予測期間 | 2025-2029 |
市場規模(2023年) | 20億7千万米ドル |
市場規模(2029年) | 29億8千万米ドル |
CAGR(2024-2029年) | 6.10% |
最も急成長しているセグメント | ヘルスケア |
最大の市場 | リヤド |
市場概要
サウジアラビアの資産運用市場は、2023年に20億7000万米ドルと評価され、2029年までの予測期間中に6.10%のCAGRで堅調な成長が見込まれています。
資産運用市場には、顧客に代わって投資を監視および最適化することを目的とした幅広い金融サービスが含まれます。この市場には、投資銀行、投資信託、ヘッジファンド、年金基金などの事業体が含まれており、株式、債券、不動産、オルタナティブ投資など、さまざまな資産を管理しています。資産運用の主な目標は、戦略的なポートフォリオの多様化と市場動向の継続的な監視を通じてリスクを軽減しながら、時間の経過とともに顧客の資産を増やすことです。
資産運用会社は、市場状況、経済指標、企業業績を分析して、情報に基づいた投資判断を行います。彼らは、個人または機関投資家の特定のリスク許容度、時間範囲、財務目標に合わせて戦略を調整します。市場は、景気循環、規制の変更、技術の進歩、投資家の嗜好の変化などの要因によって推進されています。
近年、資産運用業界は、デジタル化、パッシブ投資の台頭、持続可能で責任ある投資への注目の高まりにより、大きな変革を遂げています。これらのトレンドは従来の慣行を再形成し、資産運用会社は競争力を維持するために革新と適応を迫られています。全体として、資産運用市場は、世界的に資本配分、経済成長、富の創出において重要な役割を果たしています。
主要な市場推進要因
経済の多様化とビジョン 2030
サウジアラビアのビジョン 2030 は、王国の石油依存度を減らし、経済を多様化し、医療、教育、インフラ、レクリエーション、観光などの公共サービス部門を発展させることを目的とした包括的な計画です。資産運用市場は、このイニシアチブによってさまざまな非石油部門にわたる投資に適した環境が整えられるため、大きな影響を受けています。ビジョン 2030 には、テクノロジーと環境の持続可能性を融合させた 5,000 億ドルの巨大都市プロジェクトである NEOM や、高級観光地である紅海プロジェクトなどのプロジェクトへの多額の政府投資が含まれています。
これらのプロジェクトは、資産運用会社にインフラ、不動産、新興産業への投資の幅広い機会を提供します。さらに、サウジアラビアの政府系ファンドである公共投資基金(PIF)は、投資を促進する上で重要な役割を果たしており、国内外の投資に数千億ドルを割り当てています。多様化した経済への移行には、投資を効果的に導き、リスクを管理し、持続可能な成長を確保するための強力な資産運用業界が必要です。したがって、サウジアラビアの資産運用会社は、ビジョン2030を活用して顧客の収益を高めながら、国の経済変革に貢献することで、増え続ける投資機会から利益を得る立場にあります。
規制改革と市場自由化
サウジアラビア政府は、金融セクターの近代化と外国投資の誘致を目的とした重要な規制改革を実施しました。資本市場庁(CMA)は、規制枠組みの強化、透明性の促進、投資家保護の確保に積極的に取り組んでいます。主な改革には、外国人投資家がサウジアラビアの株式に直接投資できるようにする適格外国人投資家(QFI)プログラムの導入や、より多様で効果的な金融セクターの開発を目指す金融セクター開発プログラム(FSDP)の設立が含まれます。
これらの規制変更により、サウジアラビアの資本市場は国際投資家にとってよりアクセスしやすく、魅力的なものになりました。MSCI新興市場指数やFTSEラッセル新興市場指数などの主要な世界指数にサウジアラビアが組み入れられたことで、投資家の信頼と流動性がさらに高まりました。資産運用会社にとって、これらの展開は、ポートフォリオの多様化と成長の機会が増える、よりダイナミックで競争の激しい市場環境につながります。規制監督の強化は、安定した投資環境を育み、リスクを軽減し、長期投資を促進します。
国内富裕層と機関投資の拡大
サウジアラビアでは、高い石油収入、経済多様化の取り組み、国民の生活水準を向上させる政府の取り組みにより、国内富裕層が大幅に増加しています。この富裕層の急増により、富裕層 (HNWI) と機関投資家の間で高度な資産運用サービスの需要が高まっています。サウジアラビアにおけるプライベート ウェルス マネジメントとファミリー オフィスの増加はこの傾向を反映しており、富裕層は長期的な財務目標を達成するために資産の専門的な運用を求めています。
年金基金、保険会社、基金などの機関投資家も、資産運用市場で重要な役割を果たしています。社会保険総局(GOSI)と公的年金機構(PPA)は、サウジアラビア王国最大の機関投資家であり、多額の資産を運用し、長期債務を返済するために多様な投資機会を模索しています。国内資本のプールが拡大していることから、従来の株式や債券投資からプライベートエクイティ、不動産、インフラなどの代替資産まで、さまざまな資産運用サービスの需要が高まっています。
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主要な市場課題
市場のボラティリティと石油への経済的依存
サウジアラビアの資産運用市場が直面している最も重要な課題の1つは、サウジアラビアの石油への経済的依存に伴う固有のボラティリティです。ビジョン2030の下で経済を多様化するための取り組みにもかかわらず、石油収入は依然として国のGDPと政府予算において重要な役割を果たしています。世界の原油価格の変動は経済の不安定化につながり、投資家の信頼とさまざまな資産クラスのパフォーマンスに影響を及ぼす可能性があります。
市場のボラティリティにより、資産運用会社が長期投資戦略を策定することが困難になっています。原油価格の急激な変化は市場の急激な調整につながり、投資価値に影響を及ぼす可能性があります。資産運用会社は、こうした変動に伴うリスクを軽減するためにポートフォリオを絶えず調整する必要がありますが、これはリソースを大量に消費し、複雑になる可能性があります。さらに、原油価格をめぐる不確実性により、市場を高リスクと見なす外国人投資家が投資をためらう可能性があります。
この課題に対処するには、資産運用会社は高度なリスク管理手法を採用し、さまざまなセクターや資産クラスにわたってポートフォリオを分散する必要があります。しかし、依然として石油収入に大きく依存している経済でこの分散を実現することは、依然として困難な課題です。この課題をうまく乗り切るには、世界の石油市場、地政学的動向、経済政策を継続的に監視するとともに、柔軟で適応力のある投資アプローチを維持する必要があります。
規制とコンプライアンスのハードル
規制改革によりサウジアラビアの資本市場はより魅力的になりましたが、規制環境を乗り切ることは資産運用会社にとって依然として課題です。資本市場庁 (CMA) は、市場の透明性と投資家保護を強化するためにさまざまな規制を実施しています。ただし、これらの規制に遅れずについていき、コンプライアンスを確保することは、特に小規模な資産運用会社にとっては複雑でコストがかかる可能性があります。
サウジアラビアの規制枠組みは絶えず進化しており、国際基準に合わせて新しい規則やガイドラインが導入されています。このダイナミックな環境では、資産運用会社は罰則や評判の低下を避けるためにコンプライアンス インフラストラクチャと専門知識に投資する必要があります。シャリアコンプライアンスの複雑さにより、規制要件がさらに追加されます。資産運用会社は、投資商品がイスラムの原則に準拠していることを確認する必要があるためです。
さらに、規制の不一致や官僚的な障害により、新しい投資商品の発売や新規市場への参入のプロセスが遅れる可能性があります。資産運用会社は、競争力を維持し、顧客に価値を提供しながら、これらの課題を乗り越えなければなりません。効果的なコンプライアンス管理には、国内および国際規制の徹底的な理解、継続的なスタッフトレーニング、コンプライアンスプロセスを合理化するためのテクノロジーへの投資が必要です。
主要な市場動向
デジタルプラットフォームとフィンテックの統合の成長
デジタルプラットフォームと金融テクノロジー(フィンテック)の統合は、サウジアラビアの資産運用市場を再形成する最も重要なトレンドの1つです。デジタルソリューションの採用により、運用効率が向上し、顧客エクスペリエンスが向上し、投資サービスへのアクセスが拡大しています。資産運用会社は、よりパーソナライズされた効率的なサービスを提供するために、人工知能(AI)、ビッグデータ分析、ブロックチェーン、ロボアドバイザーなどのテクノロジーを活用するようになっています。
デジタルプラットフォームにより、資産運用会社はポートフォリオのリバランスやコンプライアンスチェックなどの日常的なタスクを自動化して業務を効率化し、運用コストとエラーを削減できます。AIとビッグデータ分析は、膨大な市場データを分析して投資機会を特定し、ポートフォリオのパフォーマンスを最適化するのに役立ちます。ブロックチェーンテクノロジーは、取引の透明性とセキュリティを強化し、投資家間の信頼を構築します。
自動化されたアルゴリズム駆動型の財務計画サービスを提供するロボアドバイザーは、従来の資産運用サービスを利用する資金がない可能性のある個人投資家を含む、より幅広い対象者に投資アドバイスを提供しつつあります。この投資サービスの民主化により、顧客基盤が拡大し、市場の成長が促進されています。さらに、サウジアラビア政府はフィンテックの革新を支持しており、活気のあるフィンテックエコシステムを育成するためのサウジフィンテックイニシアチブなどのイニシアチブを確立しています。
資産運用会社が競争力を維持するには、テクノロジーとデジタルトランスフォーメーションへの継続的な投資が必要です。こうした技術の進歩を取り入れることで、効率性が向上するだけでなく、技術に精通した投資家の変化するニーズにも応えられるようになり、顧客満足度と顧客維持率が向上します。
環境・社会・ガバナンス(ESG)投資の台頭
環境・社会・ガバナンス(ESG)投資の台頭は、サウジアラビアの資産運用市場に影響を与える大きなトレンドです。投資家は、財務リターンとともに、持続可能性と倫理的配慮をますます優先するようになっています。この変化は、責任ある投資の重要性に対する世界的な認識と、ビジョン2030の一環としての王国自身の持続可能性への取り組みによって推進されています。
ESG投資では、環境への影響、社会的責任、ガバナンス慣行に基づいて企業を評価します。サウジアラビアの資産運用会社は、持続可能で責任ある投資機会を特定するために、投資戦略にESG基準を取り入れています。この傾向は、投資判断において倫理的配慮を優先する傾向が高い若い投資家の間で特に顕著です。
ESG 準拠の投資商品の需要が高まるにつれ、資産運用会社はグリーンボンド、持続可能な投資信託、インパクト投資ポートフォリオなどの新しい商品を開発するようになりました。これらの商品は、投資を自分の価値観に合わせながら社会に良い結果をもたらすことを求める投資家にとって魅力的です。さらに、規制の進展や、国連の責任投資原則 (PRI) などの世界的な取り組みにより、ESG 慣行の採用が促進されています。
資産運用会社にとって、ESG 投資の台頭は、競争の激しい市場で差別化を図る機会となります。ESG 準拠の商品を提供し、持続可能性への取り組みを示すことで、企業は新しい顧客を引き付け、評判を高めることができます。 ESGの原則を投資戦略に組み込むことは、長期的なリスクを軽減し、持続可能な成長を促進することにも役立ちます。
セグメント別インサイト
タイプ別インサイト
デジタル資産は2023年に最大の市場シェアを占めました。
サウジアラビアはテクノロジーとイノベーションに多額の投資を行っており、デジタル資産の成長につながる環境を整えています。サウジ・フィンテック・イニシアチブのようなイニシアチブの設立は、活気のあるフィンテック・エコシステムの育成に対する政府の取り組みを強調しています。デジタル資産の基盤となるブロックチェーン技術は、金融取引の透明性、セキュリティ、効率性を高める可能性が探究されています。これらの技術の進歩により、デジタル資産は投資家にとってよりアクセスしやすく魅力的なものになっています。
デジタル資産は高いリターンとポートフォリオの多様化の可能性を秘めているため、個人投資家と機関投資家の両方で関心が高まっています。サウジアラビアの若くハイテクに精通した人々は、特に暗号通貨やその他のデジタル資産に惹かれています。この人口動態の変化により需要が高まり、資産運用会社はデジタル資産を自社のサービスに組み入れるようになっています。さらに、機関投資家は多様化した投資戦略の一環としてデジタル資産の価値を認識しており、その成長をさらに加速させています。
サウジアラビアは、デジタル資産の採用と統合を加速するために、世界的なフィンテック企業やブロックチェーン企業との提携を積極的に模索しています。これらのコラボレーションにより、デジタル資産市場の発展に不可欠な専門知識、テクノロジー、資本がもたらされます。国際的なプレーヤーとの戦略的提携は、堅牢なインフラストラクチャの構築とベストプラクティスの実装にも役立ち、デジタル資産をより主流かつ安全なものにします。
デジタル資産は、銀行口座を持たない人々や銀行口座を十分に持たない人々に金融サービスへのアクセスを提供することで、金融包摂の拡大の可能性を提供します。人口のかなりの部分が依然として従来の銀行サービスにアクセスできないため、デジタル資産はこのギャップを埋める機会を提供します。これは、金融包摂と経済参加を強化するというビジョン 2030 のより広範な目標と一致しています。
地域別インサイト
2023 年には、リヤドが最大の市場シェアを占めました。
リヤドは、経済の多様化と石油への依存度の削減を目的としたサウジアラビアの戦略計画であるビジョン 2030 の最前線にあります。この都市は、このビジョンに基づく多くのイニシアチブとプロジェクトの中心地であり、多額の政府投資を誘致しています。金融セクター開発プログラム (FSDP) などのイニシアチブは、リヤドを世界的な金融ハブに変え、資産管理の主要センターとしての地位をさらに高めることを目指しています。
リヤドは、高度なインフラストラクチャ、最新の設備、支援的な規制枠組みを備えた好ましいビジネス環境を提供しています。リヤドのインフラには、最先端のオフィススペース、キング・アブドラ金融地区(KAFD)などの金融地区、発達した交通網などがあります。これらの要因により、サウジアラビアで事業を展開または拡大したい資産運用会社にとって、リヤドは魅力的な場所となっています。
リヤドには、王国の富裕層や機関投資家の多くが住んでいます。富裕層(HNWI)、超富裕層(UHNWI)、ファミリーオフィス、公共投資基金(PIF)などの政府系ファンドがリヤドを拠点としています。市内に富が集中しているため、資産運用会社は膨大な資本プールにアクセスでき、投資機会が生まれ、資産運用部門の成長が促進されます。
リヤドは、金融専門家、アナリスト、投資マネージャーなど、高度なスキルを持つ労働力を惹きつけています。キングサウード大学や金融トレーニングセンターなどの同市の教育機関は、資産運用業界に必要なスキルと知識を備えた人材の育成に貢献しています。熟練した専門家の存在は、リヤドで事業を展開する資産運用会社の能力を高めます。
サウジアラビアの政治首都であるリヤドは、文化的、政治的に大きな影響力を持っています。同市の戦略的な重要性により、同市は政府の取り組みや外国投資の優先課題として位置づけられています。この影響は金融セクターにも及び、リヤドでなされた政策や決定は全国的な影響を及ぼし、資産運用市場における同国の優位性をさらに強固なものにしています。
最近の動向
- 2024年1月、タタ・アセット・マネジメントは1月2日、2つの上場投資信託(ETF)と2つのファンド・オブ・ファンズ(FOF)からなる4つの新しいスキームを発表しました。これらのオファリングは、同社の公式発表にあるように、最小限の取引コスト、高い流動性、競争力のある経費率を重視し、投資家に資産クラスとしての金と銀へのアクセスを提供することを目指しています。
主要な市場プレーヤー
- ブラックロック社
- バンガード・グループ社
- UBSグループAG
- Fidelity Brokerage Services LLC
- Allianz Group
- JPMorgan Chase &企業グループ
- Bank of America Corporation
- Citigroup Inc.
- Goldman Sachs Group Inc.
資産タイプ別 | 機能別 | アプリケーション別 | 地域別 |
- デジタル資産
- 返却可能な輸送資産
- 輸送中資産
- 製造資産
- 人員/スタッフ
| - 場所と移動追跡
- チェックイン/チェックアウト
- 修理とメンテナンス
- その他
| - インフラストラクチャ
- エンタープライズ
- ヘルスケア
- その他
| - リヤド
- メッカ
- メディナ
- 東部州
- ダンマーム
- サウジアラビアのその他の地域
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