Mercado de la construcción en India por tipo (construcción de edificios, construcción pesada y de ingeniería civil, contratistas especializados, planificación y desarrollo de tierras), por maquinaria (movimiento de tierras, manipulación de materiales, construcción de hormigón y carreteras), por industria (industrial, comercial, infraestructura y residencial), por región, pronóstico de competencia

Descripción general del mercado

El mercado de la construcción de la India se valoró en USD 640,92 mil millones en 2024 y se anticipa que proyectará un crecimiento sólido en el período de pronóstico con una CAGR del 6,87% hasta 2030. El mercado de la construcción de la India está impulsado por varios factores clave. La rápida urbanización y el crecimiento de la población requieren un amplio desarrollo de infraestructura, incluidas instalaciones residenciales, comerciales y públicas. Las iniciativas gubernamentales como la Misión de Ciudades Inteligentes, Vivienda para Todos e inversiones significativas en proyectos de infraestructura como carreteras, ferrocarriles y aeropuertos estimulan aún más el crecimiento. La expansión económica y el aumento de las inversiones extranjeras directas (IED) mejoran las oportunidades de mercado, mientras que el aumento de los ingresos disponibles impulsa la demanda de viviendas y espacios comerciales. Los avances tecnológicos y el enfoque en prácticas de construcción sostenibles también contribuyen al crecimiento del mercado, lo que permite procesos de construcción más eficientes y ecológicos. En general, estos impulsores fomentan colectivamente un sector de la construcción sólido en la India.

Impulsores clave del mercado

El mercado de la construcción de la India se ve impulsado por una confluencia de impulsores importantes que, en conjunto, fomentan su crecimiento y dinamismo. Un elemento central de este impulso es la rápida urbanización, que ha intensificado la necesidad de un desarrollo integral de infraestructura en todo el país. A medida que más personas migran a los centros urbanos en busca de mejores oportunidades y niveles de vida, aumenta la demanda de viviendas, espacios comerciales e infraestructura urbana esencial. Esta expansión urbana requiere una inversión sustancial en carreteras, puentes, suministro de agua, saneamiento y sistemas de transporte público, sentando las bases para una próspera industria de la construcción.

La postura proactiva del gobierno para reforzar la infraestructura a través de iniciativas ambiciosas como la Misión de Ciudades Inteligentes, Vivienda para Todos para 2022 y el Pradhan Mantri Awas Yojana ha sido fundamental. Estos programas tienen como objetivo desarrollar 100 ciudades inteligentes, proporcionar viviendas asequibles y mejorar los servicios urbanos, respectivamente, generando así una plétora de proyectos de construcción. Además, la implementación del Impuesto sobre Bienes y Servicios (GST) ha agilizado las estructuras impositivas, reduciendo las complejidades y promoviendo la facilidad para hacer negocios, lo que a su vez ha impactado positivamente en el sector de la construcción.

El crecimiento económico juega un papel crucial en el impulso del mercado de la construcción hacia adelante. Una economía robusta, caracterizada por el aumento del PIB y el aumento de los ingresos disponibles, alimenta la demanda de propiedades residenciales y comerciales. Esta prosperidad económica también estimula las inversiones en infraestructura industrial a medida que las empresas expanden sus operaciones, lo que requiere la construcción de nuevas fábricas, almacenes e instalaciones logísticas. La Inversión Extranjera Directa (IED) ha experimentado un repunte significativo, con políticas que se vuelven más favorables para los inversores extranjeros. Esta afluencia de capital no solo ha mejorado la salud financiera del sector de la construcción, sino que también ha traído tecnologías avanzadas y las mejores prácticas globales.

Los avances tecnológicos están revolucionando el panorama de la construcción en la India. La adopción de técnicas de construcción modernas, como la prefabricación, la construcción modular y el uso de materiales sostenibles, está haciendo que la industria sea más eficiente y respetuosa con el medio ambiente. El modelado de información de construcción (BIM) y otras herramientas digitales están mejorando la planificación, el diseño y la ejecución de proyectos, reduciendo los costos y los plazos. El impulso a los edificios ecológicos y el desarrollo sostenible está ganando impulso, con un número cada vez mayor de proyectos que buscan certificaciones ecológicas, alineándose así con las tendencias globales de sostenibilidad.

El aumento de la población amplifica aún más la necesidad de amplias actividades de construcción. La floreciente clase media de la India, con su creciente poder adquisitivo, exige mejores niveles de vida y comodidades. Este cambio demográfico está impulsando el crecimiento de complejos residenciales, centros comerciales, instituciones educativas e instalaciones de atención médica. Además, proyectos de infraestructura como el Bharatmala Pariyojana, destinado a desarrollar una red vial sólida, y el proyecto del Corredor de Carga Dedicado (DFC), diseñado para descongestionar la red ferroviaria, son monumentales en escala e impacto, y ofrecen oportunidades sustanciales para la industria de la construcción.

Sin embargo, el sector enfrenta su cuota de desafíos. Las complejidades regulatorias, los problemas de adquisición de tierras y la escasez de mano de obra a menudo impiden la ejecución de proyectos. A pesar de estos obstáculos, la trayectoria general sigue siendo positiva debido a los fuertes impulsores subyacentes. La industria de la construcción en la India también se está beneficiando del aumento de las asociaciones público-privadas (APP), que aprovechan las fortalezas de ambos sectores para ejecutar proyectos a gran escala de manera más eficiente. Estas colaboraciones son fundamentales para abordar los déficits de infraestructura e impulsar el crecimiento sostenible.

El mercado de la construcción de la India está preparado para una expansión significativa, impulsada por la urbanización, las iniciativas gubernamentales, el crecimiento económico, los avances tecnológicos y los cambios demográficos. Estos factores crean colectivamente un entorno fértil para las actividades de construcción, lo que garantiza el papel fundamental del sector en la narrativa de desarrollo del país. Con un apoyo continuo e inversiones estratégicas, el mercado de la construcción está destinado a seguir siendo una piedra angular del panorama económico de la India.

Desafíos clave del mercado

El mercado de la construcción de la India, a pesar de su sólido crecimiento y perspectivas prometedoras, se enfrenta a una serie de desafíos formidables que impiden su progreso y eficiencia. En la primera línea de estos desafíos se encuentran las complejidades regulatorias y los obstáculos burocráticos que a menudo retrasan las aprobaciones de los proyectos y aumentan los costos de cumplimiento. Navegar por los laberínticos procedimientos de adquisición de tierras, autorizaciones ambientales y múltiples permisos regulatorios puede llevar mucho tiempo y ser costoso, disuadir la inversión y paralizar los cronogramas de los proyectos. Estos cuellos de botella regulatorios a menudo conducen a demoras significativas y sobrecostos, socavando la rentabilidad y viabilidad de los proyectos de construcción.

La adquisición de tierras plantea otro desafío importante, a menudo empañado por disputas legales, compensación inadecuada y resistencia de las comunidades locales. Obtener títulos claros y adquirir tierras en áreas urbanas es particularmente engorroso, y los precios inflados de las tierras exacerban aún más el problema. Estas dificultades de adquisición no solo retrasan los proyectos sino que también aumentan los costos, haciendo que los esfuerzos de construcción a gran escala sean financieramente extenuantes.

Los altos costos de los proyectos son otro obstáculo crítico. La industria de la construcción en la India es intensiva en capital, con inversiones sustanciales requeridas para tierra, materiales, mano de obra y maquinaria. Las fluctuaciones en los precios de las materias primas, como el cemento, el acero y los ladrillos, pueden afectar significativamente los presupuestos de los proyectos, lo que genera inestabilidad financiera. Además, el alto costo de la financiación, impulsado por las tasas de interés y las estrictas condiciones crediticias, supone una carga adicional para las empresas de construcción, especialmente las más pequeñas con acceso limitado al capital. La escasez de mano de obra y las brechas de habilidades agravan los desafíos de la industria. A pesar de la disponibilidad de una gran fuerza laboral, existe un déficit pronunciado de mano de obra calificada, lo que afecta la calidad y la eficiencia de los proyectos de construcción. El sector de la construcción depende en gran medida del trabajo manual, y la falta de profesionales calificados en áreas como la albañilería, la carpintería y el trabajo eléctrico a menudo da como resultado demoras y trabajos de calidad inferior. Los esfuerzos para mejorar las habilidades de la fuerza laboral a través de programas de capacitación están en curso, pero aún no se ha superado por completo la brecha. Las preocupaciones ambientales y la presión por las prácticas de construcción sostenibles presentan desafíos y oportunidades. La industria de la construcción es un importante contribuyente a la contaminación y al agotamiento de los recursos, lo que atrae el escrutinio de los organismos de control ambiental y provoca regulaciones más estrictas. La adaptación a estas regulaciones requiere una inversión significativa en materiales y tecnologías ecológicos, lo que puede resultar prohibitivo para muchas empresas. El impulso hacia los edificios ecológicos y las prácticas sostenibles requiere un cambio de paradigma en las metodologías de construcción tradicionales, lo que exige mayores inversiones iniciales y períodos de gestación más largos para obtener ganancias.

Las ineficiencias en la gestión de proyectos son otro desafío crítico. Muchos proyectos de construcción en la India sufren una planificación inadecuada, una mala gestión de proyectos y una falta de cumplimiento de los plazos y los presupuestos. Esta ineficiencia se atribuye a menudo a prácticas de construcción obsoletas, falta de coordinación entre las partes interesadas y un uso insuficiente de herramientas y técnicas de gestión de proyectos modernas. La naturaleza fragmentada de la industria de la construcción, con numerosas empresas pequeñas y medianas que operan de forma independiente, exacerba aún más estas ineficiencias.

El acceso a la tecnología avanzada sigue siendo limitado para muchos actores del mercado. Si bien las grandes empresas pueden tener los recursos para invertir en tecnología y equipos de construcción de vanguardia, las empresas más pequeñas luchan por seguir el ritmo, lo que resulta en disparidades de productividad. Esta brecha tecnológica obstaculiza la eficiencia general y la competitividad de la industria.

El control de calidad inconsistente es un problema generalizado que afecta al mercado de la construcción. La falta de prácticas estandarizadas y de adherencia a los parámetros de calidad conduce a la variabilidad en la calidad de la construcción, comprometiendo la seguridad y durabilidad de las estructuras. Esta inconsistencia no solo afecta la reputación de las empresas de construcción, sino que también plantea riesgos significativos para los usuarios finales.

El mercado de la construcción de la India está preparado para un crecimiento sustancial, debe navegar por un panorama complejo de desafíos regulatorios, financieros, ambientales y operativos. Abordar estos problemas requiere esfuerzos concertados del gobierno, las partes interesadas de la industria y las instituciones financieras para agilizar los procesos, mejorar el desarrollo de habilidades, promover prácticas sostenibles e invertir en tecnología e innovación. Al superar estos desafíos, la industria de la construcción puede liberar todo su potencial y contribuir significativamente al desarrollo económico y de infraestructura de la India.

Tendencias clave del mercado

El mercado de la construcción de la India está siendo testigo de una serie de tendencias clave que están dando forma a su trayectoria futura e impulsando la innovación dentro de la industria. Una de las tendencias más significativas es el creciente enfoque en prácticas de construcción sostenibles y ecológicas. Con una creciente conciencia sobre la conservación del medio ambiente y la eficiencia de los recursos, hay un marcado cambio hacia la construcción de edificios ecológicos que minimizan el consumo de energía y la huella de carbono. La adopción de estándares y certificaciones de construcción ecológica, como LEED (Leadership in Energy and Environmental Design) e IGBC (Indian Green Building Council), está ganando impulso. Los constructores y desarrolladores están incorporando cada vez más fuentes de energía renovables, iluminación de bajo consumo y tecnologías de ahorro de agua para crear entornos de vida y trabajo sostenibles.

Otra tendencia notable es la integración de tecnologías avanzadas en los procesos de construcción. La llegada de herramientas digitales como Building Information Modeling (BIM), realidad aumentada (RA), realidad virtual (RV) y drones está revolucionando la forma en que se planifican, ejecutan y gestionan los proyectos de construcción. BIM, en particular, permite un modelado 3D preciso y una gestión eficiente de proyectos, reduciendo errores y mejorando la colaboración entre las partes interesadas. Las tecnologías AR y VR facilitan una mejor visualización de diseños y diseños, lo que permite ajustes y mejoras en tiempo real. Los drones se están utilizando para realizar inspecciones de sitios, monitorear el progreso de la construcción y garantizar el cumplimiento de las normas de seguridad, lo que mejora significativamente la productividad y la precisión.

La urbanización sigue siendo un importante impulsor de las actividades de construcción, con una demanda creciente de desarrollos residenciales, comerciales y de infraestructura. El rápido crecimiento de las poblaciones urbanas requiere la expansión de las ciudades y la creación de espacios urbanos inteligentes. Las iniciativas gubernamentales como la Smart Cities Mission tienen como objetivo desarrollar 100 ciudades inteligentes en toda la India, integrando tecnologías avanzadas y prácticas sostenibles para mejorar la calidad de vida de los residentes urbanos. Estas iniciativas están generando oportunidades sustanciales para que las empresas de construcción participen en el desarrollo de infraestructura moderna, incluidos los sistemas de transporte, los servicios públicos y los servicios públicos.

El auge del segmento de vivienda asequible es otra tendencia clave que configura el mercado de la construcción. Con una creciente población de clase media y planes gubernamentales como Pradhan Mantri Awas Yojana (PMAY) que promueven la vivienda asequible, existe un aumento en la demanda de propiedades residenciales económicas. Los promotores se están centrando en métodos y materiales de construcción rentables para atender a este segmento, garantizando que la vivienda de calidad sea accesible para un grupo demográfico más amplio. El énfasis en la vivienda asequible también está impulsando la adopción de técnicas de construcción innovadoras, como la prefabricación y la construcción modular, que ofrecen soluciones de construcción más rápidas y económicas.

Las asociaciones público-privadas (APP) desempeñan un papel fundamental en el desarrollo de proyectos de infraestructura. Estas colaboraciones aprovechan las fortalezas de los sectores público y privado, garantizando la ejecución y financiación eficientes de proyectos de gran escala. Las APP son especialmente importantes en el desarrollo de la infraestructura de transporte, incluidas las carreteras, los aeropuertos y los sistemas de metro, abordando las crecientes necesidades de movilidad del país y apoyando el crecimiento económico.

La adopción de técnicas de prefabricación y construcción modular está ganando terreno a medida que la industria busca métodos de construcción más rápidos, eficientes y rentables. Estas técnicas implican el montaje de componentes de construcción fuera del sitio en entornos controlados y luego su transporte al sitio de construcción para el montaje final. Este enfoque no solo reduce los plazos de construcción, sino que también mejora el control de calidad y minimiza los desechos, en consonancia con las prácticas de construcción sostenibles.

Otra tendencia es el creciente énfasis en los estándares de seguridad y calidad. Con una mayor conciencia sobre la importancia de la seguridad y la necesidad de adherirse a los puntos de referencia de calidad internacionales, las empresas de construcción están invirtiendo en equipos de seguridad avanzados, programas de capacitación y sistemas de gestión de calidad. Este enfoque en la seguridad y la calidad es esencial para mitigar los riesgos, mejorar los resultados del proyecto y mantener la confianza de los clientes y los usuarios finales.

El mercado de la construcción de la India está evolucionando rápidamente, impulsado por tendencias como la sostenibilidad, la integración tecnológica, la urbanización, la vivienda asequible, las asociaciones público-privadas, la prefabricación y un mayor enfoque en la seguridad y la calidad. Estas tendencias están transformando colectivamente la industria, fomentando la innovación y creando nuevas oportunidades de crecimiento y desarrollo. A medida que el mercado continúa adaptándose a estas tendencias, está preparado para desempeñar un papel crucial en el avance económico y de infraestructura del país.

Perspectivas segmentarias

Perspectivas de la industria

El segmento industrial domina el mercado de la construcción en India. El dominio del segmento industrial en el mercado de la construcción en India está impulsado por varios factores clave que subrayan su papel fundamental en el panorama económico del país. La rápida industrialización, impulsada por la iniciativa Make in India del gobierno, ha llevado a un aumento en el desarrollo de instalaciones de fabricación, centros logísticos y parques industriales. Estos esfuerzos tienen como objetivo transformar a India en una potencia manufacturera mundial, atrayendo importantes inversiones nacionales y extranjeras. El flujo de inversión extranjera directa (IED) al sector industrial es particularmente notable, ya que las empresas multinacionales establecen bases de producción para aprovechar las ventajas de costos y la ubicación estratégica de la India. El desarrollo de infraestructura adaptado a las necesidades industriales, como la creación de corredores de carga dedicados, zonas económicas especiales (ZEE) y corredores industriales, impulsa aún más la demanda de servicios de construcción. Proyectos como el Corredor Industrial Delhi-Bombay (DMIC) y el Corredor Industrial Chennai-Bengaluru (CBIC) ejemplifican iniciativas a gran escala que mejoran la conectividad y apoyan el crecimiento industrial, lo que requiere amplias actividades de construcción. Estos proyectos no solo impulsan el segmento industrial, sino que también crean una demanda auxiliar de espacios residenciales y comerciales, ya que los trabajadores y las empresas se agrupan alrededor de estos centros. Los avances tecnológicos y la automatización están remodelando el panorama industrial, lo que requiere la construcción de instalaciones de última generación equipadas con infraestructura moderna. Las industrias están adoptando cada vez más prácticas de fabricación inteligentes, que requieren edificios avanzados capaces de albergar maquinaria y tecnología sofisticadas. El impulso a las operaciones industriales sostenibles y respetuosas con el medio ambiente también impulsa la construcción de fábricas y almacenes ecológicos, en consonancia con los estándares ambientales globales y reduciendo la huella de carbono.

El auge del comercio electrónico y la necesidad de una infraestructura sólida para la cadena de suministro han estimulado el desarrollo de almacenes y centros de distribución a gran escala. Esta tendencia es particularmente prominente en las periferias urbanas, donde la disponibilidad de terrenos y la conectividad son favorables. La evolución continua del sector industrial, caracterizada por la expansión y la modernización, asegura la demanda continua de servicios de construcción, consolidando el dominio del segmento industrial en el mercado de la construcción de la India.

Perspectivas regionales

La India Occidental emergió como la región dominante en 2024, la India Occidental ha emergido como la región dominante en el mercado de la construcción de la India, impulsada por una confluencia de ventajas estratégicas y actividades económicas dinámicas. La región, que abarca estados como Maharashtra, Gujarat y Rajasthan, se beneficia de una base industrial sólida, una infraestructura bien desarrollada y políticas gubernamentales favorables. Maharashtra, donde se encuentra Mumbai, la capital financiera de la India, es un centro económico crucial con amplios proyectos de construcción residencial y comercial. La presencia de importantes instituciones financieras, corporaciones multinacionales y mercados inmobiliarios prósperos en Mumbai y Pune cataliza importantes actividades de construcción, que van desde rascacielos y complejos de oficinas hasta apartamentos residenciales y casas de lujo.

La destreza industrial de Gujarat refuerza aún más el dominio de la construcción de la India occidental. El estado es líder en sectores como los químicos, los textiles y los petroquímicos, lo que impulsa la demanda de infraestructura industrial, incluidas fábricas, almacenes y parques logísticos. La Gujarat International Finance Tec-City (GIFT City) ejemplifica los esfuerzos de construcción con visión de futuro de la región, posicionándose como un centro global de servicios financieros y de TI. Además, el enfoque proactivo del gobierno de Gujarat para promover la facilidad para hacer negocios y el desarrollo de infraestructura a través de iniciativas como la Corporación de Desarrollo Industrial de Gujarat (GIDC) mejora significativamente el panorama de la construcción de la región.

La infraestructura portuaria en la India occidental, incluidos los principales puertos como Mumbai, Jawaharlal Nehru Port Trust (JNPT) y Kandla, mejora la conectividad y el comercio, lo que requiere el desarrollo de infraestructura de apoyo e impulsa el sector de la construcción. La conectividad integral de la región a través de redes de carreteras, ferrocarriles y aire facilita aún más la rápida urbanización e industrialización, impulsando actividades de construcción continuas.

El surgimiento de la India Occidental como la región dominante en el mercado de la construcción de la India se atribuye a su vitalidad económica, iniciativas estratégicas y avances en infraestructura, creando un entorno propicio para el crecimiento sostenido en el sector de la construcción.

Acontecimientos recientes

• A partir de julio de 2024, se espera que la decisión del gobierno de Haryana de permitir la construcción de hasta pilotes más cuatro pisos en sectores residenciales estimule la demanda de viviendas en Gurgaon y mitigue el aumento de los precios de las propiedades, según los expertos. Se prevé que esta reversión, tras la prohibición del año pasado de construir cuartos pisos, abra vías tanto para los compradores de viviendas como para los promotores. Aumentará la oferta en lugares tan solicitados como Gurgaon, fomentando así un entorno favorable tanto para el mercado inmobiliario como para los posibles propietarios de viviendas.

Principales actores del mercado

• Larsen & Toubro Limited
• Megha Engineering & Infrastructures Limited
• Shapoorji Pallonji & Compañía privada limitada
• Tata Projects Limited
• KEC International Limited
• Afcons Infrastructure Limited
• Dilip Buildcon Limited
• Hindustan Construction Company Limited