Mercado de financiación basada en ingresos por tamaño de empresa (micro, pequeña, mediana), sector de usuario final (banca, servicios financieros y seguros (BFSI), TI y telecomunicaciones, atención médica, bienes de consumo, energía y servicios públicos, medios y entretenimiento) y región para 2024-2031

Valoración del mercado de financiación basada en ingresos2024-2031

La transformación digital ha desempeñado un papel fundamental en la expansión del mercado de financiación basada en ingresos. Han surgido plataformas en línea que agilizan el proceso de solicitud y brindan acceso a una red global de inversores. Esta mayor eficiencia y transparencia han reducido las barreras de entrada y han facilitado una mayor competencia entre los proveedores de financiación basada en ingresos, impulsando la innovación en términos de términos y condiciones. Estos factores están impulsando el crecimiento del tamaño del mercado para superar los USD 245,86 mil millones en 2024 y alcanzar una valoración de USD 6692,41 mil millones para 2031.

El auge de los modelos de negocio basados en suscripciones ha reforzado el atractivo de RBF, ya que permite a las empresas combinar los reembolsos con los ingresos recurrentes, lo que reduce la tensión financiera durante los períodos de escasez. Además, la accesibilidad del RBF en comparación con las vías de financiación tradicionales atrae a empresas en fase inicial que carecen de activos tangibles o historial crediticio, y la democratización del acceso al capital para una gama más amplia de empresarios está permitiendo que el mercado crezca a una CAGR del 59,70 % entre 2024 y 2031.

Mercado de financiación basada en los ingresosdefinición/descripción general

La financiación basada en los ingresos (RBF), también conocida como inversión basada en los ingresos o financiación de participación en los ingresos, es un modelo de financiación único que ofrece a los empresarios una Alternativa a la financiación tradicional con deuda o capital. En un acuerdo RBF, una empresa obtiene capital de un inversor a cambio de un porcentaje de sus ingresos futuros durante un período determinado. A diferencia de los préstamos tradicionales, el RBF no implica pagos mensuales fijos ni una tasa de interés. En cambio, los reembolsos están directamente vinculados a los ingresos brutos de la empresa, que suelen oscilar entre el 1% y el 10% de las ventas mensuales o trimestrales.

Una de las características clave del RBF es su flexibilidad. Dado que los reembolsos fluctúan con los ingresos, las empresas no tienen la carga de pagos fijos durante los períodos lentos o las primeras etapas de crecimiento. Esto alinea los intereses del inversor con los del empresario, ya que el inversor se beneficia del éxito de la empresa pero también comparte el riesgo durante las recesiones.

Los acuerdos RBF suelen incluir un límite de reembolso, lo que garantiza que el monto total reembolsado no exceda un cierto múltiplo de la inversión inicial. Una vez que se alcanza este límite, la obligación de realizar pagos cesa, incluso si no ha transcurrido el plazo especificado, lo que proporciona una salida atractiva para ambas partes.

El RBF es particularmente atractivo para las empresas emergentes y las pymes que pueden tener dificultades para obtener financiación tradicional debido a garantías o historial limitados. Dado que el RBF no requiere dilución de capital ni garantías personales, ofrece una opción de financiación no dilutiva que permite a los fundadores mantener la propiedad y el control de sus empresas.

El auge de las plataformas en línea y los fondos RBF especializados ha hecho que el acceso a esta forma de capital sea más conveniente y transparente para los emprendedores, reduciendo las barreras de entrada y facilitando una mayor competencia entre los proveedores. RBF llena un vacío crucial en el panorama financiero, proporcionando una opción flexible y amigable para los emprendedores que buscan escalar sin sacrificar la propiedad o asumir una deuda excesiva.

¿Cómo la creciente demanda de financiación flexible y capital no dilutivo está impulsando el crecimiento del mercado de financiación basada en ingresos?

La mayor demanda de financiación flexible y capital no dilutivo es un factor importante que impulsa el crecimiento del mercado de financiación basada en ingresos (RBF). Las empresas emergentes y las pymes, en particular las de sectores de alto crecimiento como la tecnología y la biotecnología, a menudo enfrentan desafíos para acceder a opciones de financiación tradicionales, como préstamos bancarios o inversiones de capital. La financiación de deuda tradicional requiere reembolsos fijos, lo que puede afectar el flujo de caja, especialmente durante las primeras etapas o períodos de incertidumbre. Por otra parte, la financiación mediante capital social implica la dilución de la propiedad y el control, lo que puede no ser deseable para los empresarios que buscan conservar la autonomía y maximizar el valor a largo plazo.

La financiación basada en los ingresos ofrece una alternativa atractiva al proporcionar capital sin la necesidad de pagos fijos o dilución del capital social. Los reembolsos están vinculados directamente a los ingresos de la empresa, lo que permite flexibilidad y alineación con el desempeño empresarial. Esta estructura es particularmente ventajosa para las empresas con flujos de ingresos fluctuantes o trayectorias de crecimiento impredecibles, ya que mitiga el riesgo de apalancamiento excesivo durante períodos de vacas flacas al tiempo que proporciona potencial alcista durante períodos de rápida expansión. Además, la financiación basada en los ingresos no es dilutiva, lo que significa que los empresarios pueden conservar la propiedad y el control de sus empresas, preservando su visión a largo plazo y su dirección estratégica.

La creciente popularidad de la financiación basada en los ingresos también se debe a su accesibilidad e idoneidad para una amplia gama de empresas. A diferencia de las opciones de financiación tradicionales que pueden requerir garantías o un largo historial, los proveedores de financiación basada en los ingresos suelen evaluar a las empresas en función de su potencial de ingresos y perspectivas de crecimiento. Esto hace que el RBF sea accesible para empresas en etapa inicial y compañías sin activos significativos o historial crediticio, democratizando el acceso al capital y fomentando el espíritu emprendedor.

El auge de las plataformas en línea y los fondos RBF especializados ha impulsado aún más el crecimiento del mercado al agilizar el proceso de solicitud y ampliar el grupo de posibles inversores. Estas plataformas aprovechan la tecnología para hacer coincidir el capital con las oportunidades de inversión, lo que reduce la fricción y aumenta la transparencia en el proceso de financiación.

La mayor demanda de financiación flexible y capital no dilutivo está impulsando el crecimiento del mercado de financiación basada en ingresos al abordar las necesidades de financiación de las empresas emergentes y las pymes de una manera que esté alineada con sus objetivos comerciales y trayectorias de crecimiento. A medida que la conciencia sobre el RBF continúa creciendo y el mercado madura, se espera que desempeñe un papel cada vez más destacado en el ecosistema financiero más amplio, ofreciendo una alternativa viable a los modelos de financiación tradicionales.

¿Cómo la disponibilidad limitada para empresas en etapa inicial y la falta de estandarización están obstaculizando el crecimiento del mercado de financiación basada en ingresos?

El crecimiento del mercado de financiación basada en ingresos (RBF) enfrenta desafíos debido a la disponibilidad limitada para empresas en etapa inicial y la falta de estandarización dentro de la industria. Las empresas emergentes en etapa inicial a menudo luchan por asegurar el RBF ya que muchos proveedores prefieren empresas con un historial probado de generación de ingresos. Esta disponibilidad limitada se deriva del riesgo inherente asociado con la inversión en empresas en etapa inicial, donde los flujos de ingresos pueden ser inciertos o inconsistentes. En consecuencia, las empresas emergentes en las etapas previas a la generación de ingresos o en las primeras etapas de generación de ingresos pueden tener dificultades para acceder a los fondos de financiación renovable, lo que las obliga a buscar fuentes de financiación alternativas que pueden ofrecer condiciones menos favorables o requerir una dilución del capital.

La falta de estandarización en los acuerdos de fondos de financiación renovable complica el panorama del mercado y obstaculiza su adopción más amplia. A diferencia de los instrumentos de financiación tradicionales, como los préstamos bancarios o el capital de riesgo, que suelen tener términos y estructuras bien definidos, los acuerdos de fondos de financiación renovable pueden variar significativamente entre proveedores. Esta falta de estandarización puede generar confusión entre empresarios e inversores, lo que dificulta la comparación de ofertas y la evaluación de la que mejor se adapta a sus necesidades. La ausencia de métricas estandarizadas para evaluar el rendimiento de la empresa y determinar los plazos de reembolso añade complejidad al proceso de diligencia debida, lo que disuade aún más a los inversores potenciales de participar en acuerdos de fondos de financiación renovable.

Abordar estos desafíos requiere la colaboración entre las partes interesadas de la industria para desarrollar prácticas y marcos estandarizados para las transacciones de fondos de financiación renovable, en particular para las empresas en etapa inicial. Establecer criterios claros de elegibilidad y definir las mejores prácticas de la industria puede aumentar la confianza entre los inversores y fomentar una mayor participación en el mercado de fondos de financiación renovable. Los esfuerzos para educar a los empresarios sobre los beneficios y matices del RBF pueden ayudar a cerrar la brecha de conocimiento y empoderar a las empresas emergentes para que tomen decisiones financieras informadas. Al mejorar la accesibilidad y la transparencia al tiempo que se promueve la estandarización, el mercado del RBF puede superar estos obstáculos y liberar todo su potencial como una opción de financiación flexible y amigable para los empresarios en todas las etapas de crecimiento.

Agudeza por categoría

¿Cómo el creciente número de pequeñas empresas y la necesidad de financiación flexible están intensificando el crecimiento del segmento de tamaño pequeño en el mercado de financiación basada en ingresos?

Se estima que el segmento de tamaño pequeño domina el mercado de financiación basada en ingresos debido a la abrumadora cantidad de pequeñas empresas y su necesidad crítica de opciones de financiación flexibles. El creciente número de pequeñas empresas, junto con la creciente necesidad de soluciones de financiación flexibles, está intensificando el crecimiento del segmento de tamaño pequeño en el mercado de financiación basada en ingresos (RBF). Las pequeñas empresas son la columna vertebral de muchas economías en todo el mundo y contribuyen a la creación de empleo, la innovación y el crecimiento económico. Sin embargo, estas empresas a menudo enfrentan desafíos para acceder a las opciones de financiamiento tradicionales, como préstamos bancarios o capital de riesgo, debido a garantías limitadas, historial crediticio o trayectoria. Como resultado, existe un creciente reconocimiento de la importancia de los modelos de financiamiento alternativos como el RBF para satisfacer las diversas necesidades de financiamiento de las pequeñas empresas.

El RBF ofrece una solución convincente para las pequeñas empresas al brindar acceso al capital sin las limitaciones de los pagos fijos o la dilución del capital. Los reembolsos están directamente vinculados a los ingresos de la empresa, lo que permite flexibilidad y alineación con la dinámica del flujo de efectivo. Esta estructura es particularmente ventajosa para las pequeñas empresas que pueden experimentar fluctuaciones estacionales o patrones de ingresos irregulares, ya que proporciona un colchón durante los períodos de escasez y al mismo tiempo permite un reembolso acelerado durante los períodos de crecimiento. El financiamiento basado en ingresos no es dilutivo, lo que significa que los propietarios de pequeñas empresas pueden conservar la propiedad y el control de sus empresas, preservando su autonomía y visión estratégica.

La necesidad de soluciones de financiamiento flexibles se ve acentuada aún más por la naturaleza cambiante de las operaciones de las pequeñas empresas, en particular en el dinámico e incierto entorno empresarial actual. Las pequeñas empresas a menudo necesitan capital para aprovechar las oportunidades de crecimiento, navegar por las fluctuaciones del mercado o invertir en iniciativas de innovación y expansión. Los términos de reembolso adaptables del financiamiento basado en ingresos y el uso no restrictivo de los fondos lo convierten en una opción atractiva para abordar estas diversas necesidades de financiamiento, lo que permite a las pequeñas empresas responder rápidamente a los cambios del mercado y capitalizar las oportunidades emergentes.

El auge de las plataformas digitales y las innovaciones fintech ha democratizado el acceso al financiamiento basado en ingresos para las pequeñas empresas, reduciendo las barreras de entrada y facilitando procesos de transacción más fluidos. Las plataformas en línea conectan a las pequeñas empresas con una red de proveedores de financiamiento basado en ingresos, agilizando el proceso de solicitud y aprobación y aumentando la transparencia en los acuerdos de financiamiento.

El creciente número de pequeñas empresas y la creciente demanda de financiamiento flexible están impulsando el crecimiento del segmento de tamaño pequeño en el mercado de financiamiento basado en ingresos. Al proporcionar capital accesible y no dilutivo adaptado a las necesidades únicas de las pequeñas empresas, RBF está desempeñando un papel crucial en el fomento del espíritu empresarial, el fomento de la innovación y el impulso del crecimiento económico en este sector vital de la economía.

¿Cómo los flujos de ingresos recurrentes y la disponibilidad de datos están fomentando el crecimiento del segmento de TI y telecomunicaciones en el mercado de financiación basada en ingresos?

Se estima que el segmento de TI y telecomunicaciones tendrá la participación mayoritaria en el período de pronóstico en la financiación basada en ingresos. El crecimiento del segmento de TI y telecomunicaciones en el mercado de financiación basada en ingresos (RBF) está siendo fomentado por la presencia de flujos de ingresos recurrentes y la disponibilidad de datos dentro de estas industrias. Las empresas de TI y telecomunicaciones a menudo operan en modelos de ingresos recurrentes o basados en suscripciones, donde los clientes pagan tarifas regulares para acceder a software, servicios o infraestructura de telecomunicaciones. Estos flujos de ingresos predecibles proporcionan un nivel de estabilidad y previsibilidad que se alinea bien con la estructura de reembolso de RBF, que se basa en un porcentaje de los ingresos. Como resultado, los proveedores de RBF se sienten cada vez más atraídos a invertir en empresas de TI y telecomunicaciones, atraídos por los flujos de efectivo constantes y el riesgo reducido asociado con estos modelos comerciales.

La disponibilidad de datos dentro de las industrias de TI y telecomunicaciones mejora la transparencia y la previsibilidad de los flujos de ingresos, lo que facilita que los proveedores de RBF evalúen la solvencia y el potencial de crecimiento de las posibles empresas en las que invierten. Las empresas de TI y telecomunicaciones suelen tener acceso a grandes cantidades de datos relacionados con el uso de los clientes, las métricas de suscripción y el desempeño financiero, que se pueden aprovechar para demostrar las tendencias y proyecciones de ingresos. Este enfoque basado en datos permite a los proveedores de RBF realizar evaluaciones de riesgo más precisas y adaptar los términos de financiamiento a las necesidades únicas y las trayectorias de crecimiento de las empresas individuales.

El rápido ritmo de la innovación tecnológica dentro de los sectores de TI y telecomunicaciones crea oportunidades para que las empresas escalen rápidamente y capturen participación de mercado, lo que alimenta aún más la demanda de opciones de financiamiento flexibles como RBF. Ya sea invirtiendo en el desarrollo de productos, expandiendo la infraestructura o adquiriendo nuevos clientes, las empresas de TI y telecomunicaciones requieren capital para capitalizar estas oportunidades de crecimiento y mantener una ventaja competitiva en el mercado. RBF ofrece una solución de financiación no dilutiva que permite a las empresas acceder al capital que necesitan sin sacrificar la propiedad o el control.

La presencia de flujos de ingresos recurrentes y la disponibilidad de datos dentro de las industrias de TI y telecomunicaciones son factores clave que fomentan el crecimiento de este segmento en el mercado de financiación basada en ingresos. Al proporcionar una opción de financiación flexible y no dilutiva que se alinea con las características únicas de estas industrias, RBF está empoderando a las empresas de TI y telecomunicaciones para acelerar el crecimiento, impulsar la innovación y capitalizar las oportunidades emergentes en el dinámico panorama digital.

Obtenga acceso a la metodología del informe de mercado de financiación basada en ingresos

Agudeza por país/región

¿Cómo la alta concentración de empresas emergentes y un mercado de RBF establecido está acelerando el crecimiento del mercado de financiación basada en ingresos en América del Norte?

América del Norte domina significativamente el mercado. El panorama norteamericano acelera de manera única el crecimiento de la financiación basada en ingresos (RBF) debido a una combinación de factores. La región alberga una concentración de empresas emergentes impulsadas por una cultura de innovación, acceso al talento y ecosistemas de apoyo. Silicon Valley, en particular, sirve como un faro global para el emprendimiento, atrayendo a aspirantes a fundadores y capital de inversión por igual. Este denso entorno de empresas emergentes crea una demanda constante de soluciones de financiación, y la RBF surge como una opción atractiva debido a su flexibilidad y alineación con los flujos de ingresos típicos de muchas empresas emergentes de tecnología.

América del Norte cuenta con un mercado de RBF bien establecido con un historial de inversiones exitosas. Esta madurez se deriva de años de experiencia, lo que permite a las empresas de RBF refinar sus estrategias de inversión, desarrollar sólidos procesos de diligencia debida y establecer credibilidad dentro de la comunidad de inversores. Como resultado, las empresas emergentes de la región tienen acceso a un grupo diverso de proveedores de RBF con diferentes conocimientos y capacidades de financiación, lo que fomenta la competencia y la innovación en el mercado.

La relación simbiótica entre las empresas emergentes y los proveedores de RBF impulsa el crecimiento del mercado. A medida que las empresas emergentes tienen éxito y escalan, validan la eficacia de la RBF como modelo de financiación, atrayendo a más empresarios a explorar esta opción. Por el contrario, los proveedores de RBF se benefician del éxito de sus empresas de cartera, generando retornos que atraen a inversores adicionales y entradas de capital al mercado.

El entorno regulatorio y la infraestructura financiera de América del Norte son propicios para el crecimiento de RBF. Los marcos legales claros y las protecciones de los inversores brindan confianza tanto a los empresarios como a los inversores, facilitando transacciones más fluidas y fomentando la confianza en RBF como una alternativa de financiamiento viable.

La alta concentración de empresas emergentes, junto con un mercado de RBF establecido, crea un ecosistema dinámico que acelera el crecimiento de la financiación basada en ingresos en América del Norte. Esta convergencia de factores no solo satisface las necesidades de financiación de las empresas emergentes, sino que también impulsa la innovación y la expansión dentro del panorama de financiación alternativa.

¿Cómo las condiciones económicas favorables y el apoyo gubernamental aceleran el crecimiento del mercado de financiación basada en ingresos de Asia Pacífico?

Las condiciones económicas favorables y el apoyo gubernamental están desempeñando papeles fundamentales en la aceleración del crecimiento del mercado de financiación basada en ingresos (RBF) de Asia Pacífico. El rápido crecimiento económico de la región, impulsado por factores como la urbanización, el aumento del consumo de la clase media y la digitalización, ha estimulado la proliferación de empresas emergentes y pymes. Este floreciente panorama empresarial crea una fuerte demanda de capital, y muchas empresas buscan soluciones de financiación flexibles como la financiación basada en resultados para impulsar sus ambiciones de crecimiento. La gran población de la región presenta una gran oportunidad de mercado, que atrae a inversores nacionales e internacionales deseosos de capitalizar el potencial económico de Asia Pacífico. El apoyo gubernamental cataliza aún más el crecimiento del mercado de financiación basada en resultados al crear un entorno propicio para el emprendimiento y la innovación. Muchos gobiernos de la región de Asia Pacífico han implementado políticas e iniciativas destinadas a fomentar los ecosistemas de empresas emergentes, incluidos programas de financiación, incentivos fiscales y reformas regulatorias. Estas medidas reducen las barreras de entrada para las empresas emergentes y alientan la inversión en emprendimientos en etapa inicial, lo que estimula la demanda de opciones de financiación alternativas como la financiación basada en resultados. Las iniciativas para promover la inclusión financiera y apoyar a las pymes contribuyen al crecimiento del mercado de financiación basada en ingresos al ampliar el grupo de posibles inversores y crear un clima de inversión más propicio.

Además, la región de Asia Pacífico está siendo testigo de un aumento en la transformación digital y la adopción tecnológica, lo que impulsa la demanda de soluciones financieras innovadoras. El auge de las plataformas de tecnología financiera y los mercados en línea está democratizando el acceso al capital, lo que facilita que las empresas emergentes y las pymes se conecten con los proveedores de financiación basada en ingresos y accedan a la financiación. Esta infraestructura digital no solo facilita la combinación de capital con oportunidades de inversión, sino que también mejora la transparencia, la eficiencia y la accesibilidad en el mercado de financiación basada en ingresos.

Las condiciones económicas favorables y el apoyo gubernamental están impulsando el crecimiento del mercado de financiación basada en ingresos de Asia Pacífico al crear un entorno propicio para el emprendimiento, fomentar la innovación y ampliar el acceso al capital. A medida que la región continúa experimentando un rápido desarrollo económico y avance tecnológico, se espera que crezca la demanda de soluciones de financiamiento flexibles como el RBF, lo que impulsará aún más la expansión del mercado.

Panorama competitivo

El panorama competitivo del mercado de financiamiento basado en ingresos (RBF) está evolucionando rápidamente, impulsado por la creciente demanda de opciones de financiamiento flexibles y la aparición de nuevos actores en el espacio de financiamiento alternativo. Las instituciones financieras tradicionales, como los bancos y las empresas de capital de riesgo, se enfrentan a la competencia de fondos RBF especializados y plataformas en línea que atienden específicamente a empresas emergentes y pymes. Los actores establecidos como Lighter Capital, Clearbanc y Decathlon Capital Partners se han ganado una participación de mercado significativa al ofrecer soluciones RBF personalizadas con procesos de solicitud simplificados y términos competitivos.

Los proveedores de deuda de riesgo y las plataformas de financiación colectiva han comenzado a ofrecer RBF como parte de sus ofertas de productos, diversificando aún más el mercado y aumentando la accesibilidad para los emprendedores. Además, el auge de las plataformas de inversión basadas en los ingresos, como Indie.vc y Earnest Capital, está democratizando el acceso a la financiación basada en los ingresos al permitir que los inversores acreditados participen en rondas de financiación sobre la base de compartir los ingresos. A medida que el mercado de la financiación basada en los ingresos continúa madurando, la competencia se está intensificando, lo que genera innovación en términos de estructuras de reembolso, criterios de elegibilidad y servicios de valor agregado, y en última instancia beneficia a los empresarios que buscan opciones de financiación no dilutivas para sus emprendimientos. Algunos de los actores destacados que operan en el mercado de financiación basada en ingresos incluyen

• Lighter Capital
• Clearbanc
• Decathlon Capital Partners
• Indie.vc
• Earnest Capital
• Bigfoot Capital
• Capchase
• Corl
• RevUp Capital
• Flexible Capital Fund
• Pipe
• TIMIA Capital

Últimos desarrollos en financiación basada en ingresos

• En septiembre de 2021, AC Ventures, una empresa de capital de riesgo de Indonesia, se asoció con Capria Ventures, una organización de inversión global, para invertir en nuevas empresas prometedoras en Indonesia. Capria Ventures se dedica a invertir en empresas en el sudeste asiático, India, América Latina y África. En septiembre de 2021, Decathlon Capital Partners realizó una importante inversión en Serviceaide Inc., un proveedor líder de software inteligente para servicio y soporte al cliente. Esta inversión multimillonaria basada en ingresos impulsará las iniciativas de crecimiento en curso de Serviceaide, respaldando el desarrollo de productos adicionales y mejorando los servicios de atención al cliente.
• En noviembre de 2021, Founders First Capital Partners (Founders First), la plataforma de inversión asesora y financiera basada en ingresos más grande para pequeñas empresas subrepresentadas y lideradas por la diversidad en el país, anunció el cierre exitoso de una ronda de financiación de Serie A de $11 millones. Esta ronda de financiación le permite a Founders First acelerar su misión de empoderar a las pequeñas empresas lideradas por la diversidad al acelerar la implementación de una línea de crédito de $100 millones de Community Investment Management.

Alcance del informe

Mercado de financiación basada en ingresos, por categoría

Tamaño de la empresa

• Microempresas
• Pequeñas y medianas empresas