トークン化市場 – 世界の業界規模、シェア、トレンド、機会、予測、コンポーネント別 (ソリューション、サービス)、アプリケーション別 (決済セキュリティ、ユーザー認証、コンプライアンス管理、その他)、業界別 (小売および電子商取引、ヘルスケア、IT、政府、BFSI、エネルギーおよび公益事業、その他)、地域および競合別、2019～2029年予測

市場概要

グローバル

トークン化とは、資産の権利をブロックチェーン上に存在するデジタルトークンに変換するプロセスであり、不動産、美術品、金融商品などの現実世界の資産をデジタル形式で表現できるようにします。この変換により、投資家が資産を完全に購入するのではなく、資産の一部を所有できる部分所有が容易になり、市場へのアクセスと流動性が広がります。従来の金融システムは、非効率性、高額な手数料、参入障壁に関連する課題に直面していますが、トークン化市場は大幅な成長を遂げる態勢が整っています。さまざまなセクターでのブロックチェーン技術の採用の増加と、分散型金融への関心の高まりが相まって、この上昇軌道を推進しています。投資家や企業は、取引が不変の台帳に記録されるため、透明性、セキュリティの向上、詐欺リスクの軽減など、トークン化の利点を認識しています。デジタル資産に関する規制の明確化が進み、より多くの参加者が市場に参入するようになっています。機関投資家がポートフォリオの多様化と代替投資機会へのアクセスを求める中、トークン化は実行可能なソリューションを提供し、以前は流動性に欠けていた資産をより取引しやすくします。特に新興市場では、革新的な資金調達ソリューションに対する世界的な需要がトークン化の必要性をさらに高め、資本効率の向上とプロセスの合理化を可能にします。さらに、スマートコントラクトなどの技術の進歩により、自動化された効率的な取引実行が可能になり、仲介業者への依存が減り、取引コストが下がります。消費者と機関の間でデジタル資産の認識と受容が高まるにつれて、トークン化はさまざまな業界で普及すると予想されます。代替不可能なトークン（NFT）の人気の高まりも、トークン化の理解の拡大に貢献し、デジタル時代の所有権と価値を再定義する可能性を示しています。環境、社会、ガバナンスの考慮が重要になるにつれ、トークン化は透明性と追跡可能な資産履歴を提供することで持続可能な投資を促進することができます。この傾向は、倫理的で責任ある投資慣行に関する投資家の意識の高まりと一致しています。全体として、トークン化市場は、従来の金融の主要な課題に対処し、資産管理の革新的なソリューションを提供し、急速に変化する経済環境における投資家の進化する需要を満たすため、成長が見込まれています。これらの要因が収束することで、トークン化は金融エコシステムの変革力となり、さまざまなセクターで成長と関与の新たな機会を切り開くことが期待されます。

主要な市場推進要因

流動性とアクセス性の向上

トークン化市場の主な推進要因の 1 つは、さまざまな資産の流動性とアクセス性の向上です。不動産、アート作品、プライベート エクイティなどの従来の資産は流動性が低いことが多く、投資家が株式を迅速に売買することが困難です。トークン化は、複数の投資家が単一の資産の株式を保有できるように部分所有を可能にすることでこの問題に対処します。この分割化により、資産全体を一括購入するための資本がない可能性のある個人投資家の参入障壁が下がります。その結果、トークン化により、これまでアクセスできなかった市場が開かれ、投資機会が民主化され、より幅広い参加者が集まります。さまざまなデジタル プラットフォームでトークンを取引できると、取引が迅速化され、市場活動が活発になり、流動性がさらに高まります。投資家がより柔軟で多様なポートフォリオ オプションを求めるにつれて、分割投資モデルへの関心が高まり、ますます重要になっています。その結果、より流動的でアクセスしやすい投資機会を求める声に後押しされて、トークン化ソリューションの需要が高まり続けています。

セキュリティの強化と詐欺の削減

セキュリティ上の懸念は、長い間、デジタル取引や投資に対する信頼の大きな障壁となってきました。トークン化では、取引を記録するための分散型で不変の台帳を提供するブロックチェーン テクノロジーを利用することで、セキュリティを強化します。この機能により、各取引が透明に記録され、遡及的に変更できないため、詐欺のリスクが大幅に軽減されます。トークン化された資産には、プロセスを自動化し、取引が実行される前に条件が満たされていることを確認するスマート コントラクトを組み込むことができます。この自動化により、人為的ミスの可能性が減るだけでなく、仲介者に頼ることなく所有権や取引履歴を確認できるため、参加者間の信頼も高まります。トークン化の強化されたセキュリティ機能は、資産管理に厳格な基準を求める機関投資家を引き付けます。従来の金融におけるセキュリティ問題への認識が高まるにつれて、トークン化市場はより安全な投資メカニズムの需要の恩恵を受けています。詐欺リスクの低減と透明性の向上が期待されるため、トークン化は、安全な代替手段を求める個人投資家と機関投資家の両方にとって魅力的なソリューションとなっています。

規制の明確化とサポート

トークン化市場の進化は、世界中の規制機関からの明確化とサポートの高まりに大きく影響されています。政府と金融規制当局は、デジタル資産の可能性と、その使用を管理するフレームワークの必要性を認識し始めています。明確な規制はトークン化された資産に正当性を与え、投資家と企業の両方がこの新興市場に参加することを促します。規制の枠組みがより明確になるにつれて、トークン化サービスを提供する企業はより自信を持って運営できるようになり、この分野でのイノベーションと投資が増えます。現地の法律に準拠したトークン化プラットフォームの確立は、ユーザー間の信頼を育み、投資の合法性と安全性に対する懸念を軽減します。この規制上のサポートは、運営に安全で規制された環境を必要とする機関投資家を引き付けるために不可欠です。より多くの管轄区域がトークン化に有利な規制を確立するにつれて、個人投資家と機関投資家の両方の参加の増加により、市場は急速に拡大すると予想されます。

代替投資の需要の高まり

代替投資への欲求の高まりは、トークン化市場の成長を促進するもう1つの重要な要因です。投資家は、株式や債券などの従来の資産を超えた多様化を継続的に求めています。トークン化により、不動産、商品、収集品、さらには知的財産など、幅広い代替投資へのアクセスが可能になります。これらの資産をデジタル化することで、トークン化は部分所有権を提供するだけでなく、より透明性が高く効率的な投資手段も提供します。この多様化は、テクノロジーに慣れていて革新的な投資オプションを模索することに熱心な若い投資家にとって特に魅力的です。投資家が財務リターンとともに社会や環境へのプラスの成果を生み出そうとするインパクト投資の増加は、トークン化された資産の需要をさらに高めています。トークン化により、インパクト指標をより明確に追跡できるため、社会的意識の高い投資家に魅力的です。オルタナティブ投資への傾向が勢いを増し続けるにつれて、トークン化市場は繁栄し、今日の投資家の進化する好みを満たすさまざまな新しい機会を提供することが期待されています。

主要な市場の課題

規制の不確実性

トークン化市場が直面している最も重要な課題の 1 つは、規制の不確実性です。デジタル資産の人気が高まるにつれて、世界中の規制当局はそれらをどのように分類し、管理するかに取り組んでいます。統一された規制フレームワークがないと、企業と投資家に混乱が生じ、トークン化市場の成長を妨げています。デジタル資産の規制に対するアプローチは管轄地域によって異なり、イノベーションを受け入れる国もあれば、厳しい規制を課す国もあります。この不一致により、コンプライアンスや法的影響への懸念から、潜在的な参加者が市場参入を思いとどまる可能性があります。トークン化に携わる企業は、複雑で進化する規制を乗り切るという課題に直面することが多く、これには多大なリソースと法的専門知識が必要になる場合があります。明確なガイドラインがないと、規制のグレーゾーンに該当する可能性のある新しいトークン化モデルや製品の開発を企業が躊躇するため、イノベーションが阻害される可能性があります。突然の規制変更の可能性により、予測不可能な環境が生まれ、投資家の信頼と市場の安定性に影響を与える可能性があります。利害関係者が包括的な規制を待つ中、トークン化市場は参加者が引き続き慎重でリスク回避的であるため、その潜在能力を最大限に発揮するのに苦労する可能性があります。

技術的リスクとセキュリティ上の懸念

トークン化市場に重大な脅威をもたらすもう 1 つの課題は、技術的リスクとセキュリティ上の懸念です。ブロックチェーン技術はセキュリティ機能が高く評価されていますが、脆弱性がないわけではありません。ハッキングやフィッシング攻撃などのサイバーセキュリティの脅威は、トークン化された資産の整合性を損ない、投資家の信頼を損なう可能性があります。暗号通貨分野での有名な侵害は、確立されたプラットフォームでさえ攻撃の被害に遭い、多大な経済的損失につながる可能性があることを示しています。ブロックチェーンの分散型の性質により、資産がトークン化され、トランザクションが実行されると、不正行為を元に戻したりエラーを修正したりすることは非常に困難になる可能性があります。これは投資家と企業の両方にとって課題となります。資産と機密データを保護するために、堅牢なセキュリティ対策を実施する必要があるからです。基盤となるテクノロジーの複雑さは、潜在的な投資家がトークン化された資産を扱うために必要な理解や自信を欠いている可能性があるため、広範な採用の障壁となる可能性があります。ユーザーフレンドリーなインターフェースと教育リソースの必要性は、これらの技術的リスクを軽減し、参加者にとって安全な環境を育むために不可欠です。トークン化市場が進化し続ける中、これらの技術的およびセキュリティ上の懸念に対処することは、信頼を築き、長期的な持続可能性を確保する上で最も重要になります。

市場教育と認識

トークン化市場は、市場教育と認識の課題にも直面しています。トークン化の人気が高まっているにもかかわらず、多くの潜在的な投資家や企業は、トークン化が何を伴うのか、そしてそれがもたらすメリットを認識していません。トークン化の概念は複雑で抽象的な場合があり、個人や機関がその実用的な用途や利点を把握することは困難です。その結果、トークン化された資産の実現可能性とセキュリティに関する誤解や懐疑心が、広範な採用を妨げる可能性があります。この課題を克服するために、トークン化市場の関係者は、トークン化の利点、リスク、運用面を明確にする包括的な教育イニシアチブに投資する必要があります。これには、アクセス可能なリソースの作成、ワークショップの実施、個人投資家から機関投資家の意思決定者まで、さまざまな対象者と関わるセミナーの開催が含まれます。金融機関や業界団体とのコラボレーションにより、信頼性を高め、知識の共有を促進できます。認識を高め、潜在的な参加者を教育することで、トークン化市場は範囲を拡大し、新しい投資家を引き付け、より情報に富んだコミュニティを育成できます。認識が高まり、理解が向上するにつれて、参入障壁が低くなり、トークン化市場がその可能性を最大限に発揮できるようになります。

主要な市場動向

非代替トークンの台頭

トークン化市場における最も重要なトレンドの 1 つは、非代替トークン (NFT) の台頭です。これらのユニークなデジタル資産は、デジタル空間における所有権と価値の認識方法に革命をもたらしました。交換可能な従来の暗号通貨とは異なり、非代替トークンは、デジタルアートや収集品から仮想不動産や知的財産に至るまで、異なるアイテムを表します。非代替トークンへの関心の高まりは、ユニークな資産をトークン化する市場の潜在能力を示しており、アーティスト、ミュージシャン、ブランドなど、さまざまな参加者を引き付けています。この傾向は、所有権と出所のダイナミクスを再形成しています。非代替トークンにより、クリエイターは作品に対するコントロールを維持しながら、購入者に検証可能な真正性を提供できます。非代替トークンのエコシステムが成熟するにつれて、確立されたプラットフォームやマーケットプレイスとの統合が進み、その価値がさらに正当化され、使用例が拡大することが期待されます。この傾向は、トークン化の柔軟性を強調するだけでなく、消費者の間でデジタル所有権がより広く受け入れられていることを示しています。

分散型金融との統合

トークン化と分散型金融の統合は、金融エコシステム内の変革的なトレンドを表しています。分散型金融プラットフォームは、従来の仲介業者に頼ることなく、貸付、借入、取引などのさまざまな金融サービスを提供します。トークン化と分散型金融を組み合わせることで、資産をさまざまな金融アプリケーションでより簡単に利用できるようになり、ユーザーはトークン化された保有資産を流動性や担保として活用できるようになります。この統合により、資本や革新的な金融商品へのシームレスなアクセスが可能になり、トークン化された資産の魅力がさらに高まります。分散型金融が勢いを増すにつれて、トークン化とこれらのプラットフォームの相乗効果により、新しい投資機会とより包括的な金融環境が生まれる可能性が高くなります。この傾向は、個人が以前は機関投資家に限定されていた高度な金融ツールやサービスにアクセスできるようになるため、金融の民主化に向けた幅広い動きを支えています。トークン化と分散型金融の連携の拡大は、金融の未来を形作る上で極めて重要であり、より相互接続された効率的な市場を創出します。

環境の持続可能性への重点

トークン化市場で新たな傾向として、環境の持続可能性への重点が高まっています。気候変動や環境問題への意識が高まるにつれ、投資家はポートフォリオを持続可能な慣行に合わせる方法をますます模索しています。トークン化は、炭素クレジットや再生可能エネルギープロジェクトなどの持続可能な取り組みを追跡および検証するデジタル資産の作成を可能にすることで、この移行において重要な役割を果たすことができます。これらの資産をトークン化することで、利害関係者は透明性、説明責任、追跡可能性を高め、投資が真の持続可能性の取り組みに貢献することを保証できます。一部のブロックチェーンプラットフォームは、よりエネルギー効率の高いコンセンサスメカニズムを模索しており、トークン化プロセスの環境への影響を軽減しています。持続可能性へのこの重点は、意思決定において環境、社会、ガバナンスの要素を優先する、社会的に意識の高い新世代の投資家の共感を呼んでいます。トークン化市場が進化し続ける中、持続可能性の原則の統合は、その魅力を高めるだけでなく、世界的な環境課題に対処する上で重要なプレーヤーとしての地位を確立するでしょう。この傾向は、金融エコシステムにおける長期的な成長と受容を促進する上での責任ある投資慣行の重要性を強調しています。

セグメントインサイト

アプリケーションインサイト

2023年には、決済セキュリティセグメントがトークン化市場を支配し、予測期間中もリーダーシップを維持すると予想されます。デジタル取引が拡大するにつれ、企業も消費者も、機密性の高い決済情報のセキュリティに対する懸念が高まっています。トークン化は、クレジットカード番号などの機密データを、リバースエンジニアリングできない固有のデジタルトークンに置き換えることで、これらの懸念に効果的に対処します。このプロセスにより、データ漏洩や詐欺のリスクが大幅に軽減されるため、セキュリティ対策を強化したい金融機関や商店にとって重要なツールとなります。電子商取引やモバイル決済ソリューションの採用が拡大するにつれ、企業が顧客の金融情報を保護しようと努める中、決済セキュリティにおけるトークン化の需要がさらに高まっています。ペイメントカード業界データセキュリティ標準などのデータ保護基準に準拠するという規制上の圧力により、組織はベストプラクティスとしてトークン化を実装するようになりました。サイバー脅威が進化し、消費者のデータプライバシーに対する意識が高まるにつれて、堅牢な決済セキュリティソリューションの必要性は依然として最重要になります。その結果、決済セキュリティセグメントは、技術の進歩と機密情報の保護に対する継続的な重点によって支えられ、トークン化市場をリードし続ける立場にあります。セキュリティへの継続的な重点は、トークン化のさらなる革新を促進し、デジタル取引と金融サービスのより広範な分野におけるその重要な役割を強化する可能性があります。組織が安全な決済方法を優先する傾向が強まる中、トークン化市場は大幅な成長を遂げる見込みで、決済セキュリティセグメントが最前線に立つことになります。

地域別インサイト

北米は2023年にトークン化市場を支配し、予測期間を通じてその優位性を維持すると予想されています。この地域のリーダーシップは、高度な技術インフラの存在、主要プレーヤーの強力な集中、金融サービスのイノベーションを促進する強力な規制枠組みなど、いくつかの要因に起因しています。米国とカナダの大手金融機関、テクノロジー企業、新興企業は、データセキュリティの強化、決済プロセスの合理化、厳格な規制要件への準拠のために、トークン化ソリューションの採用を増やしています。サイバー脅威の高まりの中で安全なデジタル取引の需要が高まっていることから、企業は高度なトークン化技術を求めるようになり、北米が市場リーダーとしての地位をさらに固めています。この地域のブロックチェーン技術の研究開発への取り組みとフィンテックソリューションへの多額の投資が相まって、金融、ヘルスケア、小売など、さまざまな分野でのトークン化の応用が革新を推進し、拡大しています。データのプライバシーとセキュリティの問題に対する消費者の意識が高まるにつれ、北米の組織は機密情報を保護する手段としてトークン化を優先しています。進行中のデジタル変革と、eコマースおよびモバイル決済ソリューションの採用の増加も、この地域の優位性に貢献しています。これらの要因が作用することで、北米はトークン化市場をリードし続けるための好位置につけており、予測期間を通じて成長と技術の進歩のための肥沃な環境を提供します。

最近の開発

• 2024年10月、デジタル決済の著名なリーダーであるVisaは、既存の法定通貨をブロックチェーン技術に接続するVisaトークン化資産プラットフォーム（VTAP）を発表しました。この革新的な製品は、金融機関がブロックチェーンネットワーク上で法定通貨に裏付けられたトークンを発行および管理するのを支援するように設計されています。Visa DeveloperPlatformを通じて利用できるVTAPソリューションは、参加金融機関に独自のトークンを作成して実験するためのサンドボックス環境を提供します。 Visaは、15,000を超える金融機関の広範なグローバルネットワークを活用し、スマートコントラクトなどの高度なテクノロジーを組み込みながら、200を超える国と地域でシームレスな取引を促進することを目指しています。
• 2024年8月、State Street Corporation（STT）は、デジタル資産ソリューションを強化し、State Street Bank and Trust Companyの顧客に信頼性の高い機能を提供するために、Taurus SAとの戦略的パートナーシップを発表しました。このコラボレーションは、デジタル投資サイクルをサポートする統合されたビジネスおよび運用モデルを確立することを目指しています。クレディ・スイスが支援し、UBSが所有するスイスの企業であるTaurusは、大手金融機関向けのデジタル資産インフラストラクチャの大手プロバイダーとして知られています。必要な承認を得た後、STTはTaurusの包括的な保管、トークン化、ノード管理ソリューションを活用して、機関基準に従ってデジタル資産の発行とサービスを自動化します。

主要な市場プレーヤー

• IBM Corporation
• Microsoft Corporation
• Lookout, Inc.
• Fidelity National Information Services, Inc.
• Tokeny sàrl
• Visa Inc.
• Broadcom, Inc.
• Provenance Technologies, Inc.
• Mastercard Incorporated
• ChainSafe Systems Inc.