カストディサービス市場 – 世界の業界規模、シェア、トレンド、機会、予測、タイプ別（株式、債券、オルタナティブ資産、その他）、サービス別（コアカストディサービス、補助サービス、コアデポジトリーサービス、その他）、地域別、競合状況別 2019-2029

市場概要

世界のカストディサービス市場は、2023年に356億米ドルと評価され、2029年までの予測期間中に9.4％のCAGRで成長すると予想されています。カストディサービスの市場は、企業が顧客が所有する現金と有価証券を決済、保管、報告するために支払われるお金で構成されています。資格のある借り手に短期的に有価証券を貸し出すことで、顧客はカストディ資産で追加の収益を得ることができる可能性があります。サービスプロバイダーが販売またはサービス提供に組み込む関連商品の価値は、市場価値に含まれます。最終顧客に販売されるか、企業間で交換される製品とサービスのみが対象となります。

有価証券と顧客の現金は通常、カストディサービスの一部として決済、保管、報告されます。顧客は、適格な借り手への短期証券ローンを通じて、保管資産から追加の収入源を得ることができます。保管サービスの主なサービスは、コア保管サービス、補助サービス、コア預託サービス、およびその他の管理サービスです。コア保管サービスプロバイダーは、取引を決済し、要求に応じて現金残高を投資し、収入を回収し、企業活動を実行し、証券ポジションの価格を設定し、記録の保持と報告を支援します。これらのサービスは、株式、債券、代替資産、およびその他のタイプとして見つかります。

自動化と標準化は、保管サービス市場の成長を促進する重要な要因です。保管サービス業界は、効率を向上させるためにテクノロジーを使用することに重点を置いています。コア保管サービスと運用は自動化および標準化されており、サービスの品質が向上し、保管人が将来のニーズに迅速に対応できるようになります。その結果、可視性が向上し、運用効率の結果として生産性が向上し、顧客コストが削減されます。資産中心のモデルは、よりデータ中心のオープン プラットフォーム アプローチによって補完されると予想されており、今後数年間で、カストディアンがカストディ サービスの自動化と標準化により、さまざまなサービスにアクセスできるようになります。たとえば、自動レポート システムでは、例外、貸付可能な証券、貸し出された証券、現金担保の評価、毎日の時価評価データ、マージン コールに関する毎日のレポートが提供されます。したがって、これらの自動化と標準化の側面により、カストディ サービスの市場が拡大すると予想されます。

主要な市場推進要因

世界的な富と資産蓄積の増加

カストディ サービス市場を牽引する主な推進要因の 1 つは、世界的な富と資産蓄積の継続的な増加です。経済が拡大し、金融市場が進化するにつれて、個人と機関投資家はより多くの金融資産を蓄積します。富裕層、ファミリー オフィス、機関投資家は、多様なポートフォリオを保護および管理するために、信頼性が高く安全なカストディ サービスを求めています。新興市場の富裕層の拡大と世界の中流階級の拡大は、カストディ サービスの需要増加に大きく貢献しています。

従来の証券、代替投資、デジタル資産など、多様な資産クラスの急増により、高度なカストディ ソリューションの必要性がさらに高まっています。カストディアンは、これらの資産の保管と管理を促進し、規制要件への準拠を確保し、顧客に安心感を与える上で重要な役割を果たします。

規制コンプライアンスとリスク管理

カストディアンは、規制基準への準拠を確保するために、高度なリスク管理システム、コンプライアンス監視ツール、およびレポート メカニズムを実装することが求められています。カストディ サービス プロバイダーが進化する規制環境をナビゲートして適応する能力は、市場における重要な推進力になります。顧客は、規制遵守の実績があり、新たな規制変更に遅れを取らないというコミットメントを持つカストディアンを求めています。

グローバル化と国境を越えた投資

金融市場のグローバル化と国境を越えた投資の傾向は、カストディサービス市場の成長に貢献しています。投資家は、さまざまな地域や資産クラスでの機会を求めて、ポートフォリオを地理的に分散させる傾向が強まっています。この傾向により、国境を越えてシームレスに運営でき、多様な規制環境、通貨、決済システムに関連する複雑さを管理できるカストディ サービスが必要になります。

世界的に展開し、コルレス銀行とサブ カストディアンの確立されたネットワークを持つカストディアンは、国境を越えた取引に従事する投資家にとって不可欠なパートナーになります。効率的な決済サービス、外国為替機能、現地市場の専門知識を提供できる能力により、カストディ サービス プロバイダーは国際投資戦略の重要な推進者としての地位を確立しています。

技術の進歩とデジタル資産

カストディ サービス市場は、技術の進歩とデジタル資産の台頭によって変革を遂げています。従来のカストディアンは、金融市場のデジタル化とブロックチェーン技術の台頭に適応しています。暗号通貨やトークン化された証券などのデジタル資産の出現は、カストディサービスプロバイダーに新たな課題と機会をもたらしています。

カストディアンは、デジタル資産のカストディの独自の要件に対応するために、ブロックチェーンベースのソリューション、安全なデジタルウォレット、高度なサイバーセキュリティ対策に投資しています。デジタル資産のカストディに安全で技術的に高度なインフラストラクチャを提供できる能力により、カストディアンは金融業界のイノベーションの最前線に立っています。デジタル資産の採用が拡大し続けるにつれて、これらの資産に合わせたカストディサービスは、市場需要の重要な推進力になります。

投資ポートフォリオの複雑性の高まり

投資ポートフォリオの複雑性の高まりは、カストディサービス市場の成長を推進する重要な推進力です。金融市場がより洗練されるにつれて、投資家、特に機関投資家は、株式、債券、デリバティブ、プライベートエクイティ、ヘッジファンドなど、幅広い資産クラスにわたってポートフォリオを分散しています。この多様化は、バランスのとれた多様な投資戦略を通じて、より高い収益とリスク軽減を求めることによって推進されています。

これらの投資手段の多様性により、保管、管理、評価のための専門知識とインフラストラクチャが必要になることがよくあります。さまざまな資産クラスと複雑な金融商品の取り扱いに関する専門知識を持つカストディアンは、多様な投資ポートフォリオの管理に伴う複雑さを簡素化する上で重要な役割を果たします。カストディアンは、幅広い金融資産の保管、決済、報告要件をサポートするために必要なインフラストラクチャとテクノロジーを提供します。

さらに、環境、社会、ガバナンス (ESG) 投資への傾向により、投資ポートフォリオの複雑さがさらに増しています。投資家は意思決定プロセスで ESG 要因を考慮することが多くなり、カストディアンはサービスに ESG の考慮事項を組み込む必要があります。責任ある投資の進化する環境に適応し、ESG 要素をカストディ サービスに統合できるカストディアンは、社会的責任のある持続可能な投資ソリューションを求める顧客の需要を満たす上で有利な立場にあります。

主要な市場の課題

急速な技術進歩とサイバー セキュリティのリスク

カストディ サービス市場が直面している最大の課題の 1 つは、急速な技術進歩です。テクノロジーは効率性と革新をもたらしますが、サイバー セキュリティの分野では特に新たなリスクももたらします。デジタル プラットフォーム、ブロックチェーン テクノロジー、クラウドベースのソリューションへの依存が高まるにつれ、カストディアンはサイバー攻撃、データ侵害、システム障害などの潜在的な脆弱性にさらされることになります。

金融資産の保管には、安全な保管、取引処理、通信を確保するための堅牢なデジタル インフラストラクチャが必要です。ランサムウェア攻撃からフィッシング詐欺に至るまでのサイバー セキュリティの脅威は、機密性の高い金融データの完全性と機密性に重大なリスクをもたらします。カストディアンは、これらのリスクを軽減し、クライアントの資産を保護するために、高度なサイバー セキュリティ対策、暗号化テクノロジー、従業員のトレーニングに継続的に投資する必要があります。

カストディアンは、分散型台帳テクノロジーを採用し、資産管理のためのブロックチェーン ソリューションを模索していますが、相互運用性、標準化、分散型システムの統合に関連する課題にも直面しています。技術革新が急速に進む時代にカストディ サービス プロバイダーが成功するには、イノベーションとセキュリティのバランスを取ることが不可欠です。

複雑な規制環境とコンプライアンスの負担

カストディ サービス市場は、管轄区域によって異なる複雑な規制環境の中で運営されています。透明性、投資家保護、システムの安定性を確保するために策定された規制要件は、頻繁に変更および更新されます。規制は常に変化しているため、カストディ サービス プロバイダーは新しい複雑な規則に準拠するために業務を適応させる必要があり、大きな課題となっています。

コンプライアンス基準を満たすには、テクノロジー、法律の専門知識、運用プロセスへの多大な投資が必要です。規制遵守の負担は国境を越えて広がり、特に国境を越えた取引を行うグローバル クライアントにサービスを提供するカストディアンにとってはその傾向が顕著です。多様な規制の枠組みをナビゲートし、マネーロンダリング防止 (AML) および顧客確認 (KYC) 規制を遵守するには、相当のリソースと警戒が必要です。

さらに、規制の変更はカストディサービスのコスト構造に影響を与え、運用費用の増加につながる可能性があります。カストディアンは、市場で競争力を維持するために、規制の遵守、運用効率の維持、コスト管理の間で微妙なバランスを取る必要があります。

市場動向の変化と手数料の圧縮

カストディサービス市場では、競争の激化、手数料の圧縮、顧客の期待の変化などの要因によって、市場動向が変化しています。パッシブ投資の台頭と低コストの上場投資信託 (ETF) の急増により、カストディ手数料に圧力がかかっています。投資家、特に機関投資家はコスト意識が高まり、競争力のある価格で強化されたサービスを求めています。

手数料の圧縮は、カストディ サービス プロバイダーの収益源に影響を与えるだけでなく、運用効率とコスト抑制にも重点を置く必要があります。カストディアンは、日常業務の自動化、プロセスの合理化、全体的な効率性の向上のためにテクノロジーに投資する必要があります。同時に、競争の激しい市場で差別化を図るために、サービス提供を強化する必要があります。

カストディ関連サービスを提供するフィンテック企業やグローバル銀行などの非伝統的なプレーヤーの参入により、競争環境は変化しています。カストディアンは、この変化する競争環境に適応し、価値提案を差別化し、コスト効率の高いソリューションだけでなく高度なテクノロジーとパーソナライズされたサービスを求める顧客の変化する期待に応えるという課題に直面しています。

デジタル資産の出現と規制の不確実性

暗号通貨やトークン化された証券などのデジタル資産の人気の高まりは、カストディサービスプロバイダーに独特の課題をもたらしています。デジタル資産のカストディには、特殊なインフラストラクチャ、安全なデジタルウォレット、進化する規制フレームワークの遵守が必要です。デジタル資産の分類と取り扱いを取り巻く規制の不確実性は、この新しい資産クラスのカストディサービスの複雑さを増しています。

カストディアンは、デジタル資産の変化する規制環境をナビゲートし、カストディ、評価、コンプライアンスに関連する問題に対処する必要があります。世界的に標準化された規制がないため、カストディアンは管轄区域固有の要件を満たすためにサービスを調整する必要がある場合があり、複雑さがさらに増します。

さらに、デジタル資産市場の動的な性質により、カストディアンは技術開発の最前線に立ち、ブロックチェーンベースのソリューションとの互換性を確保し、デジタルエコシステムの変化に適応する必要があります。デジタル資産のカストディは、秘密鍵管理、非代替トークン（NFT）のカストディ、分散型金融（DeFi）プロトコルの統合に関連する課題ももたらします。

主要な市場動向

デジタルトランスフォーメーションとブロックチェーンの統合：カストディサービスの変革

金融サービスの絶え間ない進化の中で、デジタルトランスフォーメーションはカストディサービス市場を形成する主要なトレンドとして浮上しています。この変革は、最先端技術の統合によって推進されており、その最前線にはブロックチェーンがあります。金融市場がより複雑化し、相互接続されるようになるにつれて、カストディアンはデジタル技術の力を活用して、金融資産の管理におけるセキュリティ、効率、透明性を強化しています。

分散型台帳技術であるブロックチェーンは、カストディサービスの運営方法に革命をもたらしています。ブロックチェーンは、資産を記録、検証、転送するための安全で透明な方法を提供し、詐欺やエラーのリスクを軽減します。カストディアンは、決済プロセス、記録保持、デジタル資産のカストディなど、業務のさまざまな側面でブロックチェーンベースのソリューションをますます模索しています。

ブロックチェーンが大きな影響を与えている重要な分野の 1 つは、デジタル資産またはトークン化された資産のカストディです。従来のカストディアンは、暗号通貨、セキュリティ トークン、その他のデジタル資産のカストディをサポートするためにインフラストラクチャを適応させています。ブロックチェーンの不変性と暗号化セキュリティ機能は、これらの資産の整合性と所有権を確保するための強固な基盤を提供します。

さらに、ブロックチェーンはリアルタイム決済を容易にし、仲介業者への依存を減らすため、より迅速でコスト効率の高い取引が可能になります。この傾向は、世界の金融市場が 24 時間 365 日の取引へと移行し、より迅速な決済サイクルが求められる中で、特に重要です。

カストディアンがデジタル変革イニシアチブへの投資を続ける中、ブロックチェーン技術の統合は単なる技術アップグレードではなく、より安全で効率的、かつ透明性の高いカストディ サービスへの戦略的転換です。この傾向は従来のカストディ環境を再形成し、先進的なプロバイダーを金融業界のイノベーションの最前線に位置付けています。

ESG 統合カストディ サービスと持続可能な投資の連携

投資の意思決定において環境、社会、ガバナンス (ESG) 要因がますます重視されるようになっていることは、カストディ サービス市場を形成する大きな傾向です。機関投資家、資産運用会社、富裕層は、持続可能で責任ある投資をますます優先しており、カストディアンは ESG の考慮事項をサービスに組み込むよう促しています。

カストディ サービスにおける ESG の統合は、単なる資産の保管にとどまりません。カストディアンは、投資家がポートフォリオの環境および社会への影響を評価できるように、包括的な ESG レポートを提供することが求められています。これには、カーボン フットプリント、多様性と包括性の取り組み、倫理的なガバナンス慣行などの主要な ESG 指標の追跡と報告が含まれます。

カストディアンは、リスク管理フレームワークを ESG 要因を考慮して適応させています。気候変動、社会問題、ガバナンス慣行に関連する潜在的なリスクを理解することは、効果的なポートフォリオ管理に不可欠になりつつあります。ESG 関連のリスク評価と軽減戦略を提供できるカストディアンは、市場で競争上の優位性を獲得しています。

世界中の規制機関は、投資プロセスへの ESG 要因の統合をますます重視しています。カストディアンは、進化する ESG 開示要件を常に把握し、サービスがこれらの基準に準拠していることを確認する必要があります。この傾向は、規制当局の期待への対応だけでなく、顧客が持続可能性の目標を達成できるよう支援するためのカストディアンの戦略的な動きも反映しています。

ESG 統合の傾向により、カストディ サービスは従来の資産保管から、より包括的で価値観を重視したアプローチへと変化しています。この傾向を積極的に受け入れるカストディアンは、金融ポートフォリオを環境的および社会的価値観に合わせようとする投資家の変化する要求を満たす態勢が整っています。

セグメント別インサイト

タイプ別インサイト

タイプ別では、株式資産は世界的な人気、流動性、投資ポートフォリオの基礎的役割により、カストディ サービス市場で依然として優位に立っています。債券とオルタナティブ資産も重要ですが、その優位性はよりセクター固有であり、特定のリスクとリターンの目標を持つ投資家のニーズに対応している可能性があります。ただし、市場環境や投資家の嗜好の変化に伴い、ダイナミクスは変化する可能性があります。

固定利付商品は、それ自体が重要な資産ではあるものの、株式ほどカストディ サービス市場を支配しない可能性があります。債券を含む固定利付証券は、収益創出と分散化のメリットが評価されています。ただし、流動性と市場ダイナミクスは株式とは異なり、カストディ サービスで独特の役割を担っています。プライベート エクイティ、ヘッジ ファンド、不動産など、幅広い投資を網羅するオルタナティブ資産は、ポートフォリオの分散化に貢献しますが、その特殊性と流動性プロファイルの多様化により、カストディ マーケットを支配することはないかもしれません。

地域別インサイト

北米は、いくつかの説得力のある理由から、カストディ サービス市場で優位に立っています。確立された規制枠組み、高度な技術力、堅牢な法的環境を特徴とするこの地域の金融インフラストラクチャは、カストディ サービスにおけるグローバル リーダーとしての地位を確立しています。特に米国は、成熟した洗練された金融システムを誇り、機関投資家や富裕層の資産の保護と管理において極めて重要な役割を果たしている大手金融機関やカストディアンの本拠地となっています。

さらに、北米の優位性は、世界金融の主要拠点としての地位によって推進されています。ニューヨークやトロントなどの主要な金融センターが集中しているため、国境を越えた取引が効率的に行われ、多様で複雑な投資ポートフォリオに対応するカストディサービスに適した環境が育まれています。さらに、この地域のイノベーションと技術の進歩への取り組みにより、北米のカストディアンは、デジタル資産向けのブロックチェーン技術の統合や、レポート機能を強化するための高度なデータ分析の実装など、進化する市場トレンドへの適応において一歩先を行くことができています。全体として、北米がカストディサービス市場でリーダーシップを発揮しているのは、その金融力、規制の安定性、世界的な接続性、最先端のテクノロジーを採用する積極的なアプローチによるものであり、安全で効率的なカストディソリューションを求める機関にとって好ましい目的地となっています。

最近の動向

2021年、米国を拠点とする金融機関であるUS Bankが、MUFG Union Bank, NAの債務サービスおよび証券カストディサービスの顧客ポートフォリオを非公開の金額で買収しました。この買収は銀行のポートフォリオを補完し、顧客へのサービス向上に役立ちます。MUFG Union Bank は米国を拠点とするフルサービス銀行です。

主要な市場プレーヤー

• Axis Bank Ltd.
• DBS Bank Ltd.
• Deutsche Bank AG
• Edelweiss Custodial Services Ltd.
• HDFC Bank Ltd.
• Hong Kong & Shanghai Banking Corporation Ltd.
• ICICI Bank Ltd.
• Infrastructure Leasing & Financial Services Ltd.
• Kotak Mahindra Bank
• Orbis Financial Corporation Ltd.