Mercado de software de gestión de propiedades residenciales: tamaño de la industria global, participación, tendencias, oportunidades y pronóstico, segmentado por implementación (basada en la nube y en las instalaciones), por usuario final (administradores de propiedades, asociaciones de vivienda, agentes inmobiliarios y otros), por región, por competencia, 2019-2029F

Descripción general del mercado

El mercado global de software de gestión de propiedades residenciales se valoró en USD 10.89 mil millones en 2023 y se prevé que proyecte un crecimiento sólido en el período de pronóstico con una CAGR del 11,28% hasta 2029.

El software de gestión de propiedades residenciales (RPMS) es una herramienta digital sofisticada diseñada para agilizar y mejorar la gestión de propiedades residenciales para administradores de propiedades, propietarios y profesionales inmobiliarios. Este software integra características clave como la gestión de inquilinos y arrendamientos, la programación de mantenimiento, la supervisión financiera, informes completos y herramientas de comunicación sólidas. Al automatizar y optimizar varias funciones de administración de propiedades, RPMS mejora significativamente la eficiencia operativa, minimiza los errores y mejora la satisfacción de los inquilinos. El mercado de RPMS está preparado para un crecimiento significativo, impulsado por factores como la creciente urbanización, que impulsa la demanda de propiedades residenciales, y los avances tecnológicos en computación en la nube, inteligencia artificial y aplicaciones móviles que mejoran la funcionalidad y la accesibilidad. Además, los crecientes requisitos regulatorios requieren sistemas de gestión sólidos para garantizar el cumplimiento, mientras que el cambio hacia la administración remota de propiedades, acelerado por la pandemia de COVID-19, subraya la importancia de las herramientas digitales para las operaciones remotas. El aumento de la inversión en el sector inmobiliario, en particular en propiedades de alquiler, está impulsando aún más la demanda de servicios profesionales de administración de propiedades y software de soporte. Los estudios de mercado indican que se prevé que el mercado mundial de RPMS crezca a una tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) de aproximadamente el 8-10% entre 2023 y 2030. A medida que el panorama inmobiliario continúa evolucionando, con una creciente demanda de gestión eficiente de la propiedad en áreas urbanas, RPMS seguirá siendo una herramienta esencial para los administradores de propiedades y los propietarios, asegurando una mayor eficiencia, cumplimiento normativo y una mayor satisfacción de los inquilinos. La convergencia de estos factores resalta el papel fundamental de RPMS en la gestión de propiedades modernas y sus perspectivas de crecimiento sustancial en los próximos años.

Impulsores clave del mercado

Problemas de privacidad y seguridad de datos

Los problemas de privacidad y seguridad de datos presentan un desafío significativo para el mercado de software de gestión de propiedades residenciales. En una era en la que las violaciones de datos y los ciberataques son cada vez más comunes, garantizar la seguridad de la información confidencial de los inquilinos y las propiedades es primordial. El software de gestión de propiedades residenciales a menudo vende al por menor una gran cantidad de datos personales, incluidos los nombres, direcciones, números de seguro social e información financiera de los inquilinos, lo que lo convierte en un objetivo principal para los ciberdelincuentes. Cualquier violación de estos datos puede tener consecuencias graves, como robo de identidad, pérdidas económicas y responsabilidades legales para las empresas de gestión de propiedades. Además, una filtración de datos puede dañar gravemente la reputación de una empresa, erosionando la confianza de los inquilinos y las partes interesadas y potencialmente provocando una pérdida de negocio.

Para abordar estas preocupaciones, los proveedores de software de gestión de propiedades residenciales deben invertir mucho en medidas avanzadas de ciberseguridad. Esto incluye la implementación de protocolos de cifrado robustos, procesos de autenticación seguros y auditorías de seguridad periódicas para identificar y corregir vulnerabilidades. Además, la adopción de las mejores prácticas, como la autenticación de dos factores, las actualizaciones periódicas del software y la formación de los empleados sobre concienciación en materia de ciberseguridad, es esencial para mitigar el riesgo de filtraciones de datos. Sin embargo, el coste y la complejidad de mantener unos estándares de seguridad tan elevados pueden ser una barrera importante para las empresas de gestión de propiedades más pequeñas, que pueden carecer de los recursos y la experiencia necesarios.

Otro aspecto de la seguridad y la privacidad de los datos es el cumplimiento de las normas de protección de datos. Leyes como el Reglamento General de Protección de Datos (RGPD) en Europa y la Ley de Privacidad del Consumidor de California (CCPA) en los Estados Unidos imponen requisitos estrictos sobre cómo se recopilan, almacenan y procesan los datos personales. Los proveedores de software de gestión de propiedades residenciales deben asegurarse de que sus sistemas cumplan con estas regulaciones, lo que a menudo implica implementar la protección de datos desde el diseño y de forma predeterminada, realizar evaluaciones periódicas del impacto de la protección de datos y proporcionar políticas claras de privacidad de datos. El incumplimiento de estas regulaciones puede resultar en fuertes multas y repercusiones legales, lo que resalta aún más la importancia de prácticas sólidas de seguridad y privacidad de datos en el mercado de software de gestión de propiedades residenciales.

A pesar de estos desafíos, las preocupaciones sobre la seguridad y la privacidad de los datos también pueden verse como una oportunidad para la diferenciación dentro del mercado. Las empresas que pueden demostrar un fuerte compromiso con la protección de los datos de los inquilinos y las propiedades pueden obtener una ventaja competitiva, atrayendo a clientes que priorizan la seguridad de los datos. Por lo tanto, abordar estas preocupaciones de manera efectiva no solo es crucial para mitigar los riesgos, sino también para generar confianza y credibilidad en el cada vez más competitivo mercado de software de gestión de propiedades residenciales.

Problemas de integración e interoperabilidad

Los problemas de integración e interoperabilidad representan otro desafío significativo para el mercado de software de gestión de propiedades residenciales. Las operaciones de gestión de propiedades a menudo involucran una amplia gama de sistemas y herramientas, incluidos software de contabilidad, sistemas de gestión de relaciones con el cliente (CRM), herramientas de gestión de mantenimiento y portales de inquilinos. Garantizar una integración e interoperabilidad perfectas entre estos sistemas dispares es crucial para lograr eficiencia operativa y brindar una experiencia de usuario unificada. Sin embargo, lograr este nivel de integración puede ser complejo y requerir muchos recursos, lo que representa una barrera importante para muchas empresas de gestión de propiedades.

Una de las principales dificultades en la integración radica en la diversidad de soluciones de software que utilizan las empresas de gestión de propiedades. Estas soluciones a menudo provienen de diferentes proveedores, cada uno con su propio conjunto de estándares, protocolos y formatos de datos. Lograr la interoperabilidad entre estos sistemas requiere un amplio trabajo de personalización y desarrollo, que puede llevar mucho tiempo y ser costoso. Además, la falta de formatos y protocolos estandarizados de intercambio de datos en la industria de administración de propiedades exacerba el desafío de la integración, lo que lleva a posibles inconsistencias de datos e ineficiencias operativas.

Además, los problemas de integración pueden provocar interrupciones en las operaciones de administración de propiedades. Por ejemplo, si el software de administración de propiedades residenciales no se integra perfectamente con el sistema de contabilidad, puede resultar en discrepancias en los informes financieros, demoras en el cobro de alquileres y errores en el seguimiento de gastos. De manera similar, la mala integración con las herramientas de administración de mantenimiento puede generar falta de comunicación con respecto a las solicitudes de mantenimiento y demoras en la resolución de problemas, lo que afecta negativamente la satisfacción de los inquilinos. Por lo tanto, garantizar una integración fluida es esencial para mantener la eficiencia y la eficacia de las operaciones de administración de propiedades.

Para abordar estos desafíos, los proveedores de software de administración de propiedades residenciales deben priorizar el desarrollo de API abiertas (interfaces de programación de aplicaciones) y formatos de intercambio de datos estandarizados que faciliten la integración perfecta con otros sistemas. Además, fomentar las asociaciones con otros proveedores de software puede ayudar a crear soluciones integradas que satisfagan las necesidades integrales de las empresas de administración de propiedades. Sin embargo, esto requiere una inversión significativa en tecnología y colaboración, lo que puede no ser factible para todos los proveedores.

Además, las empresas de gestión de propiedades deben evaluar cuidadosamente sus opciones de software para garantizar la compatibilidad y la facilidad de integración. Esto a menudo implica realizar una debida diligencia exhaustiva, buscar soluciones que ofrezcan capacidades de integración sólidas y, posiblemente, contratar consultores externos para facilitar el proceso de integración. Si bien estas medidas pueden mitigar los desafíos asociados con la integración y la interoperabilidad, también subrayan la necesidad de soporte y mantenimiento continuos para abordar cualquier problema emergente y garantizar el funcionamiento continuo y sin problemas de los sistemas integrados.

En conclusión, los problemas de integración e interoperabilidad plantean un desafío significativo para el mercado de software de gestión de propiedades residenciales. La complejidad de integrar diversos sistemas, la falta de formatos de intercambio de datos estandarizados y el potencial de interrupciones operativas contribuyen a la dificultad de lograr una integración perfecta. Sin embargo, al priorizar las API abiertas, fomentar las asociaciones con proveedores y evaluar cuidadosamente las opciones de software, las empresas de administración de propiedades y los proveedores de software pueden superar estos desafíos y lograr una operación de administración de propiedades más unificada y eficiente.

Desafíos clave del mercado

Panorama regulatorio en evolución y carga de cumplimiento en la administración de propiedades

El mercado global de software de administración de propiedades residenciales enfrenta un desafío formidable en forma de un panorama regulatorio en constante evolución, caracterizado por una intrincada red de leyes, políticas y requisitos de cumplimiento. A medida que los gobiernos de todo el mundo responden a las preocupaciones sociales y ambientales, los administradores de propiedades tienen la tarea de mantenerse al tanto de estos cambios, adaptar sus operaciones y garantizar un estricto cumplimiento.

Un aspecto significativo de este desafío es la diversidad de regulaciones en diferentes regiones y jurisdicciones. Las empresas de software de administración de propiedades residenciales que operan en múltiples áreas geográficas deben navegar por un complejo laberinto de regulaciones locales, nacionales e internacionales. Cada jurisdicción puede tener requisitos únicos relacionados con las relaciones entre inquilinos y propietarios, estándares ambientales, control de alquileres y privacidad de datos, entre otros factores. La gestión de esta diversidad requiere una inversión significativa de tiempo, recursos y experiencia para evitar complicaciones legales y garantizar el cumplimiento de todas las leyes pertinentes.

Además, el rápido ritmo de los cambios normativos plantea un desafío constante para las empresas de software de gestión de propiedades residenciales. Los gobiernos actualizan y modifican periódicamente las leyes para abordar cuestiones emergentes, lo que refleja las prioridades sociales, económicas y ambientales cambiantes. Mantenerse informado sobre estos cambios e implementar los ajustes necesarios en tiempo real es una tarea abrumadora. El incumplimiento de las regulaciones actualizadas no solo expone a los administradores de propiedades a riesgos legales, sino que también puede dañar su reputación y erosionar la confianza de los propietarios, inquilinos y otras partes interesadas.

La carga del cumplimiento se extiende más allá de los requisitos legales y regulatorios para abarcar consideraciones éticas y las mejores prácticas de la industria. Cada vez se espera más que las empresas de software de gestión de propiedades residenciales mantengan altos estándares de transparencia, equidad y sostenibilidad. Esto incluye la adopción de prácticas respetuosas con el medio ambiente, la garantía de un trato equitativo a los inquilinos y la priorización de la privacidad de los datos. Navegar por este panorama multifacético de regulaciones y estándares éticos requiere un enfoque sofisticado y adaptable, que a menudo requiere inversiones significativas en asesoría legal, capacitación y tecnología.

El cambiante panorama regulatorio presenta un desafío sustancial para el mercado global de software de gestión de propiedades residenciales. Las empresas de software de gestión de propiedades residenciales deben navegar en un entorno complejo y dinámico, asegurando el cumplimiento de regulaciones diversas y en constante cambio al mismo tiempo que defienden los estándares éticos. Afrontar con éxito este desafío requiere previsión estratégica, monitoreo continuo de los desarrollos legales y un compromiso con marcos de cumplimiento sólidos.

Disrupción tecnológica y presiones de transformación digital en la gestión de propiedades

Si bien la tecnología ofrece numerosas oportunidades para la innovación y la eficiencia en el mercado de software de gestión de propiedades residenciales, también presenta un desafío formidable a medida que la industria experimenta una transformación digital rápida y disruptiva. Las empresas de software de gestión de propiedades residenciales se enfrentan a la necesidad de adoptar y adaptarse a las tecnologías emergentes, gestionar los riesgos de ciberseguridad y satisfacer las expectativas cambiantes de los clientes e inquilinos expertos en tecnología.

Un desafío clave es la integración de tecnologías de edificios inteligentes y dispositivos de Internet de las cosas (IoT). La presión por los edificios inteligentes y conectados que ofrecen monitoreo en tiempo real, mantenimiento predictivo y eficiencia energética requiere que los administradores de propiedades inviertan e integren sistemas tecnológicos complejos. Esta transición a menudo implica importantes costos iniciales, capacitación y posibles interrupciones en las operaciones existentes. Además, garantizar la seguridad y la privacidad de los datos generados por los dispositivos de IoT plantea un desafío considerable, ya que la industria navega por el delicado equilibrio entre la innovación tecnológica y la protección de datos.

Además, la demanda de experiencias digitales fluidas está presionando a las empresas de software de gestión de propiedades residenciales para que adopten software de gestión de propiedades residenciales avanzado, aplicaciones móviles y portales en línea. Los inquilinos y propietarios de propiedades esperan cada vez más opciones de autoservicio para tareas como pagos de alquiler, solicitudes de mantenimiento y renovaciones de arrendamientos. Los administradores de propiedades deben invertir en plataformas digitales fáciles de usar, seguras y con capacidad de respuesta para cumplir con estas expectativas y seguir siendo competitivos en un mercado impulsado por la conveniencia y la eficiencia.

La ciberseguridad es otro desafío crítico a medida que el software de administración de propiedades residenciales se vuelve cada vez más dependiente de los sistemas digitales. La industria posee grandes cantidades de datos confidenciales, incluida información financiera, detalles personales y registros de propiedades. Como resultado, las empresas de software de administración de propiedades residenciales son objetivos atractivos para los ciberataques. Mitigar el riesgo de violaciones de datos, implementar medidas sólidas de ciberseguridad y mantenerse a la vanguardia de las amenazas cibernéticas en evolución requiere inversiones continuas en tecnología y experiencia en ciberseguridad.

La disrupción tecnológica y el imperativo de la transformación digital presentan un desafío significativo para el mercado global de software de administración de propiedades residenciales. Las empresas de software de administración de propiedades residenciales deben navegar por las complejidades de la integración de nuevas tecnologías, abordar las preocupaciones de ciberseguridad y cumplir con las expectativas digitales de los clientes e inquilinos. Para gestionar con éxito este desafío se necesita una planificación estratégica, una inversión continua en tecnología y un compromiso con la adaptabilidad en una era de rápidos cambios tecnológicos.

Tendencias clave

Adopción de inteligencia artificial y aprendizaje automático

La integración de la inteligencia artificial (IA) y el aprendizaje automático (ML) en el software de gestión de propiedades residenciales es una tendencia importante que está transformando la industria. Las tecnologías de IA y ML ofrecen capacidades avanzadas para automatizar tareas rutinarias, predecir las necesidades de mantenimiento y mejorar los procesos de toma de decisiones. Por ejemplo, los chatbots impulsados por IA pueden gestionar las consultas de los inquilinos y las solicitudes de servicio de manera eficiente, proporcionando respuestas inmediatas y liberando a los administradores de propiedades para que se concentren en tareas más complejas. Los algoritmos de aprendizaje automático pueden analizar datos históricos para pronosticar tendencias de alquiler, optimizar las estrategias de precios y predecir problemas de mantenimiento antes de que se vuelvan críticos, lo que permite una gestión proactiva.

Además, la IA y el ML mejoran los procesos de selección de inquilinos al evaluar los historiales crediticios, los antecedentes de alquiler y otros datos relevantes para proporcionar una evaluación integral de los posibles inquilinos. Esto reduce el riesgo de alquilar a inquilinos poco fiables y garantiza mayores tasas de ocupación. Estas tecnologías también respaldan experiencias personalizadas para los inquilinos al analizar las preferencias y los comportamientos para adaptar los servicios y la comunicación, mejorando así la satisfacción y la retención de los inquilinos. Se espera que la adopción de IA y ML en el software de gestión de propiedades residenciales siga creciendo, impulsada por la necesidad de una mayor eficiencia, mejores experiencias de los inquilinos y una toma de decisiones basada en datos.

Crecimiento de las aplicaciones móviles

La proliferación de aplicaciones móviles es una tendencia notable en el mercado del software de gestión de propiedades residenciales. Las aplicaciones móviles proporcionan a los administradores de propiedades e inquilinos un acceso conveniente y en movimiento a servicios e información esenciales. Para los administradores de propiedades, las aplicaciones móviles facilitan tareas de gestión remota, como inspecciones de propiedades, programación de mantenimiento y comunicación con los inquilinos. Esta movilidad mejora la eficiencia operativa y permite una respuesta en tiempo real a los problemas, lo que es particularmente beneficioso en el entorno de gestión de propiedades de ritmo rápido.

Para los inquilinos, las aplicaciones móviles ofrecen una plataforma perfecta para pagar el alquiler, enviar solicitudes de mantenimiento y acceder a información importante de la propiedad. Esta comodidad mejora la experiencia general de los inquilinos, lo que contribuye a una mayor satisfacción y tasas de retención. Además, las aplicaciones móviles a menudo incluyen notificaciones y recordatorios de próximos pagos o actividades de mantenimiento, lo que garantiza que los inquilinos se mantengan informados y comprometidos. La tendencia hacia las aplicaciones móviles en el software de gestión de propiedades residenciales se alinea con el cambio más amplio hacia soluciones digitales y móviles en todas las industrias, impulsado por la creciente dependencia de los teléfonos inteligentes y la demanda de servicios inmediatos y accesibles.

Énfasis en el análisis de datos mejorado

El énfasis cada vez mayor en el análisis de datos mejorado dentro del software de gestión de propiedades residenciales está transformando la forma en que operan las empresas de gestión de propiedades. Las herramientas de análisis de datos avanzados permiten a los administradores de propiedades obtener conocimientos más profundos sobre varios aspectos de la gestión de propiedades, desde el rendimiento financiero y las tasas de ocupación hasta los comportamientos de los inquilinos y las necesidades de mantenimiento. Al aprovechar el big data, los administradores de propiedades pueden tomar decisiones más informadas, identificar tendencias y optimizar las operaciones para mejorar la rentabilidad y la eficiencia.

El análisis de datos mejorado también respalda el mantenimiento predictivo al analizar datos de varias fuentes para predecir cuándo es probable que fallen los equipos o elementos de la propiedad, lo que permite intervenciones oportunas y reduce el tiempo de inactividad. Los análisis financieros brindan información detallada sobre el flujo de efectivo, el seguimiento de gastos y la elaboración de presupuestos, lo que ayuda a los administradores de propiedades a identificar oportunidades de ahorro de costos y maximizar los ingresos. Además, los análisis de inquilinos pueden revelar patrones en la satisfacción y retención de inquilinos, lo que permite a los administradores de propiedades implementar estrategias específicas para mejorar las experiencias de los inquilinos.

La tendencia hacia un mejor análisis de datos está impulsada por la creciente disponibilidad de datos y la necesidad de que las empresas de administración de propiedades sigan siendo competitivas en un mercado impulsado por los datos. A medida que las herramientas de análisis se vuelven más sofisticadas y accesibles, se espera que aumente su adopción en el software de administración de propiedades residenciales, lo que brinda a los administradores de propiedades la información necesaria para optimizar sus operaciones y lograr objetivos estratégicos.

Información segmentaria

Información de implementación

En 2023, el segmento basado en la nube dominó el mercado de software de administración de propiedades residenciales y se espera que mantenga su dominio durante el período de pronóstico. Esta prevalencia está impulsada por varios factores clave que hacen que las soluciones basadas en la nube sean más atractivas para los administradores de propiedades y los profesionales inmobiliarios. En primer lugar, el software basado en la nube ofrece una flexibilidad y accesibilidad incomparables, lo que permite a los usuarios acceder a datos críticos y realizar tareas de gestión desde cualquier lugar con conexión a Internet. Esto es especialmente ventajoso en los entornos de trabajo cada vez más móviles y remotos de la actualidad. Las soluciones basadas en la nube suelen requerir costes iniciales más bajos en comparación con el software local, ya que eliminan la necesidad de inversiones significativas en hardware e infraestructura de TI. En cambio, los usuarios pagan tarifas de suscripción, que pueden ser más manejables para las empresas de gestión de propiedades de tamaño pequeño a mediano. Además, las plataformas basadas en la nube son conocidas por su escalabilidad, lo que permite a los administradores de propiedades ampliar o reducir fácilmente sus operaciones en función de la cantidad de propiedades administradas, sin la necesidad de realizar cambios sustanciales en la infraestructura de TI. Otro factor crucial que contribuye al predominio del software basado en la nube son las actualizaciones y el mantenimiento continuos que brindan los proveedores, lo que garantiza que los usuarios siempre tengan acceso a las últimas funciones y mejoras de seguridad sin la necesidad de actualizaciones manuales. Esto es especialmente importante en el contexto de la ciberseguridad, donde las actualizaciones periódicas son esenciales para proteger los datos financieros y confidenciales de los inquilinos. Además, las capacidades de integración del software basado en la nube con otras herramientas y sistemas digitales mejoran la eficiencia operativa y agilizan los flujos de trabajo. A medida que el mercado continúa evolucionando, se espera que el segmento basado en la nube consolide aún más su liderazgo, impulsado por los avances tecnológicos en curso, la creciente adopción de tecnologías móviles y la creciente preferencia por soluciones de gestión de propiedades flexibles, rentables y fácilmente escalables.

Perspectivas regionales

En 2023, América del Norte dominó el mercado de software de gestión de propiedades residenciales y se espera que mantenga su dominio durante el período de pronóstico. Este liderazgo se atribuye a varios factores clave que hacen que la región sea particularmente propicia para la adopción y el crecimiento del software de gestión de propiedades. América del Norte, en particular Estados Unidos y Canadá, tiene un sector inmobiliario altamente desarrollado con una gran cantidad de empresas de gestión de propiedades y profesionales inmobiliarios que buscan soluciones tecnológicas avanzadas para administrar sus extensas carteras de propiedades de manera eficiente. La infraestructura tecnológica de la región es sólida y brinda el soporte necesario para la adopción generalizada de soluciones de software sofisticadas. Además, la alta tasa de urbanización en las ciudades de América del Norte genera una mayor demanda de propiedades residenciales y, en consecuencia, de sistemas de gestión de propiedades eficientes para manejar las complejidades asociadas con los entornos de vida de alta densidad.

Además, América del Norte es un centro de innovación y desarrollo tecnológico, con muchos proveedores de software y empresas tecnológicas líderes radicados en la región. Esta concentración de experiencia fomenta un entorno competitivo que impulsa la mejora continua y la innovación en el software de gestión de propiedades. Otro factor importante es el alto nivel de alfabetización digital entre los administradores de propiedades y los inquilinos en América del Norte, lo que facilita la adopción y el uso eficaz de herramientas de software avanzadas. La región también se beneficia de marcos regulatorios favorables que fomentan la adopción de soluciones digitales para garantizar el cumplimiento y la eficiencia operativa.

Además, la creciente tendencia hacia el trabajo remoto y la transformación digital en todas las industrias, acelerada por la pandemia de COVID-19, ha impulsado aún más la demanda de soluciones de gestión de propiedades basadas en la nube en América del Norte. Estas soluciones ofrecen flexibilidad, escalabilidad y funciones de seguridad mejoradas que se alinean con las necesidades cambiantes del sector de la gestión de propiedades. Como resultado, se espera que América del Norte continúe liderando el mercado de software de gestión de propiedades residenciales, impulsada por su infraestructura tecnológica avanzada, altas tasas de urbanización y una sólida cultura de innovación y adopción digital.

Desarrollos recientes

• En abril de 2023, Inhabit lanzó ResidentIQ, un ecosistema innovador diseñado para administradores de propiedades residenciales. Esta solución pionera integra avances tecnológicos con capacidades de primer nivel, al mismo tiempo que preserva la eficiencia de los sistemas de administración de propiedades (PMS) centrales existentes. ResidentIQ de Inhabit ofrece un conjunto integral de servicios, que incluyen administración de operaciones, participación de residentes, seguros, procesamiento de pagos y soluciones de evaluación de inquilinos, todos unificados bajo una única relación diseñada para integrarse sin problemas con su PMS actual.

Actores clave del mercado

• Yardi Systems, Inc 
• MRI Software LLC
• AppFolio, Inc.
• RealPage, Inc
• Entrata, Inc
• InnQuest Software
• Buildium, Inc
• CoStar Group, Inc
• ResMan, LLC
• Storable, Inc