Mercado de microfinanzas en India por tipo de proveedor (bancos, NBFC, tecnología financiera), por finalidad (agricultura, fabricación/producción, comercio y servicios, hogar, otros (bienes de consumo duraderos, vehículos, etc.), por duración (menos de 1 año, 1-2 años, más de 2 años), por región, pronóstico de competencia y oportunidades, 2019-2029

El mercado de microfinanzas de la India se valoró en USD 46,12 mil millones en 2023 y se anticipa que crecerá con una CAGR del 7,20% hasta 2029. El mercado de microfinanzas de la India experimentará un crecimiento sólido en el período de pronóstico debido a los crecientes avances tecnológicos, como la penetración de los teléfonos móviles, que ha hecho posible que las empresas de microfinanzas lleguen fácilmente a masas más grandes. Además, es probable que importantes regulaciones gubernamentales apoyen el crecimiento del mercado de microfinanzas en la India.

Alcance del mercado de microfinanzas en la India

La concesión de pequeños préstamos a personas de bajos ingresos o pequeñas empresas que no pueden utilizar los servicios bancarios tradicionales para poder cumplir con sus obligaciones financieras se denomina microfinanzas.

Descripción general del mercado de microfinanzas en la India

En la India, el grupo de bajos ingresos no puede obtener préstamos de los bancos tradicionales, ya que no tiene ningún historial crediticio y tampoco puede proporcionar ninguna garantía a los bancos. Por lo tanto, para resolver este problema, se lanzaron las empresas de microfinanzas en la India, que ofrecen préstamos sin garantía con menos papeleo a la sección menos privilegiada de la sociedad. Según el artículo publicado por Business Standard en 2022, la industria de las microfinanzas en la India creció más de 16 veces en la última década con una cartera de préstamos de 34.780 millones de dólares según el estudio realizado por Microfinance Institutions Network.

Impulsores del mercado de las microfinanzas en la India

Varios factores son responsables de la creciente demanda de servicios de microfinanzas en la India. Una de las causas principales es que los hogares de bajos ingresos carecen de acceso al crédito y a otros servicios financieros. Para estos hogares es un desafío obtener crédito formal, ya que a menudo no tienen garantías que ofrecer para los préstamos bancarios convencionales y es posible que no tengan un buen historial crediticio. Estos préstamos se utilizan con frecuencia para lanzar o hacer crecer pequeñas empresas, pagar costos imprevistos, financiar inversiones en atención médica y educación y aumentar los ingresos generales de los hogares y el nivel de vida. La expansión de la economía informal de la India es otro factor que impulsa la demanda de servicios de microfinanzas. Muchos hogares de bajos ingresos están empleados en la economía informal no regulada y errática. Las organizaciones de microfinanzas ofrecen a estos hogares una fuente de crédito flexible y de fácil acceso que puede ayudarlos a administrar su flujo de efectivo y realizar inversiones en sus empresas.

En los últimos años, la industria de microfinanzas de la India ha experimentado considerables avances tecnológicos, en particular con el creciente uso de dispositivos móviles y plataformas en línea. Muchas instituciones de microfinanzas (IMF) han implementado tecnologías de banca móvil para ofrecer servicios financieros a sus consumidores en respuesta a la creciente adopción de teléfonos móviles. Los clientes ahora pueden acceder a sus cuentas, realizar transacciones y recibir desembolsos y reembolsos de préstamos de inmediato en sus dispositivos móviles a través de la banca móvil. Para promover los pagos y transacciones digitales en la industria de las microfinanzas, se han creado varias plataformas digitales, incluido el Bharat Bill Payment System (BBPS), la National Automated Clearing House (NACH) y el Aadhaar Enabled Payment System (AEPS). Estas plataformas han hecho posible que las IMF distribuyan préstamos y cobren pagos electrónicamente, lo que elimina la necesidad de presencia física y papeleo.

Tendencias del mercado de microfinanzas en la India

La pandemia de COVID-19 ha acelerado el despliegue de tecnologías digitales en la industria de las microfinanzas, ya que las IMF han tenido que idear estrategias para seguir prestando servicios a sus clientes respetando las normas de segregación social. Existen varias ventajas para el negocio de las microfinanzas en la India como resultado del creciente enfoque en la digitalización. Las IMF pueden prestar servicios a clientes en lugares remotos donde las sucursales físicas podrían no ser prácticas debido a las tecnologías digitales, incluida la banca móvil, las plataformas de Internet y las billeteras digitales. Los costos de mantenimiento de sucursales físicas y papeleo, así como las tarifas de transacción, se han reducido gracias a la digitalización en la banca tradicional. Mediante el uso de herramientas como la banca móvil, las aprobaciones rápidas y las solicitudes de préstamos en línea, las IMF ahora pueden brindar una experiencia al cliente más fluida y sencilla. La digitalización ha permitido a las IFM desembolsar préstamos y recibir reembolsos más rápidamente, reduciendo el tiempo de procesamiento de los préstamos y mejorando la eficiencia general de las operaciones. Las tecnologías digitales han permitido a las IFM recopilar y gestionar los datos de los clientes de forma más eficiente, lo que puede ayudar a mejorar la evaluación de riesgos y la calificación crediticia. Al proporcionar una gama más amplia de servicios financieros, la diversificación de servicios puede aumentar la lealtad del cliente, impulsar las tasas de retención y aumentar el valor de vida de cada cliente.

En la industria de las microfinanzas de la India, la colaboración y la cooperación son tendencias importantes, ya que las instituciones de microfinanzas buscan ampliar su base de clientes y proporcionar a las personas vulnerables servicios financieros más eficaces e innovadores. Además, las empresas de microfinanzas pueden ofrecer una gama más amplia de servicios financieros más allá del microcrédito, como ahorros, seguros y remesas, al colaborar con bancos, empresas de tecnología financiera y otras organizaciones. Las asociaciones con empresas de tecnología financiera pueden ayudar a las IFM a utilizar plataformas y tecnología digitales para aumentar la productividad y la escalabilidad de sus operaciones. La colaboración con otras IMF o grupos puede permitirles aunar recursos y conocimientos, reduciendo así costos y aumentando la efectividad operativa general.

Desafíos del mercado de microfinanzas en India

India es una nación en desarrollo con una baja tasa de alfabetización, ya que solo el 25% de la población de la India tiene alfabetización financiera, sin embargo, sigue siendo más alta en sus zonas rurales. La mayoría de los indios carece de una comprensión fundamental de los principios financieros. El público en general tiene un conocimiento limitado de los servicios financieros que ofrece el sector de las microfinanzas. Una barrera importante que impide que la población rural obtenga crédito fácil de las IMF para satisfacer sus necesidades financieras es esta falta de comprensión adecuada. Además, contribuye a la exclusión financiera generalizada de la nación, ya que las IMF también tienen la responsabilidad adicional de educar al público y generar confianza antes de comenzar a prestar dinero. Además de la extrema falta de conocimiento sobre las políticas y los bienes que ofrecen las IFM, estas instituciones luchan por sobrevivir en los mercados altamente competitivos que se encuentran en los países en desarrollo.

Además, en la India, el éxito financiero de las IFM es limitado en comparación con el de los bancos comerciales del país. El sistema bancario de larga data está bien establecido en la India y está cambiando gradualmente para satisfacer las demandas modernas. En comparación con los bancos comerciales (8-12%), la mayoría de las instituciones de microfinanzas cobran tasas de interés muy altas (12-30%). Dado que la industria de las microfinanzas trabaja con grupos desfavorecidos de la sociedad india que desean mejorar su nivel de vida, el endeudamiento excesivo es una barrera importante para su expansión. Los dos problemas más importantes que afectan al sector de las microfinanzas en la India son la creciente tendencia de los clientes a solicitar múltiples préstamos y la gestión ineficaz del riesgo. La concesión de préstamos sin garantías aumenta el riesgo de morosidad en el sector de las microfinanzas.

Acontecimientos recientes

Para fortalecer su posición como actor nacional, Inditrade Microfinance, una división de Inditrade Capital, se fusionó con Janakalyan Financial Services, con sede en Calcuta, en 2022. La nueva empresa se llamará Inditrade Janakalyan Microfinance Limited.

En 2020, Madura Micro Finance Ltd., una empresa financiera no bancaria no cotizada, se fusionó con Credit Access Grameen Ltd., una empresa financiera no bancaria que cotiza en bolsa.

La microprestamista Satin Creditcare Network fusionó su filial de propiedad absoluta Taraashna Financial Services (TFSL), que ofrece servicios de corresponsalía empresarial, con la prestamista para pymes Satin Finserv Limited (SFL) en marzo de 2023 para aprovechar las sinergias subyacentes y crear capacidades que fortalecerían la entidad combinada.

Mercado Oportunidades

Segmentación del mercado

El mercado de microfinanzas de la India está segmentado en función del tipo de proveedor, el propósito, la antigüedad, la región y el panorama competitivo. Según el tipo de proveedor, el mercado se divide en bancos, NBFC y Fintech. En función del propósito, el mercado se fragmenta en agricultura, manufactura/producción, comercio y servicios, hogar y otros, incluidos bienes de consumo duraderos, vehículos, etc. Además, en función de la tenencia, el mercado se segmenta en menos de 1 año, 1-2 años, más de 2 años.

Perfiles de empresas

Ujjivan Financial Services Limited, Asmitha Microfin Ltd., Utkarsh Small Finance Bank Limited, CreditAccess Grameen Limited, Share Microfin Limited, Spandana Sphoorty Financial Ltd., Bhartiya Samruddhi Finance Limited (BSFL), Bharat Financial Inclusion Limited, BSS Microfinance Limited, Muthoot Microfin Limited