ロボアドバイザー市場 – 世界の業界規模、シェア、トレンド、機会、予測、ビジネスモデル別（ピュアロボアドバイザー、ハイブリッドロボアドバイザー）、プロバイダー別（フィンテックロボアドバイザー、銀行、従来の資産管理会社、その他）、サービスタイプ別（直接プランベース/目標ベース、包括的資産管理）、エンドユーザー別（個人投資家、富裕層（HNI））、地域別、競合状況別2019～2029年

市場概要

世界のロボアドバイザー市場は、2023年に77億9,000万米ドルと評価され、2029年までの予測期間中に41.23%のCAGRで堅調な成長が見込まれています。

世界のロボアドバイザー市場は、技術の進歩と投資家の嗜好の変化に後押しされ、変革の波を経験しています。人工知能と機械学習アルゴリズムを活用したロボアドバイザープラットフォームは、自動化されたアルゴリズム主導の金融アドバイザリーサービスを提供します。この市場の進化は、従来の資産管理モデルの再構築を先導するフィンテックロボアドバイザーの台頭によって特徴付けられます。これらのプラットフォームは、費用対効果の高いソリューション、シームレスなデジタル体験、パーソナライズされた投資戦略を提供し、幅広い投資家層にアピールしています。

ロボアドバイザー分野における包括的な資産アドバイスサービスは、従来の投資中心のアプローチを超えた総合的な財務計画を提供するため、注目を集めています。投資家は、退職計画、税金の最適化、遺産計画、リスク管理を含む統合ソリューションを求める傾向が高まっています。包括的な資産アドバイス部門は、現代の金融ニーズの相互関連性に合致しており、より深いクライアントとアドバイザーの関係を育んでいます。

北米は、ハイテクに精通した人口、成熟した金融エコシステム、好ましい規制環境に牽引され、世界の市場を支配しています。自動化された効率性と人間の専門知識を融合したハイブリッドロボアドバイザーは、多様な投資家の好みに応える好ましいモデルとして浮上しています。市場が進化するにつれ、フィンテック ロボアドバイザー、包括的な資産管理サービス、および共同ハイブリッド モデルの優位性が、資産管理におけるパラダイム シフトを強調し、アクセス性、透明性、および顧客中心のアプローチを強調しています。このダイナミックな市場の軌道により、ロボアドバイザーは、世界の資産管理の未来を形作る重要なプレーヤーとしての地位を確立しています。

主要な市場推進要因

コスト効率の高い投資ソリューションに対する需要の増加

世界のロボアドバイザー市場を推進する主な要因は、コスト効率が高くアクセスしやすい投資ソリューションに対する需要の増加です。従来の資産管理サービスには高額な手数料がかかることが多く、パーソナライズされた財務アドバイスは富裕層に限定されています。ロボアドバイザー プラットフォームは、自動化とアルゴリズムによる意思決定を活用してこのパラダイムを破壊し、さまざまな財務プロファイルの投資家がわずかなコストで高度なアドバイザリー サービスにアクセスできるようにします。

コスト効率の需要は、デジタル ソリューションを好み、手数料に対する意識が高いという特徴を持つミレニアル世代の投資家の間では特に顕著です。ロボアドバイザー プラットフォームは、透明な手数料体系を提供し、人間のアドバイザーに関連する従来のコストの多くを排除し、最低投資額を低く設定することで、この層にアピールします。投資家は費用を最小限に抑えながら収益を最大化することを求めており、ロボアドバイザー ソリューションのコスト効率の良さは、進化する資産管理の環境において魅力的な選択肢としての地位を確立しています。

デジタル ネイティブとハイテクに精通した投資家の台頭

世界のロボアドバイザー市場は、デジタル インタラクションとデータ主導の意思決定に対する好みに沿った金融ソリューションを求めるデジタル ネイティブとハイテクに精通した投資家の台頭によって推進されています。デジタル プラットフォームに慣れ、生活のさまざまな面でテクノロジーを利用する人が増えるにつれ、シームレスでユーザー フレンドリーなデジタル エクスペリエンスを提供するロボ アドバイザリー サービスが自然に好まれるようになっています。

ミレニアル世代やジェネレーション Z などの若い世代を含むデジタル ネイティブは、革新的な金融テクノロジーを受け入れる傾向があります。多くの場合、Web やモバイル アプリケーションからアクセスできるロボ アドバイザリー プラットフォームは、こうした技術に精通した投資家の共感を呼んでいます。直感的なインターフェイスと、投資をリアルタイムで監視および管理する機能を組み合わせることで、即時アクセスとパーソナライズされたデジタル エクスペリエンスに慣れた世代の期待に応えています。この年齢層が富を蓄積し、投資環境において支配的な勢力となるにつれ、ロボアドバイザー サービスの需要は飛躍的に増加すると予想されます。

目標ベースの投資と財務計画への重点

ロボアドバイザー市場の成長を牽引する大きな要因は、目標ベースの投資と財務計画への重点が高まっていることです。投資家は従来の画一的なアプローチから離れ、退職、教育、人生の大きなイベントのための貯蓄など、特定の財務目標に合わせたパーソナライズされた戦略を求めています。ロボアドバイザリー プラットフォームは、アルゴリズムを活用して個人のリスク許容度、時間的視野、財務目標に基づいて投資ポートフォリオをカスタマイズすることで、このコンテキストで優れています。

目標ベースのアプローチにより、多様な投資家ベース全体でロボアドバイザリー サービスの関連性と適用性が向上します。ユーザーに財務目標を明確にして優先順位を付けるツールを提供することで、これらのプラットフォームは、変化する状況に合わせて進化するカスタマイズされた投資プランを作成します。この推進力は、資産管理に対してより目的のあるアプローチを求める個人の共感を得るだけでなく、ロボアドバイザリーを、特定の願望を持って複雑な財務状況を切り抜ける投資家にとって貴重なツールとして位置付けます。

人工知能 (AI) と機械学習 (ML) の進歩

人工知能 (AI) と機械学習 (ML) 技術の進歩は、世界のロボアドバイザリー市場を前進させる極めて重要な推進力です。これらの技術により、ロボアドバイザリー プラットフォームは、ますます洗練され、微妙なニュアンスに富んだ投資戦略を提供できるようになります。 AI と ML のアルゴリズムは、膨大なデータセットを分析し、パターンを識別し、市場動向や投資家の行動から継続的に学習することで、より正確で適応性の高い意思決定を実現します。

AI と ML の統合により、ポートフォリオの最適化、リスク管理、資産配分におけるロボアドバイザリープラットフォームの機能が強化されます。これらのテクノロジーにより、プラットフォームはより幅広い変数と市場動向を考慮できるようになり、より正確な推奨事項が得られます。さらに、AI と ML の継続的な学習機能はアルゴリズムの進化に貢献し、変化する市場状況に応じてロボアドバイザリーサービスが機敏性を維持できるようにします。

投資家は、AI と ML によって生成されたデータ主導の洞察の恩恵を受け、より情報に基づいた投資決定を行うことができます。これらのテクノロジーの継続的な開発と改良により、ロボアドバイザリープラットフォームは金融サービス業界のイノベーションの最前線にさらに位置付けられています。

ロボアドバイザリーソリューションの認知度と受容度の高まり

世界のロボアドバイザリー市場は、あらゆる人口統計の投資家の間でこれらのソリューションの認知度と受容度が高まっていることによって推進されています。ロボアドバイザリープラットフォームが引き続き好意的な注目を集め、その有効性を実証するにつれて、投資家は自動化されたアドバイザリーサービスを財務計画に組み込むことに前向きになってきています。

ロボアドバイザリープロバイダーによる教育イニシアチブとマーケティング活動は、これらのプラットフォームの利点についての認識を高めることに貢献しています。透明性のある料金体系、アクセスしやすさ、使いやすさは、従来のアドバイザリーサービスの代替を求める投資家の共感を得る重要なセールスポイントです。ユーザーがロボアドバイザリーソリューションの効率性、費用対効果、パーソナライズされた性質を体験するにつれて、受け入れが拡大し、市場全体の拡大を促進します。

さらに、ロボアドバイザリープラットフォームと従来の金融機関とのパートナーシップは、主流の受け入れに貢献しています。ロボアドバイザリーサービスの可能性を認識している既存の金融機関は、これらのプラットフォームを自社のサービス提供に統合し、顧客に多様なアドバイザリーオプションを提供しています。ロボアドバイザー ソリューションが資産管理の信頼できる価値あるツールとして認知されるようになり、金融サービス業界全体での導入が加速しています。

主要な市場の課題

規制遵守と法的枠組みの進化

世界のロボアドバイザー市場が直面している最大の課題の 1 つは、規制遵守の複雑な状況と法的枠組みの絶え間ない進化です。これらの自動化されたアドバイザリ プラットフォームが注目を集めるにつれて、世界中の規制機関は、既存の規制を適応させるか、その運用を規制する新しい規制を策定するという課題に取り組んでいます。課題は、ロボアドバイザーが投資家保護基準、開示要件、倫理的考慮事項に準拠していることを確認しながら、さまざまな管轄区域の微妙な違いに対処することです。標準化されたグローバル規制が存在しないことがこの課題を悪化させています。ロボアドバイザリープロバイダーは、多様で急速に変化する規制環境に準拠するために、提供内容をカスタマイズする必要があるためです。

進化する法的枠組みは、規制アービトラージの可能性という点でも課題をもたらします。ロボアドバイザリーサービスは国境を越えて提供されることが多いため、規制要件の違いにより市場参加者に複雑さが生じます。イノベーションの促進と投資家の利益の保護のバランスを取ることは依然として微妙な課題であり、業界の利害関係者と規制機関が継続的に協力して、一貫性のあるグローバルに調和した規制環境を確立する必要があります。

データセキュリティとプライバシーの懸念

ロボアドバイザリー市場におけるデジタルプラットフォームへの依存度の高まりは、データセキュリティとプライバシーに関連する重大な課題をもたらします。これらのプラットフォームは機密の金融情報を扱うため、クライアントデータの機密性と完全性を確保することが最も重要です。サイバー攻撃、データ侵害、個人データと金融データへの不正アクセスの脅威は、永続的な課題です。セキュリティの不備が投資家の信頼とロボアドバイザーの評判に及ぼす潜在的な影響は大きく、市場参加者は堅牢なサイバーセキュリティ対策に多額の投資をすることが不可欠です。

さらに、アルゴリズムによる意思決定のために膨大な量のデータを収集して利用することで、ユーザーのプライバシーに関する懸念が生じます。パーソナライズされた金融アドバイスのためにデータを活用することと、個人のプライバシー権を保護することの間で適切なバランスを取ることは、デリケートな課題です。一般データ保護規則 (GDPR) などの規制が厳格になるにつれ、ロボアドバイザープロバイダーは複雑なコンプライアンス要件に対応し、データ使用の透明性を優先して、ユーザーのプライバシーに関する懸念を和らげる必要があります。

人間のアドバイザーとの統合とクライアントとのコミュニケーション

ロボアドバイザープラットフォームの台頭は、自動化されたアルゴリズム主導の金融アドバイスへの移行を意味しますが、これらのテクノロジーを人間のアドバイザーと効果的に統合し、クライアントとのコミュニケーションを管理することが課題です。自動化されたアドバイザリーサービスと人間が支援するアドバイザリーサービスの適切なバランスを取ることは、多様な投資家の好みに応えるために不可欠です。アルゴリズムによるアドバイスの効率性と客観性を好む顧客もいれば、人間のアドバイザーが提供する安心感とパーソナライズされた対応を求める顧客もいます。

課題は、効果的な顧客コミュニケーション戦略にも及びます。複雑な金融概念や市場動向を分かりやすく伝えることは、信頼を構築し維持するために不可欠です。インタラクティブ ツールと明確なコミュニケーション チャネルの統合は、ユーザーがアルゴリズムによる推奨事項の背後にある理論的根拠を理解し、十分な情報に基づいて決定を下せるようにするために不可欠です。この統合とコミュニケーションの課題をうまく管理することは、ロボ アドバイザリー プラットフォームが金融アドバイザリーの幅広い分野で長期的に持続し、受け入れられるために極めて重要です。

アルゴリズムの透明性と説明可能性

ロボ アドバイザリー市場が直面している重要な課題は、投資推奨を推進するアルゴリズムの透明性と説明可能性に関するものです。これらのプラットフォームは高度なアルゴリズムと機械学習モデルに依存しているため、投資家には不透明で理解しにくい推奨事項が提示されることがよくあります。この透明性の欠如は、ブラックボックスとみなされるアルゴリズムに金融上の決定を委ねることに懐疑的な投資家の間で懸念を引き起こします。

説明可能性は、投資家の信頼だけでなく、規制遵守にとっても重要です。一部の法域では、アルゴリズムによる決定の背後にある基礎となるロジックの明確な開示が義務付けられているためです。高度なアルゴリズムの複雑さと透明性の必要性との間でバランスを取ることは、多面的な課題をもたらします。ロボアドバイザープロバイダーは、アルゴリズムの説明可能性を高め、投資推奨がどのように策定されるかについてユーザーに明確な洞察を提供し、金融サービスの透明性に対する規制上の期待に沿うための取り組みを優先する必要があります。

市場の飽和と激しい競争

世界のロボアドバイザー市場では競争が激化しており、市場の飽和が懸念されています。ロボアドバイザーの急増により、多くのプレーヤーが市場シェアを競い合う混雑した状況になっています。熾烈な競争は、新規参入者が地位を確立することを困難にするだけでなく、既存のプロバイダーに、提供品を差別化し、継続的に革新するというプレッシャーをかけます。

先進技術の組み込み、独自の投資戦略、多様な製品提供などの差別化要因は、飽和した市場では重要になります。この分野に参入する既存の金融機関は、既存の顧客ベースとブランド認知度を活用して、競争をさらに激化させます。課題は、この競争環境を効果的にナビゲートし、ニッチ市場を特定し、常に先を行くために革新し続けることにあります。さらに、熾烈な競争の中での手数料圧縮に対する懸念は収益モデルに課題をもたらし、競争力と持続可能な収益性のバランスをとる戦略的な価格設定アプローチを必要としています。

主要な市場動向

さまざまなセクターにわたるロボアドバイザーの急速な導入

世界のロボアドバイザー市場では、従来の金融を超えてさまざまなセクターで急速な導入の傾向が見られます。当初は資産管理と同義でしたが、ロボアドバイザーはヘルスケア、保険、不動産などのセクターでも注目を集めています。たとえばヘルスケアでは、これらの自動化されたアドバイザリ プラットフォームは、患者の財務計画やヘルスケア投資の最適化に活用されています。保険セクターでは、パーソナライズされたポリシー推奨のためにロボアドバイザーを採用しており、不動産では、ロボアドバイザーが不動産投資の決定を支援しています。この幅広い用途はロボアドバイザーの汎用性と適応性を反映しており、さまざまな業界の意思決定プロセスにおける貴重なツールとして位置付けられています。

強化されたパーソナライゼーションのための人工知能 (AI) と機械学習 (ML) の統合

世界のロボアドバイザー市場の顕著なトレンドは、よりパーソナライズされカスタマイズされた金融アドバイスを提供するために、人工知能 (AI) と機械学習 (ML) アルゴリズムの統合が増えていることです。従来のロボアドバイザーはルールベースのアルゴリズムに依存していましたが、進化する環境ではより微妙なアプローチが求められています。AI と ML により、これらのプラットフォームは膨大なデータセットを分析し、ユーザーの行動を理解し、市場動向から継続的に学習することができます。その結果、個人の好み、リスク許容度、財務目標に対応する高度にパーソナライズされた投資戦略が生まれます。パーソナライゼーション強化のトレンドは、よりカスタマイズされ適応性の高い金融アドバイスを求める投資家の期待の高まりと一致しています。

ESG および持続可能な投資へのロボアドバイザー サービスの拡大

環境、社会、ガバナンス (ESG) 投資と持続可能な金融は世界的に注目を集めており、ロボアドバイザーはこのトレンドに沿っています。市場では、投資の意思決定に ESG 基準を含めるロボアドバイザー サービスの拡大が見られます。投資家はポートフォリオを社会的責任と持続可能な慣行に合わせることを求めており、ロボアドバイザーは ESG 要因をアルゴリズムに統合することでこれに応えています。この傾向は、倫理的投資に対する高まる需要に対応するだけでなく、ロボアドバイザー プラットフォームが、純粋に財務指標を超えた市場の嗜好や考慮事項の変化に適応できることを示しています。

ロボアドバイザーと従来の金融機関とのコラボレーションとパートナーシップ

スタンドアロンのロボアドバイザーと従来の金融機関とのコラボレーションとパートナーシップは、市場で注目される傾向になりつつあります。従来の銀行や金融機関は、デジタル アドバイザリー サービスの可能性を認識し、ロボアドバイザー プラットフォームと戦略的提携を結んでいます。この傾向は、従来の金融とデジタル金融の融合を反映しており、既存の機関がロボアドバイザーの技術的機能を活用してサービス提供を強化しています。このようなコラボレーションは、ロボアドバイザー サービスを既存の金融エコシステムに統合するのに役立つだけでなく、より幅広い顧客ベースにサービスを提供するこれらのプラットフォームの信頼性と拡張性にも貢献します。

金融教育とユーザー エンゲージメントに重点を置く

世界のロボアドバイザー市場における重要なトレンドは、金融教育とユーザー エンゲージメントに重点が置かれていることです。ユーザーに金融知識を提供することの重要性を認識し、ロボアドバイザーはプラットフォーム内に教育機能を組み込んでいます。これらの機能には、投資戦略や金融市場に関するユーザーの理解を深めることを目的としたインタラクティブ ツール、チュートリアル、情報コンテンツが含まれます。同時に、直感的なインターフェイス、モバイル アプリケーション、パーソナライズされたコミュニケーションなどのユーザー エンゲージメント イニシアティブが優先され、シームレスで有益なユーザー エクスペリエンスが確保されています。この傾向は、金融リテラシーを促進するという業界の取り組みと一致しているだけでなく、競争が激化するロボアドバイザー業界におけるユーザーの信頼と忠誠心を高めることにもなります。

セグメント別インサイト

ビジネスモデルインサイト

ハイブリッド ロボアドバイザー セグメント

ハイブリッド ロボアドバイザー セグメントの優位性は、いくつかの重要な要因に起因しています。投資家は、デジタル ソリューションをますます受け入れる一方で、複雑な金融環境をナビゲートする際には特に、ある程度の人間による安心感と専門知識を求めることがよくあります。人間のアドバイザーに相談できる機能は、特に投資初心者や複雑な金融状況に直面している人にとって、信頼と安心感を高めます。

ハイブリッド モデルは、より幅広い顧客ベースに対応するのに適しています。日常的な取引には自動化された効率性を望みながら、より微妙な決定には人間のガイダンスを好む投資家の多様な好みに対応します。この適応性により、ハイブリッド ロボアドバイザーは、純粋にアルゴリズムによるソリューションを求める投資家から、よりコンサルティング的で人間中心のアプローチを重視する投資家まで、幅広い投資家の多様なニーズを満たすことができる多目的プラットフォームとしての地位を確立しています。

ハイブリッド モデルは、純粋なロボアドバイザーに関連するアルゴリズムの透明性と説明可能性の課題に対処します。投資家は、投資推奨の根拠を説明し、複雑なアルゴリズムをわかりやすく説明し、採用された投資戦略をより深く理解できるようにする際に、人間のアドバイザーが提供する明確さを高く評価することがよくあります。この透明性は、投資家の信頼を高め、意思決定におけるエンパワーメントの感覚に貢献します。

ハイブリッド ロボアドバイザーの優位性は、自動化されたサービスと人間が支援するサービス間のシームレスな移行を提供できる点でも明らかです。投資家は、自動化されたプロセスの効率性を体験しながら、よりパーソナライズされたアドバイスを求めたり、金融の旅の重要な瞬間に人間のアドバイザーに相談したりすることができます。

プロバイダーの洞察

フィンテック ロボアドバイザー セグメント

フィンテック ロボアドバイザーの優位性は、いくつかの要因に起因しています。その機敏で俊敏な性質により、変化する市場状況や進化する投資家の好みに迅速に適応できます。フィンテック ロボアドバイザーは、最新の技術進歩を迅速に統合し、プラットフォームがイノベーションの最前線に留まるようにします。この俊敏性は、応答性と継続的な改善を求める市場に共鳴します。

フィンテック ロボアドバイザーは、特に技術に精通した投資家、ミレニアル世代、デジタルネイティブの新興世代の間で高まるデジタル金融ソリューションへの需要をうまく利用しています。フィンテック ロボアドバイザーが提供する直感的なユーザー インターフェイス、Web およびモバイル アプリケーションによるアクセス性、および透明な料金体系は、シームレスなデジタル エクスペリエンスに慣れている人口統計の期待と一致しています。

フィンテック ロボアドバイザーは、従来の資産管理サービスに代わるコスト効率の高い方法を求める投資家のニーズに効果的に対応しています。人間のアドバイザーに関連する多くの間接費を排除し、自動化されたプロセスを採用することで、フィンテック ロボアドバイザーは、コスト意識の高い投資家にとってより魅力的な料金体系を提供します。これが、さまざまな投資家プロファイルで広く採用される一因となっています。

従来の資産管理会社と銀行は、ロボアドバイザー業界の重要なプレーヤーですが、デジタル ファースト時代に迅速に適応するという課題に直面しています。従来の金融機関に固有のレガシー システム、官僚的な構造、および確立されたプロセスは、急速なイノベーションとロボアドバイザー サービスのシームレスな統合の障害となる可能性があります。これらの組織はデジタル化の重要性をますます認識し、自動化ソリューションの導入で大きな進歩を遂げていますが、フィンテック ロボアドバイザー セグメントは依然として業界の進化の最前線にあります。

市場が進化し続ける中、フィンテック ロボアドバイザーは優位性を維持できる立場にあります。技術力と顧客中心のアプローチ、継続的なイノベーション、コスト効率を組み合わせる能力により、これらのプロバイダーは資産管理の未来を形作る重要な影響力を持つ存在となっています。さらに、フィンテック ロボアドバイザーと従来の金融機関とのパートナーシップやコラボレーションにより、その存在感がさらに高まり、フィンテック セクターの特徴である俊敏性を維持しながら、既存の金融機関のリソースを活用することができます。

地域別インサイト

北米、特に米国の堅牢で成熟した金融エコシステムは、ロボアドバイザー サービスの開発と拡大に肥沃な土壌を提供します。確立された金融機関、イノベーションを支援する規制の枠組み、金融テクノロジーの早期導入の文化の存在は、ロボアドバイザリープラットフォームの繁栄に貢献してきました。規制環境は、投資家の保護を確保する一方で、デジタルアドバイザリーサービスの進化する環境に対応できるほど柔軟でした。

北米の資産管理環境は、個人の財務計画と目標ベースの投資に重点を置いています。パーソナライズされた目標指向の投資戦略に重点を置くロボアドバイザリープラットフォームは、財務目標に合わせたソリューションを求める北米の投資家の好みに完全に一致しています。プラットフォームはユーザーフレンドリーなエクスペリエンスを提供し、投資家は退職計画、教育貯蓄、その他の資産関連の目標など、特定の財務目標を明確にして追求することができます。

北米には多数の金融テクノロジー（FinTech）ハブとイノベーションセンターがあるため、ロボアドバイザリープラットフォームの開発と継続的な進化が促進されています。これらのハブは、FinTech の新興企業、既存の金融機関、規制機関間のコラボレーションの触媒として機能し、ロボアドバイザリー サービスの成長と統合を促進するエコシステムを育んでいます。

最近の開発

• 2023 年 1 月、 MandG Wealth はハイブリッド ロボアドバイザーの導入を発表しました。この革新的なプラットフォームは、アルゴリズムを使用して個々の顧客のリスク許容度、金融洞察力、現在の財務状況を評価します。 Android と iOS の両方のアプリケーションとウェブサイトのインターフェースからアクセスできるこのプラットフォームは、投資家にさまざまな「クラシック」および「ターゲット」ポートフォリオ オプションを検討する機会を提供します。
• 2022 年 3 月、 ヨーロッパでトップクラスかつ急速に成長している個人投資家向けオンライン ブローカーである FlatexDEGIRO AG は、著名なデジタル資産管理会社であり、個人投資家向けの最も優れた独立系ロボアドバイザーの 1 つである Whitebox との永続的な B2B コラボレーションを拡張するための覚書 (MoU) に署名したことを発表しました。 FlatexDEGIRO と Whitebox は協力して、flatexDEGIRO の顧客向けにカスタマイズされた包括的なデジタル投資ソリューションを提供します。
• 2022 年 11 月、 JP Morgan Wealth Management は、JP Morgan の Personal Advisors でリモート アドバイザリー ビジネスを開始すると発表しました。これにより、顧客はアドバイザーとビデオ チャットを行い、どこからでも財務プランを作成できます。

主要な市場プレーヤー

• VanguardGroup, Inc.
• CharlesSchwab & Co., Inc.
• BettermentLLC
• WealthfrontInc.
• FRM LLC
• SocialFinance Inc.
• AcornsGrow, Incorporated
• M1Finance Inc.
• Robinhood Financial LLC
• SigFigWealth Management, LLC