贸易信用保险市场 – 全球行业规模、份额、趋势、机会和预测，按组成部分（产品、服务）、按覆盖范围（整体营业额覆盖范围、单一买家覆盖范围）、按应用（国内、国际）、按企业规模（大型企业、中小型企业）、按垂直行业（食品和饮料、IT 和电信、金属和采矿、医疗保健、能源和公用事业、汽车等）、按地区、按竞争进行细分，2018 年至 2028 年

2022 年全球贸易信用保险市场价值为 104.5 亿美元，预计在预测期内将实现强劲增长，到 2028 年的复合年增长率为 10.23%。全球贸易信用保险，也称为出口信用保险或贸易信用风险保险，是一种专门的金融工具，可保护从事国际贸易的企业免受以信用方式销售商品或服务所涉及的风险。这种保险产品可防止买方不付款或破产，帮助企业保持财务稳定和连续性。

全球贸易信用保险的主要特点包括风险缓解，保护企业免受买方违约的财务影响，通过降低进入新市场的风险壁垒来促进市场扩张，改善融资选择，因为保险应收账款对贷方更具吸引力，并通过评估买方信誉来支持有效的风险评估。

在日益全球化的经济中，全球贸易信用保险在促进国际贸易方面发挥着关键作用，它为企业提供了开展跨境交易的信心，减轻了不确定性，并有效地管理了信用风险。对于希望扩大全球影响力、优化营运资本并保护自己免受充满活力和相互关联的贸易世界挑战的公司来说，它是不可或缺的工具。

主要市场驱动因素

全球化和国际贸易扩张

全球化的不断推进大大扩大了国际贸易，各种规模的企业都在参与跨境交易。当公司在新市场中寻找机会时，他们会遇到不同的经济环境、监管框架和支付惯例。这种多样性增加了外国买家不付款或延迟付款的风险。贸易信用保险成为缓解这些风险的重要工具，使公司能够自信地探索新市场并扩大其国际影响力。全球化的驱动力使得贸易信用保险成为企业应对全球市场复杂性的安全网。

经济不确定性和市场波动

经济不确定性和市场波动是商业世界中的长期挑战。汇率波动、地缘政治紧张局势和经济衰退等因素可能会扰乱供应链并给买家的付款行为带来不确定性。贸易信用保险在这种不确定的时期提供稳定性和安全性。企业可以保护其应收账款并防范买家违约或破产带来的财务影响。这一驱动因素在经济危机期间尤为明显，企业将贸易信用保险作为渡过难关和确保财务可行性的手段。

融资渠道和营运资本优化

贸易信用保险不仅可以保护企业免受潜在损失，还可以增强其融资渠道并改善营运资本管理。贷款人更青睐投保的应收账款，这意味着企业可以获得更好的贷款条款和更低的利率。对于希望投资增长、扩大业务甚至为日常运营提供资金的公司来说，这种融资渠道可能是一个关键的驱动因素。此外，通过最大限度地降低未付发票的风险，贸易信用保险可以帮助企业优化营运资本，减少对大量现金储备以弥补潜在坏账的需求。这一驱动因素凸显了贸易信用保险带来的财务利益。

合规与风险管理

在当今复杂的全球商业环境中，监管合规和风险管理是公司的首要任务。贸易信用保险提供商通常会提供超出承保范围的宝贵服务，例如对潜在买家进行深入的信用风险评估。这种风险评估不仅可以帮助公司对贸易伙伴做出明智的决策，还可以确保遵守内部风险管理政策和外部监管要求。企业可以将其风险敞口与风险偏好相结合，在增长和风险缓解之间取得平衡。随着监管审查的加强，贸易信用保险成为企业在风险管理工作中展示尽职尽责的主动工具。

因此，这四个驱动因素凸显了全球贸易信用保险在现代商业环境中的重要性。它使企业能够应对全球化的挑战，管理经济不确定性，优化财务状况，并保持严格的风险管理实践。随着国际贸易的不断发展，贸易信用保险仍然是企业在日益互联互通的世界中寻求增长和稳定的关键工具。

主要市场挑战

经济和地缘政治不确定性

经济和地缘政治不确定性是全球贸易信用保险面临的最重大挑战之一。贸易紧张、货币波动和政治不稳定等因素会造成不可预测的商业环境。在这种情况下，评估买家的信誉变得更具挑战性，违约或破产的风险也会增加。保险提供商必须不断更新其风险模型和承保实践，以适应这些不确定性。此外，2008 年全球金融危机和 COVID-19 疫情期间出现的突然经济衰退可能导致索赔激增，使保险公司的财务资源紧张。在提供保险的需要与管理这些经济和地缘政治风险之间取得平衡，是贸易信用保险领域持续面临的挑战。

全球供应链的复杂性

现代供应链复杂且相互关联，通常横跨多个国家，涉及众多供应商、制造商和分销商。这种复杂性引入了一系列潜在的信用风险，使保险提供商难以评估和监控所有相关方的信誉。供应链中任何环节的中断或违约都可能产生连锁反应，影响多家企业。保险提供商必须应对这些供应链的复杂性，才能提供有效的保险。此外，供应链的全球性意味着世界某个地方发生的信用事件可能会对世界另一端产生影响，从而进一步使风险评估和承保范围复杂化。

逆向选择和道德风险

逆向选择和道德风险是保险行业固有的挑战，在贸易信用保险领域也不例外。当信用风险较高的企业更有可能寻求承保时，就会发生逆向选择，从而导致保险公司的风险池不平衡。另一方面，当投保公司因为知道自己受到保护而承担更多风险时，就会出现道德风险，从而导致更具风险的行为。保险提供商必须通过设定适当的保费、免赔额和承保限额来谨慎应对这些挑战。取得适当的平衡对于确保贸易信用保险在为投保人提供有意义的保护的同时保持财务可持续性至关重要。

监管和合规问题

贸易信用保险受制于复杂的国际、国家和地区法规，这些法规在不同司法管辖区之间可能存在很大差异。驾驭这些监管环境并确保合规对于保险提供商来说可能是一项艰巨的任务。此外，监管变化（例如贸易政策的修改或新关税的引入）可能会对受保企业的风险状况产生深远影响。提供商必须随时了解这些变化并相应地调整其产品。此外，遵守反洗钱 (AML) 和了解你的客户 (KYC) 法规对于防止保险被用于非法目的至关重要。在合规与高效提供贸易信用保险服务之间取得平衡是该行业面临的持续挑战。

总之，全球贸易信用保险在为从事国际贸易的企业提供保护和支持的过程中面临着多项艰巨的挑战。这些挑战包括应对经济和地缘政治不确定性、管理全球供应链的复杂性、解决逆向选择和道德风险以及遵守不断变化的监管环境。克服这些挑战需要结合行业专业知识、创新和适应性，以确保贸易信用保险仍然是企业应对全球市场复杂性的宝贵工具。

主要市场趋势

数字化转型和技术创新

在技术创新的推动下，全球贸易信用保险行业正在经历数字化转型。保险公司正在利用数据分析、人工智能 (AI) 和机器学习的力量来增强其风险评估能力。先进的算法现在可以分析大量数据集，以更准确、更及时地评估买方的信用状况。这一趋势不仅使保险公司能够更好地评估风险，还使他们能够为客户提供更具针对性的保险范围和定价。

此外，区块链技术在贸易信用保险中的应用也越来越广泛。区块链提供了透明且防篡改的交易账本，有助于减少欺诈并提高国际贸易各方之间的信任。它还通过提供安全且可验证的贸易相关信息记录来简化索赔流程。

技术创新的另一个方面是专门从事贸易信用保险的保险科技初创公司的出现。这些初创公司正在利用数字平台简化申请和索赔流程，使企业更方便地获得保险并快速收到付款。

总体而言，数字化和技术创新趋势正在重塑贸易信用保险格局，使其更加高效、数据驱动，并可供更广泛的企业使用。

COVID-19 疫情与供应链弹性

COVID-19 疫情对全球供应链和贸易信用保险产生了深远影响。随着企业面临中断、封锁和经济不确定性，对贸易信用保险的需求激增。疫情凸显了供应链对不可预见事件的脆弱性，强调了弹性在国际贸易中的重要性。

许多企业重新评估了他们的供应链战略，寻求多元化供应商基础和降低集中风险的方法。贸易信用保险在减轻与这些战略转变相关的风险方面发挥了关键作用，使企业能够更有信心地应对疫情引发的不确定性。

为了应对疫情，保险公司还推出了新的承保选项，例如与疫情相关的保单扩展，以应对企业面临的具体挑战。这些扩展为直接由疫情造成的延误或违约提供了承保，在前所未有的情况下为企业提供了额外的保护。

虽然疫情展示了贸易信用保险在管理供应链风险方面的价值，但它也凸显了持续创新和适应能力以应对全球贸易新出现的威胁的必要性。

覆盖范围扩大和市场增长

贸易信用保险市场正在扩大，无论是在覆盖范围还是地理覆盖范围方面。传统上，贸易信用保险主要承保贸易信用风险，例如由于买方破产或违约而导致的不付款。然而，保险公司越来越多地提供政治风险承保，包括贸易纠纷、出口禁令和政府干预。这种扩大的保险范围为企业提供了全面的保护，以防范可能影响其国际业务的更广泛的风险。

此外，随着新兴市场在全球贸易中变得越来越重要，保险提供商正在扩大其在这些地区的业务。在金融基础设施欠发达的国家经营的公司往往面临更高的信用风险。贸易信用保险可以成为减轻这些风险并使企业能够利用新兴市场提供的增长机会的重要工具。

此外，人们对贸易信用保险好处的认识不断提高，推动了市场增长。越来越多的企业认识到其在保护应收账款、增强融资渠道和促进国际扩张方面的价值。因此，对贸易信用保险的需求正在上升，保险公司正在积极扩大其产品范围，以满足更广泛的客户群。

可持续性和 ESG 考虑因素

环境、社会和治理 (ESG) 考虑因素在全球贸易信用保险行业中变得越来越重要。公司面临着来自利益相关者（包括投资者和客户）的压力，需要他们展示对可持续发展和负责任的商业行为的承诺。这一趋势促使保险公司将 ESG 因素纳入其承保和风险评估流程。

贸易信用保险提供商正在评估与其被保险公司及其供应链相关的环境和社会风险。例如，他们可能会评估公司的可持续发展实践或人权记录如何影响其信誉。保险公司也在考虑为不符合 ESG 原则的企业提供保险可能带来的声誉风险。

为了应对这些考虑，一些贸易信用保险提供商正在开发以 ESG 为重点的保险产品，以涵盖与可持续性相关的风险。这些产品可以包括对环境事件、劳动纠纷或与可持续性标准相关的监管变化造成的破坏的承保。

总体而言，将可持续性和 ESG 因素纳入贸易信用保险反映了全球经济向负责任和可持续商业实践的更广泛转变。它还凸显了人们对金融和 ESG 风险相互关联性的认识日益增强。

总之，全球贸易信用保险正在随着数字化转型、供应链弹性挑战、扩大的承保范围以及可持续性和 ESG 考虑因素的整合而不断发展。这些趋势正在重塑贸易信用保险格局，使其更加复杂、适应性更强，并与从事国际贸易的企业不断变化的需求保持一致。随着全球经济的不断发展，贸易信用保险仍将是管理风险和促进国际贸易的重要工具。

细分洞察

保险范围洞察

单一买家保险在全球贸易信用保险行业中正经历着显著的增长。这种专门的保险产品通常是为满足向单一主要客户或特定买家群体销售的企业的独特需求而量身定制的，由于其灵活性和成本效益而广受欢迎。公司越来越认识到保护其主要收入来源免受不付款或买家破产风险的价值。因此，单一买家保险已成为增长最快的细分市场，为企业提供量身定制的解决方案，以保障其财务稳定，并在当今充满活力且相互关联的全球市场中自信地与重要客户建立战略伙伴关系。

应用洞察

国内贸易信用保险细分市场在全球贸易信用保险市场中正经历着显著的增长。由于在本国经营的企业寻求强有力的保护以防范与国内贸易相关的风险，该细分市场提供了量身定制的解决方案。它保护公司免受国内客户潜在违约或破产的影响，确保财务稳定和业务连续性。由于经济不确定性持续存在且公司优先考虑风险管理，对国内贸易信用保险的需求正在激增。这一趋势反映出人们越来越认识到保护公司境内应收账款的重要性，使国内贸易信用保险成为全球市场增长最快的细分市场之一。

区域见解

欧洲是全球贸易信用保险领域的主导地区。凭借完善而成熟的贸易信用保险市场，欧洲在为从事国际贸易的企业提供保险方面拥有悠久的历史。该地区的经济稳定、广泛的保险公司网络和积极主动的风险管理实践为其领先地位做出了贡献。此外，严格的监管框架和对风险评估的高度重视确保了欧洲贸易信用保险的可靠性和有效性。这一主导地位凸显了该地区在促进全球贸易和支持企业应对相互联系的世界经济复杂性方面发挥的关键作用。

最新发展

• 2023 年 4 月，贸易信用保险公司 Allianz Trade 与总部位于新加坡的 B2B BNPL 提供商 Bueno.money 合作，渗透到不断扩大的亚太地区 B2B 电子商务行业。在 Allianz Trade 革命性的信用解决方案电子商务信用保险的支持下，Bueno.money 将在实时向在线商家提供延期付款选项的同时限制信用风险。
• 2022 年 7 月，出口信贷提供商印度出口信贷担保公司 (ECGC) 宣布了一项新计划，为出口融资中高达 90% 的信用风险提供保险，通过授权银行和金融机构在全球经济波动性。

主要市场参与者

• 美国国际集团公司。
• 中国出口与信用保险公司
• Chubb Limited (ACE Limited)
• QBE Insurance Group Limited
• Nexus Underwriting Management Ltd.
• Euler Hermes (Allianz SE)
• Aon plc
• 苏黎世保险集团有限公司
• Axa SA
• Willis Towers Watson Public Limited Company