Marché de l'immobilier commercial - Taille, part, tendances, opportunités et prévisions du secteur mondial, segmentés par type (bureaux, commerces de détail, industrie et logistique, multifamilial et hôtellerie), par région, par concurrence, prévisions et opportunités, 2018-2028F

Aperçu du marché

Le marché mondial de l'immobilier commercial est évalué à 4,15 billions USD en 2022 et devrait connaître une croissance robuste au cours de la période de prévision avec un TCAC de 4,39 % jusqu'en 2028.

Principaux moteurs du marché

La croissance économique stimulera le marché mondial de l'immobilier commercial.

La croissance économique est un puissant moteur qui propulse le marché mondial de l'immobilier commercial vers l'avant. La corrélation entre la prospérité économique d'une nation et son secteur immobilier est indéniable, car une économie robuste stimule la demande pour divers types de propriétés commerciales. Cette relation symbiotique se manifeste de plusieurs manières clés. Tout d'abord, une économie en croissance se traduit par une augmentation de l'activité commerciale, ce qui fait grimper la demande d'espaces de bureaux, d'établissements de vente au détail et d'installations industrielles. Les entreprises en expansion ont besoin de plus d'espace de bureau pour accueillir une main-d'œuvre et des opérations en croissance, tandis que le secteur de la vente au détail prospère car les consommateurs ont plus de revenus disponibles à dépenser. Cette poussée d'activité économique alimente également le besoin de centres de logistique et de distribution, stimulant le marché de l'immobilier industriel. De plus, la croissance économique a un effet en cascade sur l'immobilier résidentiel. À mesure que davantage de personnes obtiennent un emploi et bénéficient de revenus en hausse, la demande de logements augmente. Cela, à son tour, crée des opportunités dans les secteurs du développement multifamilial et résidentiel. Les promoteurs immobiliers commerciaux alignent donc souvent étroitement leurs projets sur les pôles de croissance économique pour capitaliser sur la demande croissante de logements, de commerces et d'équipements.

En outre, la croissance économique attire des capitaux d'investissement, tant au niveau national qu'international. Les investisseurs recherchent des opportunités dans les économies florissantes, ce qui peut conduire à une liquidité et une concurrence accrues sur le marché de l'immobilier commercial. Cet intérêt accru peut faire grimper la valeur des propriétés et contribuer à un paysage d'investissement actif. Cependant, il est essentiel de reconnaître que la croissance économique n'est pas uniforme selon les régions ou les secteurs. Les facteurs économiques locaux, les tendances du secteur et les événements géopolitiques peuvent également influencer les marchés de l'immobilier commercial. En outre, les ralentissements économiques peuvent avoir l'effet inverse, avec une demande réduite et des budgets serrés affectant les décisions immobilières. En conclusion, la croissance économique agit comme un catalyseur principal pour le marché mondial de l'immobilier commercial. Une économie florissante génère une demande de bureaux, de commerces, de propriétés industrielles et résidentielles tout en attirant les investissements. Néanmoins, les acteurs du marché doivent rester vigilants et adaptables, car divers facteurs peuvent avoir un impact sur la dynamique immobilière régionale et sectorielle.

Les politiques gouvernementales stimuleront le marché mondial de l'immobilier commercial.

Les politiques gouvernementales exercent une profonde influence sur le marché mondial de l'immobilier commercial. Ces politiques servent de moteurs cruciaux, façonnant la dynamique du marché, l'offre, la demande et la stabilité globale. Que ce soit par le biais de la fiscalité, de la réglementation ou du financement du logement, les gouvernements du monde entier jouent un rôle central dans l'orientation de la trajectoire du secteur de l'immobilier commercial. Les politiques fiscales peuvent encourager ou décourager l'accession à la propriété et l'investissement immobilier. Les déductions fiscales pour les paiements d'intérêts hypothécaires et les crédits d'impôt foncier peuvent rendre le logement plus abordable, encourageant ainsi les acheteurs. À l’inverse, les impôts sur les plus-values et les taxes sur les logements vacants peuvent décourager les investissements immobiliers spéculatifs. Les mesures réglementaires, notamment les lois de zonage et les réglementations d’utilisation des sols, dictent où et comment les propriétés commerciales peuvent être développées. En ajustant ces politiques, les gouvernements peuvent influencer l’offre de logements, contrôler l’étalement urbain et influer sur la valeur des propriétés. Les taux d’intérêt fixés par les banques centrales ont une incidence directe sur les coûts d’emprunt pour les acheteurs de logements. Les programmes hypothécaires soutenus par le gouvernement façonnent davantage la disponibilité et l’accessibilité du financement du logement. Les initiatives en matière de logement abordable, souvent impulsées par des programmes gouvernementaux, visent à atténuer les problèmes d’accessibilité au logement. Ces initiatives apportent un soutien crucial aux ménages à revenus faibles et moyens, répondant à un besoin sociétal pressant. Les réglementations sur les investissements étrangers varient considérablement, certains gouvernements limitant les investissements immobiliers étrangers pour préserver l’accessibilité locale et empêcher la spéculation, tandis que d’autres recherchent activement des capitaux étrangers pour stimuler leurs marchés immobiliers. Les normes environnementales et de durabilité figurent de plus en plus dans les politiques gouvernementales, promouvant l’efficacité énergétique, les pratiques de construction écologique et les installations d’énergie renouvelable. Ces politiques répondent à la demande croissante de logements respectueux de l'environnement.

En période de crise économique, les gouvernements peuvent mettre en œuvre des mesures de relance du marché du logement, notamment des moratoires sur les saisies immobilières et des programmes d'allègement des loyers, pour protéger les propriétaires et les locataires des difficultés financières. En substance, les politiques gouvernementales sont la pierre angulaire du marché mondial de l'immobilier commercial. Leur impact résonne dans les différentes facettes du marché, de l'abordabilité et de l'accessibilité à la durabilité et à la stabilité. Pour naviguer avec succès dans ce paysage complexe, les acteurs du marché et les décideurs politiques doivent comprendre et s'adapter à l'évolution du paysage des réglementations et des initiatives gouvernementales.

Principaux défis du marché

Contraintes d'offre

Les contraintes d'offre sont un défi pressant qui a le potentiel d'entraver considérablement le marché mondial de l'immobilier commercial. Ces contraintes, souvent motivées par divers facteurs, notamment les obstacles réglementaires, la pénurie de terrains et les goulets d'étranglement dans la construction, peuvent entraîner une série d'effets négatifs sur la dynamique, l'accessibilité et la stabilité du marché. L'un des impacts les plus immédiats et les plus palpables des contraintes d'offre est la flambée des prix de l'immobilier. Lorsque l'offre de logements est inférieure à la demande, la concurrence entre les acheteurs s'intensifie, ce qui fait grimper la valeur des biens immobiliers. Cette appréciation des prix peut rendre l'accession à la propriété encore plus inaccessible pour de nombreuses personnes, en particulier les primo-accédants ou ceux qui ont des ressources financières limitées. Par conséquent, l'accessibilité au logement se détériore, exacerbant la crise mondiale déjà critique de l'accessibilité.

De plus, les contraintes d'offre peuvent favoriser un sentiment d'instabilité du marché. L'augmentation rapide des prix de l'immobilier peut susciter des inquiétudes quant à d'éventuelles bulles immobilières, où les prix se détachent des fondamentaux économiques. Cette situation peut créer de l'incertitude chez les acheteurs et les investisseurs, ce qui peut entraîner une hésitation et une réduction de l'activité sur le marché. Les limitations de l'offre affectent également les options de logement proposées aux consommateurs. Avec moins de propriétés sur le marché, les acheteurs potentiels sont confrontés à un choix limité, ce qui peut les obliger à faire des compromis sur l'emplacement, la taille ou l'état. Ce choix restreint peut conduire à des décisions de logement sous-optimales et à l'insatisfaction des demandeurs de logement.

En outre, une offre limitée peut entraver la croissance économique. Un secteur immobilier robuste stimule généralement l'activité de construction et la création d'emplois, avec des effets d'entraînement sur les secteurs connexes. Lorsque les contraintes d'offre limitent les projets de construction, des opportunités économiques peuvent être manquées et la croissance de l'emploi peut stagner. En résumé, les contraintes d'offre posent un défi multiforme au marché mondial de l'immobilier commercial. Elles font grimper les prix de l'immobilier, exacerbent les problèmes d'accessibilité au logement, génèrent une instabilité du marché, limitent les choix de logements et peuvent potentiellement entraver la croissance économique. Relever ces défis nécessite un effort coordonné entre les gouvernements, les promoteurs et les acteurs du secteur pour surmonter les obstacles réglementaires, encourager les pratiques de construction durables et garantir une offre adéquate de logements qui réponde aux divers besoins des communautés du monde entier. L’incapacité à résoudre les contraintes d’offre pourrait perpétuer les crises du logement et entraver le bien-être économique général des sociétés à l’échelle mondiale.

Évolution des préférences des locataires

L’évolution des préférences des locataires représente un défi majeur pour le marché mondial de l’immobilier commercial, avec le potentiel de perturber la demande et les modèles d’utilisation traditionnels des biens immobiliers. À mesure que les besoins et les attentes des locataires évoluent, les promoteurs et les propriétaires immobiliers commerciaux doivent s’adapter pour rester compétitifs et pertinents dans un paysage en constante évolution. L’un des changements les plus marquants dans les préférences des locataires est l’impact du travail à distance et des modalités de travail flexibles. La pandémie de COVID-19 a accéléré l’adoption du travail à distance, entraînant une réduction de la demande d’espaces de bureaux traditionnels. Les entreprises réévaluent leurs besoins en espaces de bureaux et adoptent des conditions de location plus flexibles, ce qui peut entraîner une baisse des taux d’occupation dans les immeubles de bureaux commerciaux. Les propriétaires et les promoteurs doivent innover pour créer des espaces de bureaux attrayants, flexibles et technologiquement avancés qui répondent aux habitudes de travail changeantes des locataires.

Un autre aspect de l’évolution des préférences des locataires est l’importance accrue accordée à la durabilité et au bien-être sur le lieu de travail. Les locataires recherchent de plus en plus des bâtiments respectueux de l'environnement, économes en énergie et soucieux de la santé. Les propriétés dotées de certifications écologiques et de caractéristiques de bien-être telles qu'une meilleure qualité de l'air intérieur, des installations de remise en forme et des espaces extérieurs sont de plus en plus demandées. Les acteurs de l'immobilier commercial doivent investir dans des pratiques de construction durables et rénover les propriétés existantes pour s'adapter à ces préférences. Dans le secteur de la vente au détail, la croissance du commerce électronique a transformé les besoins des locataires. Les détaillants traditionnels sont sous pression pour offrir des expériences en personne uniques, telles que des boutiques éphémères et des espaces de vente au détail expérientiels, afin d'attirer les clients. Les propriétaires de centres commerciaux doivent s'adapter en diversifiant leur mix de locataires, en proposant des options de divertissement et en adoptant des stratégies omnicanales pour rester compétitifs.

En outre, le secteur industriel et logistique est confronté à des changements dans les préférences des locataires induits par l'essor du commerce électronique. La demande de grands centres de distribution bien situés a augmenté, l'accent étant mis sur les capacités de livraison du dernier kilomètre. Les propriétaires de propriétés industrielles doivent investir dans la modernisation de leurs installations et l'optimisation de leur chaîne d'approvisionnement pour répondre à ces demandes en constante évolution. L'évolution des préférences des locataires englobe également des questions telles que des conditions de location flexibles, une infrastructure technologique et des mesures de sécurité. Pour prospérer dans cet environnement, les professionnels de l'immobilier commercial doivent rester à l'écoute des tendances du marché, dialoguer avec les locataires pour comprendre l'évolution de leurs besoins et investir dans des améliorations immobilières qui correspondent à ces préférences. En conclusion, la transformation des préférences des locataires remodèle le marché mondial de l'immobilier commercial. Les propriétaires et les promoteurs qui s'adaptent à ces changements en créant des propriétés flexibles, durables et technologiquement avancées sont plus susceptibles de prospérer dans ce paysage dynamique et concurrentiel. Cependant, ceux qui ne parviennent pas à réagir peuvent être confrontés à des difficultés pour attirer et fidéliser les locataires, ce qui peut entraîner une baisse de la valeur des propriétés et des revenus.

Principales tendances du marché

Espaces de travail flexibles

Les espaces de travail flexibles sont sur le point de devenir une force motrice sur le marché mondial de l'immobilier commercial, remodelant la façon dont les entreprises et les particuliers utilisent les espaces de bureau. Cette tendance transformatrice est soutenue par l’évolution de la dynamique du travail, l’évolution des stratégies d’entreprise et le besoin de solutions agiles et rentables. L’un des principaux moteurs de l’essor des espaces de travail flexibles est le passage au télétravail et aux modalités de travail flexibles. La pandémie de COVID-19 a accéléré cette transition, obligeant les entreprises à s’adapter rapidement au travail à distance. En conséquence, les entreprises sont devenues plus ouvertes aux options de travail à distance et flexibles, ce qui a entraîné une réduction de la demande d’espaces de bureau traditionnels loués à long terme.

Les espaces de travail flexibles, notamment les espaces de coworking et les bureaux équipés, offrent une alternative intéressante. Ils offrent aux entreprises la flexibilité d’augmenter ou de diminuer leur taille selon les besoins, de réduire les frais généraux et d’accéder à des environnements de bureau entièrement équipés et prêts à l’emploi. Les start-ups, les petites entreprises et même les grandes entreprises adoptent de plus en plus des solutions d’espaces de travail flexibles pour adapter leur espace de bureau à leurs besoins actuels et à leurs plans de croissance futurs. De plus, l’essor de l’économie des petits boulots et des travailleurs indépendants a créé une demande substantielle d’espaces de travail flexibles. Les freelances, les travailleurs à distance et les professionnels indépendants recherchent des espaces où ils peuvent travailler efficacement, accéder à des commodités, réseauter avec leurs pairs et maintenir un équilibre entre vie professionnelle et vie privée. Les espaces de travail flexibles répondent à ces besoins en offrant un environnement de travail collaboratif et professionnel sur la base d'une adhésion flexible.

Durabilité et ESG

Les principes de durabilité et environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) sont sur le point de jouer un rôle central dans l'avenir du marché mondial de l'immobilier commercial. Alors que la société prend de plus en plus conscience de l'impact environnemental et social de l'immobilier, les pratiques durables et les considérations ESG gagnent en importance parmi les investisseurs, les promoteurs et les locataires. L'un des principaux moteurs de l'impact de la durabilité sur le marché de l'immobilier commercial est l'importance croissante accordée aux pratiques environnementales responsables. La conception et la construction de bâtiments durables deviennent des pratiques industrielles standard, l'accent étant mis sur l'efficacité énergétique, les certifications vertes (telles que LEED et BREEAM) et la réduction de l'empreinte carbone. Ces initiatives s’alignent non seulement sur les objectifs climatiques mondiaux, mais permettent également de réaliser des économies grâce à une consommation énergétique réduite et à des gains d’efficacité opérationnelle.

Les critères ESG sont également devenus un facteur essentiel dans les décisions d’investissement. Les investisseurs recherchent de plus en plus de biens et de sociétés immobilières qui adhèrent aux principes ESG. Les propriétés durables font souvent preuve d’une plus grande résilience face aux risques environnementaux et aux changements réglementaires, ce qui en fait des investissements à long terme attrayants. Les sociétés de placement immobilier (REIT) qui accordent la priorité aux critères ESG ont tendance à bien performer aux yeux des investisseurs socialement responsables. En outre, les préférences des locataires évoluent en faveur des bâtiments durables et socialement responsables. Les entreprises recherchent des espaces de bureaux qui correspondent à leurs objectifs de responsabilité sociale d’entreprise et offrent des environnements plus sains et plus productifs aux employés. Les locataires de commerces de détail reconnaissent également l’attrait des espaces durables et respectueux de l’environnement pour attirer les consommateurs soucieux de l’environnement. Les réglementations et les incitations gouvernementales favorisent également la durabilité dans l’immobilier commercial. Dans de nombreuses régions, les codes du bâtiment et les réglementations de zonage exigent désormais le respect des normes de construction écologique. Les gouvernements peuvent offrir des incitations fiscales ou des subventions pour les rénovations de bâtiments économes en énergie, les installations d'énergie renouvelable et les pratiques de développement durable.

Les considérations de durabilité et d'ESG s'étendent au-delà du bâtiment lui-même. Elles englobent des facteurs tels que l'engagement communautaire, l'inclusivité et la responsabilité sociale. Les promoteurs cherchent de plus en plus à créer des développements qui s'intègrent aux communautés environnantes, améliorant ainsi la qualité de vie et favorisant la cohésion sociale. En conclusion, les principes de durabilité et d'ESG sont sur le point de stimuler le marché mondial de l'immobilier commercial de multiples façons. Des bâtiments économes en énergie aux investissements responsables et aux préférences des locataires, ces considérations remodèlent le secteur. Alors que le monde s'efforce de créer un avenir plus durable, les acteurs de l'immobilier commercial qui accordent la priorité à la durabilité et à l'ESG sont susceptibles de prospérer dans un paysage de marché en évolution tout en contribuant à des objectifs environnementaux et sociaux plus larges.

Informations sectorielles

Informations sur les types

Le segment des bureaux détenait la plus grande part de marché en 2022 et devrait la maintenir au cours de la période de prévision. Le marché des bureaux a été fortement touché par la pandémie à l'échelle mondiale. Malgré les vastes perturbations, le marché est désormais en phase de reprise. De plus, l'augmentation des investissements dans le secteur stimule la reprise économique du marché.

Informations régionales

La région Asie-Pacifique a été le premier marché mondial de l'immobilier commercial en 2022.

La région Asie-Pacifique devrait également dominer le marché mondial de l'immobilier commercial dans les années à venir. La région abrite une économie importante et en pleine croissance, avec une classe moyenne montante qui exige de plus en plus d'espaces commerciaux de qualité. En outre, la région connaît une urbanisation rapide, ce qui stimule la demande d'espaces de bureaux, de commerces et d'espaces industriels.

Le marché immobilier commercial de l'Asie-Pacifique devrait atteindre une valeur de 4,5 billions de dollars d'ici 2030, avec un TCAC de 6,3 % de 2022 à 2030. La Chine devrait être le plus grand marché de la région, suivie de l'Inde, du Japon et de l'Australie.

Développements récents

• Novembre 2022 - Colliers CAAC, une société holding régionale, détenant actuellement des sous-licences exclusives pour l'Amérique centrale, les Caraïbes et certains pays andins de Colliers International, a annoncé l'acquisition d'un cabinet de conseil immobilier costaricien.
• Octobre 2022 - La division immobilière de M&G Plc a acquis un immeuble de bureaux de premier ordre à Yokohama pour plus de 700 millions USD alors que la société continue d'élargir son portefeuille au Japon. M&G Real Estate a acheté le bâtiment de 21 étages du Minato Mirai Center pour le compte du fonds immobilier M&G Asia Property Fund de la société.

Principaux acteurs du marché

• Brookfield Asset Management Inc.
• Prologis Inc.
• Simon Property Group LP
• Shannon waltchack LLC
• DLF Ltd
• Boston Properties Inc.
• Segro
• Link Asset Management Limited
• Wanda Group
• Onni Contracting Ltd