投資家にとって重要な考慮事項です。社会および環境への影響は、現れるまでに時間がかかることが多く、そのメリットは従来の投資期間をはるかに超える可能性があります。短期的な投資期間とインパクトのある結果を得るために必要なより長い時間枠との間のこの不一致は、投資家、特に四半期ごとの業績プレッシャーにさらされている投資家の間に緊張を生み出す可能性があります。この課題に対処するには、インパクト投資に関連する現実的な時間枠について投資家を教育し、短期的および長期的な影響の両方の側面を捉える適切な測定基準を確立する必要があります。また、投資家の考え方を、持続可能で有意義な変化を達成する上での忍耐強い資本の価値を認識する方向にシフトさせることも求められています。

リスク管理と不確実性

インパクト投資では、未知の領域をナビゲートし、複雑な社会的および環境的課題に取り組むことがよくあります。その結果、インパクトイニシアチブには固有のリスクと不確実性が伴います。投資家は、規制の変更、コミュニティのダイナミクス、変化する市場状況など、さまざまな要因に関連するリスクに遭遇する可能性があります。これらのリスクを管理するには、投資が行われる社会的および環境的状況を包括的に理解する必要があります。さらに、インパクト投資家は、財務的およびインパクト関連の不確実性の両方を考慮した堅牢なリスク管理戦略を開発する必要があります。リスク軽減策とイノベーションと実験の必要性のバランスを取ることは繊細な作業であり、成功するインパクト投資家は、この複雑な状況を乗り越える能力に長けている必要があります。

結論として、世界的なインパクト投資市場は勢いを増していますが、課題がないわけではありません。これらの課題を克服するには、投資家、政策立案者、その他の利害関係者の協力的な取り組みが必要です。インパクト指標の標準化、財務目標とインパクト目標の適切な均衡の確保、市場の断片化への対応、短期的および長期的な考慮事項のバランスの確保、リスクの効果的な管理はすべて、インパクト投資市場が前向きな変化の原動力として継続的に成長し、成功するために取り組むべき重要な側面です。市場が進化するにつれ、これらの課題はイノベーションとコラボレーションの機会を提供し、最終的にはより持続可能で社会的に責任のある金融エコシステムの開発に貢献します。

主要な市場動向

インパクト投資の主流への統合

世界のインパクト投資市場における最も重要なトレンドの 1 つは、主流の投資慣行への統合です。インパクト投資はもはやニッチまたは専門分野とは見なされておらず、機関投資家、資産運用会社、個人投資家など、さまざまな投資家の間で広く受け入れられています。インパクト投資の主流化は、環境、社会、ガバナンス (ESG) 要因を意思決定プロセスに組み込む金融機関や投資ファンドの数が増えていることに表れています。この傾向は、インパクトを財務リターンと併せて考慮することが倫理的に責任ある行動であるだけでなく、長期的な財務実績にとって戦略的にも有利であるという認識によって推進されています。インパクト投資が投資環境の不可欠な部分となるにつれ、さまざまなセクターにわたる意思決定に影響を与え、より広範な金融業界を再編しています。

インパクト ソリューションを推進するテクノロジーとイノベーション

テクノロジーとイノベーションは、世界のインパクト投資市場におけるインパクト ソリューションの推進において極めて重要な役割を果たしています。金融テクノロジー (フィンテック) と革新的なプラットフォームの台頭により、インパクト投資へのアクセスが向上し、より幅広い投資家が参加しやすくなりました。クラウドファンディング プラットフォーム、ブロックチェーン テクノロジー、デジタル投資プラットフォームは、個人がインパクト投資に参加するための新しい手段を提供し、持続可能な投資機会へのアクセスを民主化しています。さらに、テクノロジーは社会的および環境的課題に直接取り組むために活用されています。インパクト重視のスタートアップ企業は、クリーン エネルギーへのアクセス、医療の提供、金融包摂などの問題に対するソリューションを生み出すために、テクノロジーのイノベーションを利用しています。テクノロジーとインパクト投資の相乗効果は、インパクト イニシアチブの効率性を高めるだけでなく、拡張可能で持続可能なソリューションへの新たな道を切り開きます。

人種と社会正義への重点

世界のインパクト投資市場の最近の傾向は、人種と社会正義の問題への取り組みへの重点の増加を反映しています。投資家は、多様性、公平性、包摂性を促進するイニシアチブへの投資の重要性を認識しています。この傾向は、社会正義を主張する世界的な運動を受けて勢いを増し、投資家は現在、人種的および社会的平等を優先するビジネスやプロジェクトを支援する機会を積極的に模索しています。インパクト投資家は、社会正義の考慮を投資戦略に取り入れ、体系的な不平等に対処することで前向きな変化に貢献することを目指しています。この傾向は、インパクト投資が社会正義の目標を推進するための強力なツールになり得るという認識が広まっていることを意味し、投資家は公平性と公正性の問題を考慮したより微妙な視点から投資の社会的影響を評価するようになっています。

グリーンファイナンスと気候変動対策

気候変動と環境の持続可能性は、世界のインパクト投資市場における最近の傾向の焦点となっています。気候関連の課題に対処する緊急性からグリーンファイナンスが急増し、投資家は気候の緩和と適応に貢献する機会を積極的に模索しています。再生可能エネルギー、持続可能な農業、クリーンテクノロジーへのインパクト投資は、投資家がポートフォリオを気候変動対策の目標に合わせるにつれて大幅に増加しています。金融機関や政府も、グリーンボンドや持続可能性連動ローンなどの取り組みを通じてグリーンファイナンスの促進に役割を果たしています。気候変動に関連する財務リスクへの意識が高まるにつれ、投資家は投資戦略に気候に関する考慮事項を組み込むようになり、より持続可能で回復力のある未来への移行に向けたより広範な世界的取り組みに貢献しています。

成果の測定と透明性

世界のインパクト投資市場におけるもう 1 つの注目すべき傾向は、成果の測定と透明性への注目が高まっていることです。投資家は、投資の現実世界への影響を理解し、定量化することに、より重点を置いています。この傾向は、インパクト イニシアティブによって生み出される社会的および環境的成果の明確で測定可能な証拠に対する需要の高まりを反映しています。この需要に応えて、インパクト投資家は、より洗練されたインパクト測定フレームワークと報告基準を採用しています。逸話的な証拠を超えて、インパクト投資の具体的な結果を示すための協調的な取り組みが行われています。この傾向は、インパクト投資分野における説明責任を強化するだけでなく、標準化された指標の開発にも貢献し、投資家がさまざまな投資機会のインパクトパフォーマンスを評価し、比較することを容易にします。

結論として、世界のインパクト投資市場は、投資家の態度の変化、技術の進歩、差し迫った世界的課題に対する意識の高まりの組み合わせによって推進されるダイナミックな変化を経験しています。インパクト投資の主流の慣行への統合、インパクトソリューションを推進するテクノロジーの役割、人種的および社会的正義の重視、グリーンファイナンスと気候変動対策への焦点、結果の測定と透明性の重要性の高まりはすべて、成熟し進化するインパクト投資環境を示しています。これらのトレンドが市場を形成し続ける中、インパクト投資は世界規模で社会や環境のプラスの変化を促進する上で、ますます影響力を持つ役割を担うようになっています。

セグメント別インサイト

セクター別インサイトの例

世界のインパクト投資市場では、教育セグメントからの需要が大幅に増加しており、社会のプラスの変化を促進する上で教育が果たす極めて重要な役割に対する認識が高まっています。投資家は、教育格差に対処し学習成果を向上させるプロジェクトに資本を投入し、アクセスしやすく公平で質の高い教育に貢献する取り組みをますます優先しています。この傾向は、教育の向上に伴う社会経済的利益、および貧困の連鎖を断ち切り長期的な持続可能性を促進する教育の変革の可能性に対する認識の高まりによって推進されています。インパクト投資家は、教育技術の新興企業、職業訓練プログラム、恵まれないコミュニティの教育格差に取り組む取り組みなど、教育に焦点を当てたさまざまな取り組みを支援しています。

世界のインパクト投資市場における教育分野の需要は、財務収益と社会へのプラスの影響という二重のコミットメントによって推進されています。投資家は、教育分野におけるスケーラブルで持続可能なソリューションの可能性を認識しており、質の高い教育へのアクセス、デジタルリテラシー、スキル開発などの課題に取り組んでいます。投資家は、インパクトのある教育イニシアチブに資本を向けることで、リターンを生み出しながら社会の発展に貢献することを目指しており、経済的成功が社会へのプラスの成果とますます絡み合っているという、より広範なパラダイムシフトを反映しています。この傾向は、教育がインパクト投資の中心として果たす重要な役割を強調しており、利益の動機と、より包括的で知識主導のグローバル社会の追求を一致させています。

エンタープライズ インサイト

世界のインパクト投資市場では、大企業からの需要が急増しており、持続可能で社会的に責任のある慣行に向けた企業の取り組みが大きく変化しています。大企業は、環境、社会、ガバナンス (ESG) の考慮事項をビジネス戦略に組み込むことの重要性をますます認識しています。この傾向は、消費者の嗜好の変化、規制上の圧力、ビジネス運営とグローバルな課題の相互関連性に対する幅広い理解などの要因によって推進されています。インパクト投資は、大企業に、財務収益を生み出すだけでなく、社会と環境のプラスの結果にも貢献する取り組みに資本を割り当てる手段を提供します。これらの企業が企業価値をインパクトのある行動と一致させようとしているため、インパクト投資は、差し迫った世界的課題に対処しながら長期的なビジネス回復力を促進するための戦略的ツールとして浮上しています。

世界のインパクト投資市場における大企業の需要の高まりは、責任ある持続可能なビジネス慣行へのパラダイムシフトを意味します。このシフトはさまざまなセクターで明らかであり、企業は投資決定に ESG 基準を組み込み、社会的責任を促進するイニシアチブに積極的に取り組んでいます。大企業は、豊富な資金と世界的な影響力を持ち、インパクト投資を通じて前向きな変化を推進し、業界の規範に影響を与え、他の企業に模範を示す上で重要な役割を果たしています。インパクト投資が企業にとって主流の検討事項になるにつれて、より責任あるビジネスモデルへの移行を促進するだけでなく、持続可能で社会的に意識の高い世界経済を創出するというより広範な目標にも貢献します。

地域別インサイト

北米地域では、持続可能で社会的に責任のある投資に対する意識と取り組みの高まりを反映して、世界のインパクト投資市場における需要が大幅に急増しています。北米の投資家（機関投資家、ファミリーオフィス、富裕層を含む）は、財務収益と環境および社会への好影響を一致させる機会をますます求めています。この傾向は、気候変動、社会的不平等、医療格差などの世界的課題とビジネス慣行との相互関連性に対する認識の高まりによって推進されています。北米の投資家は、再生可能エネルギー、手頃な価格の住宅、社会的企業などの分野にまたがり、これらの問題に対処するインパクト投資に資本を向けており、投資環境の変革に貢献しています。

北米でのインパクト投資の需要の高まりは、環境、社会、ガバナンス（ESG）の考慮を投資戦略に統合すること、消費者の嗜好の変化、責任ある投資慣行を支援する規制環境など、さまざまな要因に起因しています。さらに、北米にはインパクト重視の組織、インパクト投資ファンド、インパクト測定イニシアチブの強力なエコシステムが存在するため、勢いがさらに高まっています。インパクト投資がこの地域で注目を集めるにつれ、それは前向きな変化への取り組みを反映するだけでなく、持続可能性と社会の幸福に焦点を当てたグローバル金融の未来を形作る重要な原動力として北米を位置づけることにもなります。

最近の動向

• 2023年、ゴールドマン・サックスは大手学習プラットフォームであるKahootの買収を17億米ドルで完了しました。この動きは、ゴールドマン・サックスの教育テクノロジー分野での存在感を強化するものです。
• 2022年、ゴールドマン・サックスはNNインベストメント・パートナーズの買収を17億ユーロで完了しました。この取引により、ゴールドマン・サックスの資産運用事業が拡大し、世界でトップ5のアクティブマネージャーとなり、ヨーロッパでの存在感が強固になりました。

主要な市場プレーヤー

• ブラックロック
• ゴールドマン・サックス
• ベイン・キャピタルLP
• モルガン・スタンレー
• バイタル・キャピタル
• プルデンシャル・ファイナンシャル、 Inc.
• BlueOrchard Finance Ltd
• Manulife Investment Management Holdings (Canda), Inc.
• Leapfrog Investments
• Community Investment Management LLC